NN 80/2026 (22.7.2026.), Pravilnik o izmjenama i dopunama Pravilnika o organizacijskim zahtjevima za društva za upravljanje UCITS fondovima

HRVATSKA AGENCIJA ZA NADZOR FINANCIJSKIH USLUGA

964

Na temelju članka 54. stavka 7., članka 65. stavka 2., članka 66., članka 217. stavka 3. i članka 253. stavka 9. Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (»Narodne novine« broj 44/2016, 126/2019, 110/21, 76/22, 152/24 i 13/26), Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga na sjednici Upravnog vijeća održanoj 15. srpnja 2026. godine donosi

PRAVILNIK

O IZMJENAMA I DOPUNAMA PRAVILNIKA O ORGANIZACIJSKIM ZAHTJEVIMA ZA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE UCITS FONDOVIMA

Članak 1.

U Pravilniku o organizacijskim zahtjevima za društva za upravljanje UCITS fondovima (»Narodne novine«, broj 41/17, 87/22 i 155/25) u članku 2. točki 1. iza riječi: »djelatnosti« dodaju se riječi: »i/ili usluge«.

Članak 2.

U članku 3. stavku 3. iza riječi: »dužno je osigurati da« dodaju se riječi: »njegovi«.

Stavak 5. mijenja se i glasi:

»(5) Društvo za upravljanje dužno je osigurati da ima dovoljno potrebnih stručnih znanja i resursa kako bi osiguralo učinkovit nadzor nad aktivnostima koje obavljaju treće osobe na temelju ugovora s društvom za upravljanje, posebice u pogledu upravljanja rizicima povezanima s tim ugovorima.«.

Članak 3.

U članku 4. stavku 3. riječi: »Tehničkom uputom za korištenje servisa unosa WEB obrazaca i dostavu dokumentacije u elektroničkom obliku« zamjenjuju se riječima: »Tehničkom uputom za korištenje sustava za dostavu podataka u elektroničkom obliku Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga reports.hanfa.hr«.

Članak 4.

U članku 5. iza stavka 2. dodaje se novi stavak 3. koji glasi:

»(3) Ako UCITS fond ima više podfondova, dužno je voditi odvojeno računovodstvo za svaki podfond.«.

Dosadašnji stavci 3. i 4. postaju stavci 4. i 5.

Članak 5.

U članku 7. stavku 1. riječi: »predviđanje,« brišu se.

Članak 6.

U članku 8. stavku 2. točki a) riječi: »pomoćne djelatnosti« zamjenjuju se riječima: »dodatne usluge«, a riječi: »točke 2.« zamjenjuju se riječima: »podstavka 2.«.

Članak 7.

U članku 12. stavak 1. mijenja se i glasi:

(1) Društvo za upravljanje dužno je osigurati da se svi zaprimljeni zahtjevi za otkup i izdavanje udjela UCITS fonda bez odgode evidentiraju po njihovom zaprimanju.

U stavku 2. točka 2. mijenja se i glasi:

»2. ime/naziv osobe koja podnosi zahtjev ili osobe koja ga prosljeđuje društvu za upravljanje,«.

Članak 8.

U članku 13. stavku 2. točki 2. iza riječi: »transakcije« dodaju se riječi: »u ime/i/ili«.

Članak 9.

U članku 14. stavku 1. iza riječi: »djelatnosti« dodaju se riječi: »i usluga«.

U stavku 2. na kraju rečenice briše se točka, dodaje se zarez i riječi: »a koje mogu dovesti do sukoba interesa koji proizlazi iz strukture i poslovnih aktivnosti drugih članova grupe.«.

U stavku 3. točka 1. mijenja se i glasi:

»1. način utvrđivanja okolnosti koje predstavljaju ili koje mogu dovesti do sukoba interesa koji uključuje značajan rizik nanošenja štete interesima UCITS fonda ili jednog ili više klijenata, a vezano za djelatnost upravljanja UCITS fondom«.

Članak 10.

U članku 15. stavku 1. riječi: »utvrđivanja« zamjenjuju se riječima: »donošenja«, a riječ: »klijentima« zamjenjuje se riječima: »interesima klijenata«.

Članak 11.

U članku 16. stavku 1. riječi: »koji može imati štetne posljedice za interese« zamjenjuju se riječima: »koji uključuje značajan rizik nanošenja štete interesima«.

Stavak 2. mijenja se i glasi:

»(2) U slučajevima kada organizacija poslovanja, usvojene politike, procedure i mjere za upravljanje sukobom interesa nisu dovoljne da bi se u razumnoj mjeri spriječio rizik nanošenja štete interesima UCITS fonda ili ulagatelja, društvo za upravljanje dužno je osigurati da viši rukovoditelji ili druga nadležna tijela ili funkcije društva za upravljanje o tome budu bez odgode obaviješteni, kako bi mogli donijeti odluke kojima se osigurava postupanje u najboljem interesu UCITS fonda i ulagatelja.«.

Članak 12.

U članku 17. stavku 2. točki 1. iza riječi: »relevantnih« dodaju se riječi: »korporativnih«.

Točka 2. mijenja se i glasi:

»2. osiguravanje da ostvarivanje glasačkih prava bude u skladu s investicijskim ciljevima i strategijom ulaganja tog UCITS fonda,«.

Članak 13.

U članku 19. stavku 4. riječi: »Stavci 1. do 3.« zamjenjuju se riječima: »Stavci 2. i 3.«.

Članak 14.

U članku 20. stavci 3. i 4. brišu se.

Dosadašnji stavak 5. postaje stavak 3.

