NN 123/2026 (28.10.2026.), Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o tržištu kapitala

Hrvatski sabor

1465

Na temelju članka 89. Ustava Republike Hrvatske, donosim

ODLUKU

O PROGLAŠENJU ZAKONA O IZMJENAMA I DOPUNAMA ZAKONA O TRŽIŠTU KAPITALA

Proglašavam Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o tržištu kapitala, koji je Hrvatski sabor donio na sjednici 21. listopada 2026.

Klasa: 011-02/26-02/78
Urbroj: 71-10-01/1-26-2
Zagreb, 23. listopada 2026.

Predsjednik
Republike Hrvatske
Zoran Milanović, v. r.

ZAKON

O IZMJENAMA I DOPUNAMA ZAKONA O TRŽIŠTU KAPITALA

U Zakonu o tržištu kapitala (»Narodne novine«, br. 65/18., 17/20., 83/21., 151/22., 85/24., 126/25. i 45/26.) u članku 2. stavak 1. mijenja se i glasi:

»(1) Ovim se Zakonom u hrvatsko zakonodavstvo preuzimaju sljedeći akti Europske unije:

1. Direktiva 89/117/EEZ Vijeća od 13. veljače 1989. o obvezama podružnica osnovanih u državi članici kreditnih i financijskih institucija koje imaju sjedište izvan te države članice, u pogledu objavljivanja godišnjih računovodstvenih dokumenata (SL L 44, 16. 2. 1989.)

2. Direktiva 97/9/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 3. ožujka 1997. o sustavima naknada štete za investitore (SL L 84, 26. 3. 1997.) (u daljnjem tekstu: Direktiva 97/9/EZ)

3. Direktiva 98/26/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 19. svibnja 1998. o konačnosti namire u platnim sustavima i sustavima za namiru vrijednosnih papira (SL L 166, 11. 6. 1998.), kako je posljednje izmijenjena Uredbom (EU) br. 909/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. srpnja 2014. o poboljšanju namire vrijednosnih papira u Europskoj uniji i o središnjim depozitorijima vrijednosnih papira, te izmjeni direktiva 98/26/EZ i 2014/65/EU te Uredbe (EU) br. 236/2012 (Tekst značajan za EGP) (SL L 257, 28. 8. 2014.) (u daljnjem tekstu: Direktiva 98/26/EZ)

4. Direktiva 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 15. prosinca 2004. o usklađivanju zahtjeva za transparentnošću u vezi s informacijama o izdavateljima čiji su vrijednosni papiri uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu i o izmjeni Direktive 2001/34/EZ (SL L 390, 31. 12. 2004.), kako je posljednji put izmijenjena Direktivom (EU) 2023/2864 Europskog parlamenta i Vijeća od 13. prosinca 2023. o izmjeni određenih direktiva u pogledu uspostave i funkcioniranja jedinstvene europske pristupne točke (Tekst značajan za EGP) (SL L 2023/2864, 20. 12. 2023.) (u daljnjem tekstu: Direktiva 2004/109/EZ)

5. Direktiva Komisije 2007/14/EZ od 8. ožujka 2007. o utvrđivanju detaljnih pravila za provedbu određenih odredbi Direktive 2004/109/EZ o usklađivanju zahtjeva za transparentnošću u odnosu na informacije o izdavateljima čiji su vrijednosni papiri uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu (SL L 69, 9. 3. 2007.), kako je posljednje izmijenjena Direktivom 2013/50/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 22. listopada 2013. o izmjenama Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o usklađivanju zahtjeva za transparentnošću u vezi s informacijama o izdavateljima čiji su vrijednosni papiri uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu, Direktive 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o prospektu koji je potrebno objaviti prilikom javne ponude vrijednosnih papira ili prilikom uvrštavanja u trgovanje i Direktive Komisije 2007/14/EZ o utvrđivanju detaljnih pravila za provedbu određenih odredbi Direktive 2004/109/EZ (Tekst značajan za EGP) (SL L 294, 6. 11. 2013.)

6. Direktiva 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o pristupanju djelatnosti kreditnih institucija i bonitetnom nadzoru nad kreditnim institucijama i investicijskim društvima, izmjeni Direktive 2002/87/EZ te stavljanju izvan snage direktiva 2006/48/EZ i 2006/49/EZ (Tekst značajan za EGP) (SL L 176, 27. 6. 2013.) (u daljnjem tekstu: Direktiva 2013/36/EU)

7. Direktiva 2014/51/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 16. travnja 2014. o izmjeni direktiva 2003/71/EZ i 2009/138/EZ te uredbi (EZ) br. 1060/2009, (EU) br. 1094/2010 i (EU) br. 1095/2010 u pogledu ovlasti Europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje) i Europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za vrijednosne papire i tržišta kapitala) (SL L 153, 22. 5. 2014.)

8. Direktiva 2014/57/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 16. travnja 2014. o kaznenopravnim sankcijama za zlouporabu tržišta (Direktiva o zlouporabi tržišta) (SL L 173, 12. 6. 2014.)

9. Direktiva 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava te o izmjeni Direktive Vijeća 82/891/EEZ i direktiva 2001/24/EZ, 2002/47/EZ, 2004/25/EZ, 2005/56/EZ, 2007/36/EZ, 2011/35/EU, 2012/30/EU i 2013/36/EU te uredbi (EU) br. 1093/2010 i (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (Tekst značajan za EGP) (SL L 173, 12. 6. 2014.)

10. Direktiva 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o tržištu financijskih instrumenata i izmjeni Direktive 2002/92/EZ i Direktive 2011/61/EU (preinačena) (Tekst značajan za EGP) (SL L 173, 12. 6. 2014.), kako je posljednje izmijenjena Direktivom (EU) 2024/2811 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. listopada 2024. o izmjeni Direktive 2014/65/EU radi povećanja privlačnosti javnih tržišta kapitala u Uniji za društva i olakšavanja pristupa kapitalu za mala i srednja poduzeća i o stavljanja izvan snage Direktive 2001/34/EZ (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/2811, 14. 11. 2024.) (u daljnjem tekstu: Direktiva 2014/65/EU)

11. Direktiva (EU) 2016/1034 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. lipnja 2016. o izmjeni Direktive 2014/65/EU o tržištu financijskih instrumenata (Tekst značajan za EGP) (SL L 175, 30. 6. 2016.)

12. Delegirana direktiva Komisije (EU) 2017/593 od 7. travnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65 Europskog parlamenta i Vijeća u vezi sa zaštitom financijskih instrumenata i novčanih sredstava koja pripadaju klijentima, obvezama upravljanja proizvodima i pravilima koja se primjenjuju na davanje ili primanje naknada, provizija ili novčanih ili nenovčanih koristi (Tekst značajan za EGP) (SL 87, 31. 3. 2017.), kako je posljednje izmijenjena Delegiranom direktivom Komisije (EU) 2026/374 оd 20. veljače 2026. o izmjeni Delegirane direktive (EU) 2017/593 u pogledu uvjeta za pružanje usluga izvršavanja naloga i istraživanja trećih osoba investicijskim društvima koja pružaju usluge upravljanja portfeljem ili druge investicijske ili pomoćne usluge (SL L, 2026/374, 2. 6. 2026.)

13. Direktiva (EU) 2019/878 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. svibnja 2019. o izmjeni Direktive 2013/36/EU u pogledu izuzetih subjekata, financijskih holdinga, mješovitih financijskih holdinga, primitaka, nadzornih mjera i ovlasti te mjera za očuvanje kapitala (Tekst značajan za EGP) (SL L 150, 7. 6. 2019.)

14. Direktiva (EU) 2019/2034 Europskog parlamenta i Vijeća od 27. studenoga 2019. o bonitetnom nadzoru nad investicijskim društvima i izmjeni direktiva 2002/87/EZ, 2009/65/EZ, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU i 2014/65/EU (Tekst značajan za EGP) (SL L 314, 5. 12. 2019.), kako je posljednje izmijenjena Direktivom (EU) 2024/2994 Europskog parlamenta i Vijeća od 27. studenoga 2024. o izmjeni direktiva 2009/65/EZ, 2013/36/EU i (EU) 2019/2034 u pogledu tretmana koncentracijskog rizika koji proizlazi iz izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama te rizika druge ugovorne strane za transakcije izvedenicama čije poravnanje obavlja središnja druga ugovorna strana (Tekst značajan za EGP) (SL L, 2024/2994, 4. 12. 2024.)

15. Direktiva (EU) 2019/2177 Europskog parlamenta i Vijeća od 18. prosinca 2019. o izmjeni Direktive 2009/138/EZ o osnivanju i obavljanju djelatnosti osiguranja i reosiguranja (Solventnost II), Direktive 2014/65/EU o tržištu financijskih instrumenata i Direktive (EU) 2015/849 o sprečavanju korištenja financijskog sustava u svrhu pranja novca ili financiranja terorizma (Tekst značajan za EGP) (SL L 334, 27. 12. 2019.)

16. Direktiva (EU) 2020/1504 Europskog parlamenta i Vijeća od 7. listopada 2020. o izmjeni Direktive 2014/65/EU o tržištu financijskih instrumenata (Tekst značajan za EGP) (SL L 347, 20. 10. 2020.)

17. Direktiva (EU) 2021/338 Europskog parlamenta i Vijeća od 16. veljače 2021. o izmjeni Direktive 2014/65/EU u pogledu zahtjeva za informacije, upravljanja proizvodima i ograničenja pozicija te direktiva 2013/36/EU i (EU) 2019/878 u pogledu njihove primjene na investicijska društva, radi potpore oporavku od krize uzrokovane bolešću COVlD-19 (Tekst značajan za EGP) (SL L 68, 26. 2. 2021.)

18. Direktiva (EU) 2022/2556 Europskog parlamenta i Vijeća od 14. prosinca 2022. o izmjeni direktiva 2009/65/EZ, 2009/138/EZ, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU, 2014/65/EU, (EU) 2015/2366 i (EU) 2016/2341 u pogledu digitalne operativne otpornosti za financijski sektor (Tekst značajan za EGP) (SL L 333, 27. 12. 2022.)

19. Direktiva (EU) 2023/2864 Europskog parlamenta i Vijeća od 13. prosinca 2023. o izmjeni određenih direktiva u pogledu uspostave i funkcioniranja jedinstvene europske pristupne točke (Tekst značajan za EGP) (SL L 2023/2864, 20. 12. 2023.)

20. Direktiva (EU) 2017/2399 Europskog parlamenta i Vijeća od 12. prosinca 2017. o izmjeni Direktive 2014/59/EU u pogledu rangiranja neosiguranih dužničkih instrumenata u insolvencijskoj hijerarhiji (SL L 345, 27. 12. 2017.)

21. Direktiva (EU) 2019/879 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. svibnja 2019. o izmjeni Direktive 2014/59/EU u pogledu kapaciteta pokrivanja gubitaka i dokapitalizacije kreditnih institucija i investicijskih društava te Direktive 98/26/EZ (SL L 150, 7. 6. 2019.)

22. Direktiva (EU) 2025/794 Europskog parlamenta i Vijeća od 14. travnja 2025. o izmjeni direktiva (EU) 2022/2464 i (EU) 2024/1760 u pogledu datuma od kojih države članice moraju primjenjivati određene zahtjeve za korporativno izvješćivanje o održivosti i dubinsku analizu za održivo poslovanje (Tekst značajan za EGP) (SL L 2025/794, 16. 4. 2025.)

23. Direktiva (EU) 2024/2810 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. listopada 2024. o strukturama dionica s višestrukim pravom glasa u društvima koja traže uvrštenje svojih dionica za trgovanje na multilateralnoj trgovinskoj platformi (Tekst značajan za EGP) (SL L, 2024/2810, 14. 11. 2024.)

24. Direktiva (EU) 2024/1619 Europskog parlamenta i Vijeća od 31. svibnja 2024. o izmjeni Direktive 2013/36/EU u pogledu nadzornih ovlasti, sankcija, podružnica iz trećih zemalja i okolišnih, socijalnih i upravljačkih rizika (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/1619, 19. 6. 2024.) (u daljnjem tekstu: Direktiva (EU) 2024/1619)

25. Direktiva (EU) 2026/470 Europskog parlamenta i Vijeća o izmjeni direktiva (EU) 2006/43/EC, 2013/34/EU, (EU) 2022/2464 i (EU) 2024/1760 u pogledu određenih zahtjeva za korporativno izvješćivanje o održivosti i određenih zahtjeva dubinske analize za održivo poslovanje (Tekst značajan za EGP) (SL L 2026/470, 26. 2. 2026.) (u daljnjem tekstu: Direktiva (EU) 2026/470).«.

U stavku 2. točka 4. mijenja se i glasi:

»4. Uredba (EU) br. 596/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 16. travnja 2014. o zlouporabi tržišta (Uredba o zlouporabi tržišta) te stavljanju izvan snage Direktive 2003/6/EZ Europskog parlamenta i Vijeća i direktiva Komisije 2003/124/EZ, 2003/125/EZ i 2004/72/EZ (Tekst značajan za EGP) (SL L 173, 12. 6. 2014.), kako je posljednji put izmijenjena Uredbom (EU) 2024/2809 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. listopada 2024. o izmjeni uredaba (EU) 2017/1129, (EU) br. 596/2014 i (EU) br. 600/2014 radi povećanja privlačnosti javnih tržišta kapitala u Uniji za poduzeća i olakšavanja pristupa kapitalu za mala i srednja poduzeća (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/2809, 14. 11. 2024.) (u daljnjem tekstu: Uredba (EU) br. 596/2014)«.

Točka 5. mijenja se i glasi:

»5. Uredba (EU) br. 600/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o tržištima financijskih instrumenata i izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (Tekst značajan za EGP) (SL L 173, 12. 6. 2014.), kako je posljednji put izmijenjena Uredbom (EU) 2024/791 Europskog parlamenta i Vijeća od 28. veljače 2024. o izmjeni Uredbe (EU) br. 600/2014 u pogledu poboljšanja transparentnosti podataka, uklanjanja prepreka uvođenju konsolidiranih podataka, optimizacije obveza trgovanja i zabrane primanja plaćanja za tok naloga (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/791, 8. 3. 2024.), kako je posljednji put izmijenjena Uredbom (EU) 2024/2809 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. listopada 2024. o izmjeni uredaba (EU) 2017/1129, (EU) br. 596/2014 i (EU) br. 600/2014 radi povećanja privlačnosti javnih tržišta kapitala u Uniji za poduzeća i olakšavanja pristupa kapitalu za mala i srednja poduzeća (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/2809, 14. 11. 2024.) (u daljnjem tekstu: Uredba (EU) br. 600/2014)«.

Točka 8. mijenja se i glasi:

»8. Uredba (EU) 2017/1129 Europskog parlamenta i Vijeća od 14. lipnja 2017. o prospektu koji je potrebno objaviti prilikom javne ponude vrijednosnih papira ili prilikom uvrštavanja za trgovanje na uređenom tržištu te stavljanju izvan snage Direktive 2003/71/EZ (Tekst značajan za EGP) (SL L 168, 30. 6. 2017.), kako je posljednji put izmijenjena Uredbom 2024/2809 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. listopada 2024. o izmjeni uredaba (EU) 2017/1129, (EU) br. 596/2014 i (EU) br. 600/2014 radi povećanja privlačnosti javnih tržišta kapitala u Uniji za poduzeća i olakšavanja pristupa kapitalu za mala i srednja poduzeća (Tekst značajan za EGP) (SL L 2024/2809, 14. 11. 2024.) (u daljnjem tekstu: Uredba (EU) 2017/1129)«.