Članak 15.

U članku 21. stavku 2. točki 1. riječi: »UCITS fond« zamjenjuju se riječima: »UCITS fondovi«.

Točka 2. mijenja se i glasi:

»2. postupke koji društvu za upravljanje omogućuju da za društvo za upravljanje, kada je to primjenjivo i svaki UCITS fond kojim upravlja izmjeri odnosno procijeni izloženost tržišnom riziku, riziku likvidnosti, riziku održivosti, riziku druge ugovorne strane, operativnom riziku i svim drugim vrstama rizika kojima bi društvo za upravljanje i UCITS fondovi mogli biti izloženi,«.

Članak 16.

U članku 22. stavku 3. riječi: »vezano uz upravljanje rizicima« zamjenjuju se riječima: »u vezi s procesom upravljanja rizicima«.

U stavku 4. riječi: »Tehničkom uputom za korištenje servisa unosa WEB obrazaca i dostavu dokumentacije u elektroničkom obliku« zamjenjuju se riječima: »Tehničkom uputom za korištenje sustava za dostavu podataka u elektroničkom obliku Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga reports.hanfa.hr«.

Članak 17.

U članku 23. stavku 1. riječi: »društva za upravljanje i« brišu se.

U stavku 2. točki 4. riječi: » društvo za upravljanje i« i riječi: »društva za upravljanje i« brišu se.

U točki 5. riječi: »društvo za upravljanje i« brišu se.

U točki 6. riječi: »društva za upravljanje i« brišu se na oba mjesta.

U stavku 3. rečenica: »U tu svrhu, uz obveze iz stavka 2. ovoga članka, društvo je dužno osigurati primjenu postupaka, alata i tehnika kojima će periodički, a najmanje jednom mjesečno, koristeći javno dostupne podatke o trgovini, naloge za kupnju na uređenom ili drugom tržištu, obvezujuće kotacije na kupnju na neformalnom tržištu i druge karakteristike financijskog instrumenta (mogućnost prijevremenog razročenja, ugrađeno pravo prodaje izdavatelju i sl.), izračunati broj dana koji su potrebni za unovčenje 25 %, 50 % i 75 % neto imovine fonda te taj broj dana staviti u odnos s procjenom rizika isplata udjela u fondu od strane ulagatelja uzimajući pritom u obzir povijesno kretanje imovine fonda, strukturu ulagatelja, udio ulagatelja s najvećim udjelom u imovini fonda, mogućnosti korištenja tehnika i instrumenata u svrhu učinkovitog upravljanja portfeljem i sl.« briše se.

U stavku 6. riječi: »društva za upravljanje«.

Članak 18.

U članku 24. stavku 3. na kraju točke 2. briše se točka i dodaje se točka 3. koja glasi:

»3. drugim naprednim metodologijama mjerenja rizika, primjerenima s obzirom na profil rizičnosti, investicijsku strategiju i vrste financijskih instrumenata UCITS fonda.«.

U stavku 6. u uvodnoj rečenici iza riječi: »koristiti« dodaju se riječi: »napredne metodologije mjerenja rizika, uključujući«.

Članak 19.

U članku 26. stavku 5. riječi: »stavka 1.« zamjenjuju se riječima: »stavka 2.«.

Članak 20.

U članku 28. stavku 3. riječi: »Tehničkom uputom za korištenje servisa unosa WEB obrazaca i dostavu dokumentacije u elektroničkom obliku« zamjenjuju se riječima: »Tehničkom uputom za korištenje sustava za dostavu podataka u elektroničkom obliku Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga reports.hanfa.hr«.

Članak 21.

U članku 30. stavak 2. briše se.

Dosadašnji stavak 3. postaje stavak 2.

Članak 22.

U članku 33. stavak 7. mijenja se i glasi:

»(7) Društvo za upravljanje dužno je prilikom zaključivanja, provođenja ili raskida ugovora s trećim osobama koji se odnose na obavljanje poslova upravljanja rizicima postupati s pažnjom dobrog stručnjaka.«.

Članak 23.

U članku 34. stavak 1. mijenja se i glasi:

»(1) Društvo za upravljanje dužno je po izvršenju zahtjeva za izdavanje i otkup udjela, ulagatelju bez odgode, a u slučaju da je treća osoba uključena u proces izvršavanja zahtjeva za izdavanje i otkup udjela, najkasnije prvog radnog dana nakon zaprimanja obavijesti od treće osobe, dostaviti obavijest o izvršenju zahtjeva, u skladu s člankom 112. Zakona, u elektroničkom obliku ili u tiskanom obliku, ako je ulagatelj zatražio primitak informacija i/ili dokumenata u tiskanom obliku.«

Stavak 3. briše se.

Dosadašnji stavak 4. postaje stavak 3.

U dosadašnjem stavku 5., koji postaje stavak 4. riječi: »U smislu stavaka 3. i 4.« zamjenjuju se riječima: »U smislu stavaka 1. i 3.«.

Dosadašnji stavci 6. do 8. postaju stavci 5. do 7.

Članak 24.

U članku 35. stavku 1. riječ: »trguje« zamjenjuje se riječju: »izvršava odluke o trgovanju«.

ZAVRŠNA ODREDBA

Članak 25.

Ovaj Pravilnik stupa na snagu osmoga dana od dana objave u »Narodnim novinama«.

Klasa: 011-01/26-02/02
Urbroj: 326-01-70-72-26-16
Zagreb, 15. srpnja 2026.

Zamjenica predsjednika
Upravnog vijeća
Anamarija Staničić, v. r.