U članku 3. točki 92. iza riječi: »MTP« dodaju se riječi: »ili segment MTP-a«.

U točki 105. riječi: »i zakonom kojim se uređuje konačnost namire u platnim sustavima i sustavima za namiru financijskih instrumenata« brišu se.

U točki 144. na kraju rečenice briše se točka i dodaju se točke 145., 146. i 147. koje glase:

»145. kvalificirana središnja druga ugovorna strana je kvalificirana središnja druga ugovorna strana kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 88. Uredbe (EU) br. 575/2013

146. dionica s višestrukim pravom glasa je dionica koja pripada zasebnom i odvojenom rodu dionica u kojem dionice nose više glasova po dionici od nekog drugog roda dionica s glasačkim pravima u pitanjima o kojima se odlučuje na glavnoj skupštini dioničara

147. struktura dionica s višestrukim pravom glasa je dionička struktura društva s najmanje jednim rodom dionica s višestrukim pravom glasa.«.

U članku 7. stavku 3. točka 1. mijenja se i glasi:

»1. članak 31. stavci 1., 4. i 5. i članak 36. ovoga Zakona«.

U članku 21. stavku 3. iza riječi: »pravomoćnoj osuđivanosti« dodaju se riječi: »namjeravanog stjecatelja i«.

U članku 27. stavak 3. mijenja se i glasi:

»(3) Članovi uprave moraju vođenju poslova investicijskog društva posvetiti dovoljno vremena, a najmanje jedan član uprave mora obavljati poslove upravljanja investicijskim društvom najmanje pola radnog vremena.«.

U stavku 10. iza riječi: »obavlja« stavlja se zarez i dodaju riječi: »pri čemu taj član uprave mora voditi poslove investicijskog društva u punom radnom vremenu«.

Članak 28. mijenja se i glasi:

»(1) Član uprave investicijskog društva može biti osoba koja u svakom trenutku dok obavlja tu dužnost:

1. ispunjava uvjete za člana uprave propisane zakonom kojim se uređuje osnivanje i ustroj trgovačkih društava

2. ima dobar ugled te postupa pošteno, časno i s neovisnošću mišljenja kako bi mogao učinkovito procjenjivati i preispitivati odluke uprave te učinkovito nadzirati i pratiti donošenje odluka

3. ima odgovarajuća stručna znanja, sposobnost i iskustvo potrebno za vođenje poslova investicijskog društva

4. nije u sukobu interesa u odnosu na investicijsko društvo, članove nadzornog odbora ako ih ima, nositelje ključnih funkcija i više rukovodstvo investicijskog društva

5. za koju je na osnovi dosadašnjeg ponašanja moguće opravdano zaključiti da će pošteno i savjesno obavljati poslove člana uprave investicijskog društva

6. može posvetiti dovoljno vremena ispunjavanju dužnosti iz svoje nadležnosti u investicijskom društvu.

(2) Nadzorni odnosno upravni odbor investicijskog društva dužan je donijeti i primjenjivati primjerenu politiku za izbor i procjenu ispunjenja uvjeta za članove uprave investicijskog društva. Ta politika mora kao jedan od kriterija za odabir članova uprave postaviti širok raspon kvaliteta i kompetencija, kao i promicanje raznolikosti uprave i rodne ravnoteže.

(3) Investicijsko društvo dužno je osigurati da članovi uprave u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz stavka 1. ovoga članka te provoditi procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije.

(4) Prilikom procjene uvjeta iz stavka 1. ovoga članka u obzir se uzima i to je li član uprave investicijskog društva suradnik osobe osuđene za kazneno djelo za koje se goni po službenoj dužnosti.

(5) Iznimno od stavka 3. ovoga članka, ako većinu članova uprave istodobno trebaju zamijeniti novoimenovani članovi, a procjenu njihove primjerenosti nije moguće provesti bez sudjelovanja članova uprave koji prestaju obavljati tu dužnost, investicijsko društvo može provesti procjenu primjerenosti nakon što novoimenovani članovi preuzmu dužnost.

(6) Investicijsko društvo dužno je u zahtjevu iz članka 29. ovoga Zakona potvrditi postojanje okolnosti iz stavka 5. ovoga članka.

(7) Ako investicijsko društvo na temelju procjene primjerenosti utvrdi da član uprave ili kandidat za člana uprave ne ispunjava uvjete iz stavka 1. ovoga članka, dužno je:

1. osigurati da kandidat ne preuzme dužnost, ako je procjena provedena prije preuzimanja dužnosti ili

2. pravodobno, a najkasnije u roku od tri mjeseca od utvrđivanja takvih okolnosti razriješiti tog člana uprave ili

3. poduzeti druge potrebne mjere kako bi član uprave ili kandidat ispunio propisane uvjete.

(8) Član upravljačkog tijela investicijskog društva ne smije istodobno obavljati više od jedne od sljedećih kombinacija funkcija:

1. istodobno biti član uprave odnosno izvršni direktor u jednom i član nadzornog odbora odnosno neizvršni direktor u najviše dva trgovačka društva ili

2. istodobno biti član nadzornog odbora odnosno neizvršni direktor u najviše četiri trgovačka društva, uključujući investicijsko društvo.

(9) Agencija je ovlaštena podatke o pravomoćnoj osuđivanosti suradnika osobe za koje je podnesen zahtjev u skladu s člankom 29. ovoga Zakona za kaznena djela u Republici Hrvatskoj pribaviti od ministarstva nadležnog za pravosuđe ili iz Europskog sustava kaznenih evidencija u skladu sa zakonom kojim se uređuju pravne posljedice osude, kaznena evidencija i rehabilitacija.

(10) Ograničenje iz stavka 8. ovoga članka ne primjenjuje se na one osobe koje u nadzornom odboru odnosno kao neizvršni direktori zastupaju Republiku Hrvatsku.

(11) Sljedeće pozicije računaju se kao jedna pozicija za potrebe stavka 8. ovoga članka:

1. član uprave odnosno izvršni direktor ili član nadzornog odbora odnosno neizvršni direktor unutar iste grupe

2. član uprave odnosno izvršni direktor ili član nadzornog odbora odnosno neizvršni direktor u investicijskom društvu ili kreditnoj instituciji koja je član istog sustava zaštite, ako su ispunjeni uvjeti iz članka 113. stavka 7. Uredbe (EU) br. 575/2013 ili društvima (uključujući nefinancijske subjekte) u kojima investicijsko društvo ima kvalificirani udio.

(12) Pozicije u organizacijama koje nemaju pretežno komercijalne ciljeve ne uzimaju se u obzir za potrebe stavka 8. ovoga članka.

(13) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, član uprave investicijskog društva može zadržati jednu dodatnu poziciju člana nadzornog odbora odnosno neizvršnog direktora, za što je potrebno ishoditi prethodno odobrenje Agencije u skladu s pravilnikom iz stavka 17. ovoga članka, o čemu Agencija obavještava ESMA-u.

(14) Agencija podatke o pravomoćnoj osuđivanosti za kaznena djela i prekršaje u Republici Hrvatskoj za osobe za koje je podnesen zahtjev u skladu s člankom 29. ovoga Zakona pribavlja iz kaznene odnosno prekršajne evidencije na temelju obrazloženog zahtjeva ili iz Europskog sustava kaznenih evidencija u skladu sa zakonom kojim se uređuju pravne posljedice osude, kaznena evidencija i rehabilitacija.

(15) Nepostojanje pravomoćne osuđujuće presude ili kaznenog progona koji je u tijeku za kazneno djelo za koje se kazneni postupak pokreće po službenoj dužnosti nije samo po sebi dovoljno za ispunjavanje uvjeta dobrog ugleda te poštenog i časnog postupanja iz stavka 1. točke 2. ovoga članka.

(16) Agencija će u svrhu provjere uvjeta iz ovoga članka provjeriti podatke o izrečenim sankcijama u evidencijama europskih nadzornih tijela kada iz zahtjeva proizlazi da su ti podaci relevantni za procjenu ispunjavanja pojedinog uvjeta iz ovoga članka.

(17) Agencija pravilnikom pobliže uređuje:

1. uvjete iz stavka 1. ovoga članka

2. kriterije za procjenu ispunjavanja uvjeta za izdavanje suglasnosti

3. dokumentaciju koja se prilaže zahtjevu za izdavanje suglasnosti za imenovanje člana uprave

4. sadržaj politike iz stavka 2. ovoga članka i dinamiku procjene ispunjenja uvjeta za članove uprave investicijskog društva

5. pojam dovoljnog vremena koje član uprave posvećuje obavljanju svojih funkcija, s obzirom na pojedinačne okolnosti i prirodu, opseg i složenost investicijskog društva

6. pojmove odgovarajućih stručnih znanja, sposobnosti i iskustva potrebnog za vođenje poslova investicijskog društva

7. okolnosti iz članka 29. stavka 4. ovoga Zakona u kojima Agencija suglasnost iz članka 29. ovoga Zakona može izdati za mandat kraći od traženoga.«.

U članku 30. stavak 5. mijenja se i glasi:

»(5) Uprava je, u skladu s člankom 25. Delegirane uredbe (EU) 2017/565, nadležna za osiguravanje usklađenosti investicijskog društva s relevantnim propisima te je dužna procjenjivati i periodički preispitivati učinkovitost politika, mehanizama i postupaka usvojenih radi ispunjavanja obveza investicijskog društva.«.

Iza stavka 5. dodaje se novi stavak 6. koji glasi:

»(6) Unutarnja dodjela funkcija odnosno raspodjela odgovornosti i ovlasti u investicijskom društvu uređuje se u skladu s člankom 25. Delegirane uredbe (EU) 2017/565, pri čemu se time ne isključuje nadležnost i krajnja odgovornost uprave.«.

Dosadašnji stavci 6. do 8. postaju stavci 7. do 9.

U dosadašnjem stavku 9., koji postaje stavak 10., broj: »8.« zamjenjuje se brojem: »9.«

Dosadašnji stavak 10. postaje stavak 11.

U članku 31. iza stavka 1. dodaju se novi stavci 2. i 3. koji glase:

»(2) Investicijsko društvo dužno je sastavljati, održavati i ažurirati pojedinačne izjave kojima se utvrđuju uloge i dužnosti članova uprave, višeg rukovodstva i nositelja ključnih funkcija te mapiranje dužnosti, uključujući linije izvještavanja i odgovornosti.

(3) Investicijsko društvo dužno je dokumentaciju iz stavka 2. ovoga članka na zahtjev, bez odgode, dostaviti Agenciji.«.

Dosadašnji stavci 2. i 3. postaju stavci 4. i 5.

U članku 35. stavak 2. mijenja se i glasi:

»(2) Uprava investicijskog društva dužna je donijeti i primjenjivati primjerene politike za izbor i procjenu primjerenosti nositelja ključnih funkcija te osigurati da nositelji ključnih funkcija u svakom trenutku imaju dobar ugled, postupaju pošteno i časno te posjeduju odgovarajuća stručna znanja, sposobnosti i iskustvo potrebno za obavljanje njihovih dužnosti.«.

Iza stavka 2. dodaju se novi stavci 3. i 4. i stavci 5. i 6. koji glase:

»(3) Investicijsko društvo dužno je osigurati da nositelji ključnih funkcija u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz stavka 2. ovoga članka te provodi procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije.

(4) Ako investicijsko društvo, na temelju procjene primjerenosti, utvrdi da nositelj ključne funkcije ne ispunjava uvjete iz stavka 2. ovoga članka, dužno je:

1. osigurati da osoba ne preuzme dužnost, ako je procjena provedena prije preuzimanja dužnosti

2. pravodobno, a najkasnije u roku od tri mjeseca od utvrđivanja takvih okolnosti razriješiti nositelja ključne funkcije ili

3. poduzeti druge potrebne mjere kako bi nositelj ključne funkcije ispunio propisane uvjete.

(5) Investicijsko društvo dužno je poduzeti potrebne mjere radi osiguranja kontinuiranog i urednog obavljanja ključnih funkcija, uključujući zamjenu nositelja ključne funkcije, kada je to potrebno.

(6) Investicijsko društvo dužno je osigurati ažurnost informacija o primjerenosti nositelja ključnih funkcija te ih, na zahtjev, dostaviti Agenciji.«.

Dosadašnji stavak 3. postaje stavak 7.

Dosadašnji stavak 4., koji postaje stavak 8., mijenja se i glasi:

»(8) Agencija pravilnikom iz članka 28. stavka 17. ovoga Zakona detaljnije propisuje kriterije za procjenu primjerenosti nositelja ključnih funkcija iz stavka 2. ovoga članka, dokumentaciju i informacije koje se dostavljaju Agenciji na zahtjev te način provjere ispunjavanja uvjeta iz ovoga članka.«.

U članku 50. stavku 2. točki 2. iza riječi: »druge« stavlja se zarez i dodaju riječi: »uključujući koncentracijski rizik koji proizlazi iz izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama, uzimajući u obzir uvjete iz članka 7.a Uredbe (EU) br. 648/2012«.

U članku 54. stavci 6. i 7. mijenjaju se i glase:

»(6) Investicijsko društvo dužno je, na zahtjev Agencije, dostaviti izvješće o radu funkcije usklađenosti.

(7) Agencija pravilnikom detaljnije propisuje minimalni sadržaj izvješća iz stavka 6. ovoga članka.«.

U članku 63. stavak 3. briše se.

U članku 71. stavak 3. briše se.

U članku 72. stavku 2. riječi: »podatke o izvješćima iz članka 71. stavka 3.« brišu se.

Iza članka 87. dodaju se naslov iznad članka i članak 87.a koji glase:

(1) Istraživanje koje pripremi investicijsko društvo ili treća strana i koje investicijsko društvo, njegovi klijenti ili potencijalni klijenti koriste, ili im se distribuira, mora biti korektno, jasno i ne smije dovoditi u zabludu te mora biti jasno prepoznatljivo kao istraživanje ili opisano sličnim izrazima ako su ispunjeni svi uvjeti iz Delegirane uredbe (EU) 2017/565 koji se primjenjuju na to istraživanje.

(2) Investicijsko društvo koje pruža uslugu upravljanja portfeljem ili druge investicijske usluge ili pomoćne usluge dužno je osigurati da je istraživanje koje distribuira klijentima ili potencijalnim klijentima i koje u cijelosti ili djelomično plaća izdavatelj označeno kao »istraživanje koje financira izdavatelj« samo ako je pripremljeno u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanje koje financira izdavatelj, koji regulatornim tehničkim standardnom propisuje Europska komisija.

(3) Na prvoj stranici istraživanja koje je označeno kao »istraživanje koje financira izdavatelj« mora biti jasno i vidljivo naznačeno da je ono pripremljeno u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj, a istraživački materijali koje je u cijelosti ili djelomično platio izdavatelj, ali koji nisu pripremljeni u skladu s navedenim EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj, moraju biti označeni kao promidžbeni sadržaj.

(4) Investicijsko društvo koje priprema ili distribuira istraživanje koje financira izdavatelj dužno je uspostaviti organizacijske aranžmane kojima se osigurava da je takvo istraživanje pripremljeno u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj i da je ono u skladu sa stavcima 1. do 3. ovoga članka.

(5) Izdavatelj može istraživanje iz stavka 2. ovoga članka koje je financirao podnijeti relevantnom tijelu za prikupljanje kako je definirano u članku 2. točki 2. Uredbe (EU) 2023/2859.

(6) Pri podnošenju istraživanja iz stavka 2. ovoga članka tijelu za prikupljanje iz stavka 5. ovoga članka izdavatelj osigurava da su uz njega priloženi metapodaci koji pokazuju da su informacije usklađene s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj.

(7) Istraživanje iz stavka 2. ovoga članka ne smatra se propisanim informacijama niti investicijskim istraživanjem u smislu ovoga Zakona te ne podliježe istoj razini regulatornog nadzora kao propisane informacije ili investicijsko istraživanje.«.

U članku 93. stavku 2. iza riječi: »u cijelosti« dodaju se riječi: »što je prije moguće, a najkasnije 15 dana od dana primitka poticaja«.

U članku 94. stavak 3. mijenja se i glasi:

»(3) Investicijska društva koja vode zaseban račun za istraživanja iz stavka 6. točke 4. podtočke b) ovoga članka dužna su u vezi s vođenjem tog računa ispunjavati sljedeće uvjete:

a) račun za istraživanja financira se posebnim troškom za istraživanje koji se naplaćuje klijentu

b) kao dio uspostave računa za istraživanja i dogovora s klijentima o trošku istraživanja, investicijsko društvo utvrđuje i redovito preispituje proračun za istraživanje kao internu administrativnu mjeru

c) investicijsko društvo odgovorno je za račun za istraživanja.«.

Stavak 6. mijenja se i glasi:

»(6) Kada treća osoba pruža istraživanja investicijskom društvu koje upravlja portfeljem ili pruža druge ili investicijske ili pomoćne usluge klijentima, smatra se da su u odnosu na te poticaje ispunjeni uvjeti iz stavaka 3. do 5. ovoga članka ako su kumulativno ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

1. ako su prije pružanja usluga izvršavanja naloga ili istraživanja investicijsko društvo i pružatelj usluga istraživanja sklopili sporazum kojim se utvrđuje metodologija za naknade, uključujući način na koji se ukupni trošak istraživanja općenito uzima u obzir pri određivanju ukupnih naknada za investicijske usluge

2. ako investicijsko društvo obavijesti klijente o svojoj odluci da zajednički ili odvojeno plaća usluge izvršavanja naloga i istraživanje, kao i o svojoj politici plaćanja za usluge izvršavanja naloga i istraživanje, što uključuje vrstu informacija koje se mogu pružiti ovisno o načinu plaćanja društva i, prema potrebi, objašnjenje na koji način investicijsko društvo sprječava sukobe interesa ili upravlja sukobima interesa u skladu s člankom 58. ovoga Zakona kada primjenjuje zajedničko plaćanje za usluge izvršavanja naloga i istraživanje

3. ako investicijsko društvo na godišnjoj osnovi procjenjuje kvalitetu, upotrebljivost i vrijednost korištenog istraživanja, kao i mogućnost da to istraživanje pridonese boljim odlukama o ulaganjima

4. ako investicijsko društvo odluči platiti odvojeno za usluge izvršavanja naloga i istraživanje koje provodi treća strana, treća strana pruža to istraživanje investicijskom društvu u zamjenu za jedno od sljedećeg:

a) izravna plaćanja za koja se investicijsko društvo koristi vlastitim sredstvima

b) plaćanja sa zasebnog računa za istraživanje koji kontrolira investicijsko društvo.«.

Iza stavka 6. dodaju se stavci 7. do 10. koji glase:

»(7) U smislu ovoga članka, izvješće o trgovanju i druge ciljane savjetodavne usluge o trgovini koje su neodvojivo povezane s izvršavanjem transakcije financijskim instrumentima ne smatraju se istraživanjem.

(8) Ako investicijsko društvo primi istraživanje od pružatelja istraživanja koji se ne bavi uslugama izvršavanja naloga i nije dio grupe za pružanje financijskih usluga koja uključuje investicijsko društvo koje nudi usluge izvršavanja ili posredovanja, smatra se da se pružanjem takvog istraživanja investicijskom društvu ispunjavaju obveze iz stavka 6. ovoga članka, pri čemu je investicijsko društvo dužno provesti procjenu iz stavka 6. točke 3. ovoga članka.

(9) Investicijsko društvo dužno je voditi evidenciju o ukupnim troškovima koji su mu poznati, a koji se mogu pripisati istraživanju koje je za njega provela treća strana.

(10) Investicijsko društvo dužno je informacije iz stavka 9. ovoga članka staviti na raspolaganje klijentima na godišnjoj osnovi, na zahtjev klijenata.«.

U članku 103. iza stavka 7. dodaje se stavak 8. koji glasi:

»(8) Agencija pravilnikom detaljnije propisuje kriterije za stjecanje statusa profesionalnog ulagatelja za jedinice lokalne ili područne (regionalne) samouprave.«.

U članku 159. iza stavka 2. dodaje se novi stavak 3. koji glasi:

»(3) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, malo i nepovezano investicijsko društvo iz članka 12. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033 obvezno je izrađivati samo godišnje financijske izvještaje.«.

Dosadašnji stavak 3. postaje stavak 4.

U članku 162. stavku 1. riječ: »sedam« zamjenjuje se riječju: »deset«.

U članku 167. stavku 2. točki 4. na kraju rečenice briše se točka i dodaje se točka 5. koja glasi:

»5. bitnih izvora i učinaka koncentracijskog rizika koji proizlazi iz izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama i svakog znatnog utjecaja na regulatorni kapital.«.

Iza stavka 3. dodaje se novi stavak 4. koji glasi:

»(4) U smislu stavka 2. točke 5. ovoga članka, društvo je dužno izraditi posebne planove i mjerljive ciljeve u skladu sa zahtjevima utvrđenima u skladu s člankom 7.a Uredbe (EU) br. 648/2012 radi praćenja i upravljanja koncentracijskim rizikom koji proizlazi iz izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama koje nude usluge od znatne sistemske važnosti za Uniju odnosno jednu ili više njezinih država članica.«.

Dosadašnji stavci 4. do 7. postaju stavci 5. do 8.

U dosadašnjem stavku 8., koji postaje stavak 9., broj: »7.« zamjenjuje se brojem: »8.«.

U članku 192. stavku 8. točki 4. na kraju rečenice briše se točka i dodaje se točka 5. koja glasi:

»5. poduzeti sve potrebne mjere kako bi se provjerilo je li investicijsko društvo uspostavilo organizacijske aranžmane kojima se osigurava da je istraživanje koje financira izdavatelj, a koje ono priprema ili distribuira, u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj.«.

Iza stavka 12. dodaje se novi stavak 13. koji glasi:

»(13) U svrhu provjere iz stavka 2. točke 3. podtočke a) ovoga članka Agencija prati razvoj praksi investicijskih društava koje se odnose na upravljanje njihovim koncentracijskim rizikom koji proizlazi iz izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama, uključujući planove izrađene u skladu s člankom 167. stavkom 2. ovoga Zakona te napredak koji su postigle u prilagodbi svojih poslovnih modela zahtjevima iz članka 7.a Uredbe (EU) br. 648/2012.«.

Dosadašnji stavci 13. i 14. postaju stavci 14. i 15.

U članku 201. stavku 1. iza točke 8. dodaju se nova točka 9. i točka 10. koje glase:

»9. privremenu ili trajnu zabranu distribucije svih istraživanja koja financira izdavatelj koja nisu pripremljena u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj

10. ako istraživanje, koje je označeno kao »istraživanje koje financira izdavatelj« i koje distribuira investicijsko društvo, nije pripremljeno u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj, izreći će i objaviti upozorenje kako bi se javnost obavijestilo da to istraživanje nije pripremljeno u skladu s navedenim kodeksom«.

Dosadašnja točka 9. postaje točka 11.

U članku 205. stavku 2. u uvodnoj rečenici iza riječi: »U smislu« dodaju se riječi: »članka 167.,«.

U točki 13. na kraju rečenice briše se točka i dodaje se točka 14. koja glasi:

»14. naložiti investicijskom društvu da smanji izloženost prema središnjoj drugoj ugovornoj strani ili da uskladi izloženosti na svim svojim računima za poravnanje u skladu s člankom 7.a Uredbe (EU) br. 648/2012 ako nadležno tijelo smatra da postoji prekomjeran koncentracijski rizik koji proizlazi iz izloženosti prema toj središnjoj drugoj ugovornoj strani.«.

U članku 272. stavku 1. broj: »5.« zamjenjuje se brojem: »13.«.

Naslov iznad članka 273. mijenja se i glasi: »Financiranje Fonda i ciljana razina sredstava Fonda«.

Članak 273. mijenja se i glasi:

»(1) Fond se financira iz doprinosa članova Fonda.

(2) Doprinos Člana Fonda sastoji se od inicijalnog, redovitog i dodatnog doprinosa koji mogu biti u novcu, prihvatljivim financijskim instrumentima ili drugim instrumentima osiguranja plaćanja. Sredstva uplaćena na ime doprinosa nisu povratna.

(3) Član Fonda sa sjedištem u Republici Hrvatskoj dužan je u roku od osam dana od dana zaprimanja rješenja o upisu osnivanja u sudski registar uplatiti u Fond inicijalni doprinos u iznosu propisanom pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka.

(4) Ako postojeće društvo ulazi u Fond, dužno je na temelju rješenja Agencije u roku od osam dana od dana zaprimanja poziva uplatiti u Fond inicijalni doprinos u iznosu propisanom pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka.

(5) Način obračuna, raspodjele i visina doprinosa članova Fonda utvrđuju se pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka, pri čemu se osobito mogu uzimati u obzir jedan ili više sljedećih kriterija: vrijednost zaštićenih tražbina, relevantni prihodi članova Fonda, broj klijenata, profil rizika članova Fonda, opseg i vrsta investicijskih usluga i aktivnosti koje članovi Fonda pružaju te drugi kriteriji relevantni za ostvarenje svrhe Fonda.

(6) Redoviti doprinos uplaćuje se do dosezanja ciljane razine sredstava Fonda iz stavka 9. ovoga članka, na način propisan pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka.

(7) Nakon dosezanja ciljane razine sredstava Fonda prestaje obveza plaćanja redovitih doprinosa.

(8) Obveza uplate dodatnog doprinosa aktivira se isključivo u sljedećim slučajevima:

– ako nastupi osigurani slučaj, a sredstva Fonda nisu dostatna za isplatu osiguranih tražbina ulagateljima ili

– ako bez nastupa osiguranog slučaja ukupna sredstva Fonda padnu ispod minimalne razine iz stavka 10. ovoga članka.

(9) Ciljana razina sredstava Fonda utvrđuje se pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka kao jedna ili više ciljanih razina sredstava Fonda, uzimajući u obzir osobito ukupnu vrijednost zaštićenih tražbina, strukturu tržišta i druge okolnosti relevantne za zaštitu ulagatelja.

(10) Minimalna razina sredstava Fonda utvrđuje se pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka kao jedna ili više minimalnih razina sredstava Fonda koje uvjetuju uplatu dodatnih doprinosa i koje su povezane s odgovarajućim ciljanim razinama iz stavka 9. ovoga članka.

(11) Pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka može se propisati i najveća dopuštena ciljana razina sredstava Fonda izražena u apsolutnom iznosu ili određena prema obilježjima tržišta, strukturi članova Fonda, koncentraciji tržišta ili procjeni referentnog osiguranog događaja.

(12) Nakon aktivacije uplate dodatnih doprinosa sredstva Fonda obnavljaju se do ciljane razine iz stavka 9. ovoga članka na način propisan pravilnikom iz stavka 13. ovoga članka.

(13) Agencija pravilnikom detaljnije propisuje:

1. ciljane i minimalne razine sredstava Fonda

2. uvjete za utvrđivanje jedne ili više ciljanih i minimalnih razina sredstava Fonda

3. kriterije za određivanje najveće dopuštene ciljane razine sredstava Fonda

4. način utvrđivanja osnovice doprinosa na temelju kriterija iz stavka 5. ovoga članka

5. način utvrđivanja, obračuna i raspodjele doprinosa članova Fonda

6. način aktivacije i prestanka obveze dodatnog financiranja Fonda

7. metodologiju izračuna vrijednosti zaštićenih tražbina

8. visinu, rokove i način izvršenja obveza članova Fonda

9. način obavještavanja članova Fonda

10. što se smatra prihvatljivim financijskim instrumentima ili drugim instrumentima osiguranja plaćanja

11. druga pitanja potrebna za financiranje i upravljanje Fondom.«.

U članku 280. stavku 8. riječi: »način utvrđivanja ciljane razine Fonda,« brišu se.

Članak 285. mijenja se i glasi:

»(1) Glavna djelatnost burze, na temelju odobrenja Agencije za rad, mora biti upravljanje uređenim tržištem.

(2) Burza može:

1. upravljati OTP-om ili MTP-om na temelju posebnog odobrenja iz članka 348. ovoga Zakona

2. obavljati usluge dostave podataka iz glave IV. ovoga dijela Zakona na temelju posebnog odobrenja Agencije.

(3) Burza je ovlaštena objavljivati podatke iz članka 569. stavka 2. točke 3. ovoga Zakona na svojim internetskim stranicama.

(4) Burza može osim djelatnosti iz stavaka 1. i 2. ovoga članka, obavljati i druge djelatnosti.

(5) Prije obavljanja drugih djelatnosti burza je dužna napraviti procjenu na temelju stavka 8. ovoga članka.

(6) Burza ne može obavljati druge djelatnosti iz stavka 4. ovoga članka kada Agencija donese rješenje iz stavka 10. ovoga članka.

(7) Burza će obavijestiti Agenciju o novoj djelatnosti iz stavka 4. ovoga članka te dostaviti obrazloženje iz stavka 9. ovoga članka najkasnije na dan početka obavljanja nove djelatnosti.

(8) Burza mora prilikom obavljanja svih djelatnosti iz stavka 4. ovoga članka koje nisu vezane uz upravljanje uređenim tržištem voditi računa o tome da određena djelatnost ne ugrožava kvalitetu i kontinuitet obavljanja glavne djelatnosti burze.

(9) Obavijest iz stavka 7. ovoga članka mora sadržavati obrazloženje o tome da djelatnosti koje burza namjerava obavljati neće biti protivne zahtjevima iz stavka 8. ovoga članka.

(10) Ako na temelju dostavljenih podataka Agencija nije utvrdila da su ispunjeni kriteriji propisani stavkom 8. ovoga članka, Agencija će navedeno konstatirati rješenjem.

(11) Burzi nije dopušteno izvršavati naloge klijenata uz korištenje vlastitog kapitala ili trgovati za vlastiti račun uparivanjem naloga na bilo kojem uređenom tržištu kojim upravlja.«.

Naslov iznad članka 294. mijenja se i glasi: »Prethodne suglasnosti i obavijesti Agenciji«.

Članak 294. mijenja se i glasi:

»(1) Burza je dužna pribaviti prethodnu suglasnost Agencije za:

1. statusne promjene koje mogu utjecati na kontinuitet urednog funkcioniranja uređenog tržišta, učinkovitost regulatornog nadzora ili financijsku stabilnost burze

2. osnivanje podružnice burze izvan Republike Hrvatske.

(2) Statusnim promjenama iz stavka 1. točke 1. ovoga članka smatraju se:

1. pripajanje, spajanje ili podjela burze

2. preoblikovanje burze, uključujući prekogranično preoblikovanje

3. prijenos odobrenja za rad uređenog tržišta na drugu pravnu osobu.

(3) Burza je dužna prethodno obavijestiti Agenciju o izravnom ili neizravnom stjecanju udjela kojim stječe 25 % ili više u drugoj pravnoj osobi.

(4) Agencija može u roku od 30 dana od zaprimanja obavijesti iz stavka 3. ovoga članka naložiti ograničenja, korektivne mjere ili zabraniti provedbu odluke ako na temelju objektivnih i dokazivih razloga ocijeni da bi odluka mogla dovesti u pitanje uvjete za odobrenje burze ili uredno funkcioniranje uređenog tržišta.«.

U članku 295. stavku 5. riječ: »sedam« zamjenjuje se riječju: »deset«.

U članku 299. stavak 9. mijenja se i glasi:

»(9) Uvjeti za uspostavljanje sustava za prekid trgovanja i objave privremenog zaustavljanja trgovanja iz ovoga članka propisuju se regulatornim tehničkim standardima Europske komisije.«.

U članku 305. stavak 4. briše se.

Dosadašnji stavci 5. i 6., koji postaju stavci 4. i 5., mijenjaju se i glase:

»(4) Prijedlog pravila burze, kao i njihovih izmjena i dopuna, zajedno sa sažetim i jasnim obrazloženjem svrhe predloženih odredbi ili izmjena i dopuna odredbi pravila burze, burza će učiniti dostupnim svim članovima i Agenciji najkasnije 15 dana prije njihova usvajanja, pri čemu je burza dužna članove pozvati na dostavu primjedbi i prijedloga te, ako je moguće, prihvatiti primjedbe i prijedloge članova, uz obrazloženje prihvaćenih i odbijenih primjedaba i prijedloga.

(5) Kada burza dostavlja pravila ili njihove promjene Agenciji, dužna je najmanje dostaviti:

1. nacrt teksta pravila ili njihovih izmjena i dopuna, s tim da se, ako se radi o izmjenama i dopunama, dostavlja verzija u čistopisu i razlikovna verzija

2. sažeta i jasna obrazloženja svrhe predloženih odredbi ili izmjena i dopuna odredbi pravila burze te obrazloženje na koji su način predložene promjene usklađene sa zahtjevima iz ovoga članka.«.

Iza stavka 5. dodaje se novi stavak 6. koji glasi:

»(6) Burza je dužna objaviti pravila iz stavka 3. ovoga članka na internetskim stanicama burze najmanje sedam dana prije početka njihove primjene i u istom je roku o njihovu donošenju ili promjeni dužna obavijestiti Agenciju i korisnike svojih usluga.«.

Članak 306. mijenja se i glasi:

»(1) Burza je dužna donijeti cjenik u kojem mora naknade za usluge uređenog tržišta, uključujući i popuste, odrediti na transparentan, korektan i nediskriminirajući način, vodeći se razumnim komercijalnim uvjetima.

(2) Naknade za kolokacijske usluge burza mora odrediti u skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2017/573 оd 6. lipnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća o tržištu financijskih instrumenata u pogledu regulatornih tehničkih standarda o zahtjevima kojima se osiguravaju korektne i nediskriminirajuće kolokacijske usluge i strukture naknada (Tekst značajan za EGP) (SL L 87, 31. 3. 2017.).

(3) Naknade iz stavaka 1. i 2. ovoga članka ne smiju stvarati poticaj za postavljanje/izlaganje, izmjenu ili otkazivanje naloga ili izvršenje transakcija na način kojim se pridonosi neurednim uvjetima trgovanja ili zlouporabi tržišta.

(4) Burza može prilagoditi naknade ovisno o vrsti financijskog instrumenta.

(5) Burza može prilagoditi naknade za povučene naloge razmjerno njihovu vremenskom trajanju na tržištu te prilagoditi naknade za svaki financijski instrument na koji se primjenjuju.

(6) Burza može odrediti više naknade za izlaganje naloga koji se potom povlače, sudionike koji imaju veći omjer povučenih naloga od izvršenih te sudionike koji koriste tehniku visokofrekventnog algoritamskog trgovanja.

(7) Burza objavljuje cjenik na internetskim stranicama burze i o njegovu donošenju ili promjeni obavještava Agenciju i korisnike svojih usluga najmanje sedam dana prije početka njegove primjene.

(8) Burza bez odgode obavještava Agenciju o svakoj promjeni naknada iz stavaka 1. i 2. ovoga članka, zajedno s obrazloženjem kojim dokazuje da je promjena naknada u skladu sa zahtjevima iz ovoga članka.

(9) Prijedlog cjenika burze, kao i njegovih izmjena i dopuna burza će dostaviti Agenciji najkasnije 15 dana prije njegova usvajanja te ga u istom roku učiniti dostupnim svim korisnicima svojih usluga, a pri njegovu donošenju burza će, ako je moguće, prihvatiti primjedbe i prijedloge korisnika svojih usluga, uz obrazloženje prihvaćenih i odbijenih primjedaba i prijedloga.«.

Iznad članka 320. naziv poglavlja IV. mijenja se i glasi: ­»FINANCIJSKI INSTRUMENTI UVRŠTENI ZA TRGOVANJE NA UREĐENOM TRŽIŠTU«.

Članak 320. mijenja se i glasi:

»(1) Burza je dužna Pravilima uređenog tržišta utvrditi seg­mente uređenog tržišta te jasna i transparentna pravila o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište na pojedini segment.

(2) Burza je dužna Pravilima iz stavka 1. ovoga članka osigurati da se svim financijskim instrumentima uvrštenim za trgovanje na uređenom tržištu može trgovati korektno, uredno i djelotvorno.

(3) U slučaju izvedenica, Pravilima iz stavka 1. ovoga članka osobito se mora osigurati da su izvedeni financijski instrumenti oblikovani na način koji omogućuje uredno formiranje njihove cijene, kao i postojanje djelotvornih uvjeta namire.

(4) Prilikom provjere ispunjavaju li financijski instrumenti uvjete utvrđene u ovom članku, burza mora primjenjivati odredbe Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/568 оd 24. svibnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za uvrštenje financijskih instrumenata za trgovanje na uređenim tržištima (Tekst značajan za EGP) (u daljnjem tekstu: Delegirana uredba Komisije (EU) 2017/568).

(5) Izdavatelji financijskih instrumenata uvrštenih na uređeno tržište moraju osigurati postojanje identifikacijskog broja odnosno identifikacijske oznake sukladno odredbama članka 3. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/585 оd 14. srpnja 2016. o dopuni Uredbe (EU) br. 600/2014 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za standarde i formate podataka za referentne podatke o financijskom instrumentu i tehničke mjere u odnosu na aranžmane koje trebaju uvesti Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala i nadležna tijela (Tekst značajan za EGP) (SL L 87, 31. 3. 2017.) (u daljnjem tekstu: Delegirana uredba (EU) br. 2017/585).«.

Naslov iznad članka 321. mijenja se i glasi: »Uvjeti za uvrštenje vrijednosnih papira u trgovanje na uređenom tržištu«.

Članak 321. mijenja se i glasi:

»(1) Vrijednosni papiri koji se uvrštavaju za trgovanje na uređenom tržištu, osim uvjeta iz članka 320. ovoga Zakona, moraju ispunjavati sljedeće uvjete:

1. vrijednosni papiri moraju biti izdani u skladu s propisima koji se na njih odnose i slobodno prenosivi

2. pravni položaj izdavatelja vrijednosnog papira u smislu njegova osnivanja i ustroja mora biti u skladu s propisima Republike Hrvatske ili države sjedišta izdavatelja

3. izdavatelj odnosno podnositelj zahtjeva za uvrštenje u trgovanje na uređenom tržištu ispunio je obveze iz dijela trećeg ovoga Zakona

4. vrijednosni papiri ispunjavaju uvjete za učinkovitu namiru transakcija.

(2) Burza mora uspostaviti i primjenjivati djelotvorne mjere za provjeru ispunjavaju li izdavatelji vrijednosnih papira koji su uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu obveze prema pravu Europske unije u vezi s početnim, stalnim ili ad hoc obvezama objavljivanja.

(3) Burza mora omogućiti članovima uređenog tržišta pristup podacima iz stavka 2. ovoga članka koji su javno objavljeni sukladno pravu Europske unije u vezi s početnim, stalnim ili ad hoc obvezama objavljivanja.«.

Članak 322. mijenja se i glasi:

»(1) Za uvrštenje financijskih instrumenata na uređeno tržište potrebno je odobrenje burze.

(2) Burza odlučuje o zahtjevu za uvrštenje financijskih instrumenata na uređeno tržište u skladu s člankom 330. ovoga Zakona.

(3) Burza će odobriti uvrštenje financijskih instrumenata na uređeno tržište ako su ispunjeni uvjeti propisani člancima 320., 321. i 328. ovoga Zakona.«.

Naslov iznad članka 323. i članak 323. brišu se.

Naslovi iznad članaka i članci 324., 325., 326. i 327. brišu se.

Iznad članka 328. oznaka i naziv odjeljka 2. brišu se.

Naslov iznad članka 328. mijenja se i glasi: »Uvjeti za uvrštenje dionica u trgovanje na uređenom tržištu«.

Članak 328. mijenja se i glasi:

»(1) Očekivana tržišna kapitalizacija dionica za koje je podnesen zahtjev za uvrštenje u trgovanje, ili, ako se to ne može procijeniti, kapital i rezerve društva, uključujući dobit i gubitak iz prethodne financijske godine, iznose najmanje 1.000.000,00 eura.

(2) Uvjeti iz stavka 1. ovoga članka ne primjenjuju se na uvrštenje u trgovanje dionica koje su zamjenjive dionicama koje su već uvrštene za trgovanje.

(3) Javnosti mora biti distribuirano najmanje 10 % upisanog kapitala koji predstavlja razred dionica na koje se odnosi zahtjev za uvrštenje za trgovanje.

(4) Ako je postotak dionica distribuiran javnosti manji od 10 % upisanog kapitala, zahtjev za uvrštenje u trgovanje može biti odobren samo ako uređeno tržište smatra da je ispunjen barem jedan od ovih uvjeta:

1. dostatan broj dionica u vlasništvu je javnosti

2. dionice su u vlasništvu dovoljnog broja dioničara

3. tržišna vrijednost dionica u vlasništvu javnosti predstavlja dovoljnu razinu upisanog kapitala u dotičnom razredu dionica.

(5) Ako se uvrštenje za trgovanje traži za dionice koje su zamjenjive dionicama koje su već uvrštene za trgovanje, uređena tržišta dužna su radi ispunjenja zahtjeva iz stavka 3. ovoga članka utvrditi je li javnosti distribuiran dovoljan broj dionica u odnosu na sve izdane dionice, a ne samo na dionice koje su zamjenjive dionicama koje su već uvrštene za trgovanje.«.

Naslov iznad članka 329. mijenja se i glasi: »Podnositelj zahtjeva za uvrštenje vrijednosnih papira u trgovanje na uređenom tržištu«.

Članak 329. mijenja se i glasi:

»(1) Zahtjev za uvrštenje vrijednosnih papira u trgovanje na uređenom tržištu može podnijeti izdavatelj ili osoba koju izdavatelj ovlasti.

(2) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, prenosivi vrijednosni papiri mogu biti uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu i bez suglasnosti izdavatelja ako su već uvršteni na uređeno tržište države članice ili na burzu treće zemlje, ako su zakonske odredbe treće zemlje:

a) u vezi sa zahtjevom za uvrštenje vrijednosnih papira usporedive s onima propisanim ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona

b) u vezi s izradom prospekta izdanja ili prospekta uvrštenja vrijednosnih papira usporedive s onima propisanim ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona

c) ako na toj burzi postoje pretpostavke obveze transparentnosti koje su usporedive s onima na uređenom tržištu za uvrštene vrijednosne papire i

d) ako je zajamčena razmjena informacija u svrhu nadzora trgovanja s nadležnim tijelima u toj državi.

(3) U slučaju iz stavka 2. ovoga članka uređeno tržište obvezno je u roku od tri dana od uvrštenja obavijestiti izdavatelja da se njegovim vrijednosnim papirima trguje na tom uređenom tržištu.

(4) U slučaju iz stavka 2. ovoga članka uređeno tržište dužno je bez odgode obavijestiti Agenciju i javnost o uvrštenju vrijednosnih papira.

(5) Ako su vrijednosni papiri uvršteni u trgovanje na uređenom tržištu bez suglasnosti izdavatelja u skladu sa stavkom 2. ovoga članka, izdavatelj nije dužan ispunjavati obveze prema pravu Europske unije u vezi s početnim, stalnim ili ad hoc obvezama objavljivanja izravno bilo kojem uređenom tržištu koje je njegove vrijednosne papire uvrstilo za trgovanje bez njegove suglasnosti.«.

Naslov iznad članka 330. mijenja se i glasi: »Odlučivanje o uvrštenju financijskih instrumenata za trgovanje na uređenom tržištu«.

Članak 330. mijenja se i glasi:

»(1) O uvrštenju financijskih instrumenata za trgovanje na uređenom tržištu odlučuje burza obrazloženom odlukom.

(2) Ako zahtjev za uvrštenje financijskih instrumenata za trgovanje na uređenom tržištu nije podnijela osoba iz članka 329. ovoga Zakona, burza će zahtjev odbaciti.

(3) Burza će odbiti zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu ako financijski instrumenti ne ispunjavaju uvjete iz članaka 320. i 321. ovoga Zakona.

(4) Burza može odbiti zahtjev za uvrštenje financijskih instrumenata za trgovanje na uređenom tržištu ako prema podacima kojima raspolaže proizlazi da bi uvrštenje bilo štetno za interese ulagatelja.

(5) Kada se zahtjev za uvrštenje na uređeno tržište odnosi na vrijednosne papire koji su već uvršteni na uređeno tržište neke druge države članice, burza može odbiti zahtjev ako izdavatelj vrijednosnih papira ne ispunjava svoje obveze koje proizlaze iz uvrštenja na predmetno uređeno tržište.

(6) Burza je dužna svojim pravilima detaljnije urediti kada će se zahtjev za uvrštenje na uređeno tržište smatrati urednim.

(7) Burza je dužna bez odgode obavijestiti Agenciju o svakom zaprimljenom zahtjevu za uvrštenje financijskih instrumenata, kao i o svojoj odluci u vezi s uvrštenjem ili odbijanjem zahtjeva za uvrštenje.

(8) Burza je dužna na svojim internetskim stranicama bez odgode objaviti sve podatke o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište kojim upravlja.

(9) Burza je dužna uspostaviti i primjenjivati mjere redovite provjere usklađenosti uvrštenih financijskih instrumenata sa zahtjevima iz članaka 320., 321. i 328. ovoga Zakona.

(10) Burza je dužna podnositelja zahtjeva iz članka 329. ovoga Zakona obavijestiti o odluci iz stavka 1. ovoga članka u roku od 30 dana od zaprimanja zahtjeva, a u izvanrednim slučajevima u roku od 60 dana.

(11) Ako odluka burze ne bude donesena u roku iz stavka 10. ovoga članka, smatra se da je zahtjev odbijen.

(12) U slučaju odbijanja zahtjeva iz stavaka 10. i 11. ovoga članka podnositelj zahtjeva ima pravo podnijeti tužbu nadležnom trgovačkom sudu.

(13) Kada se zahtjev za uvrštenje podnosi za novi blok dionica istoga roda, dostatni broj dionica distribuiranih javnosti iz članka 328. stavaka 3. do 5. ovoga Zakona može se odnositi na sve izdane dionice istoga roda, a ne samo na novi blok dionica na koji se zahtjev odnosi.

(14) Burza može odobriti zahtjev za uvrštenje dionica onih izdavatelja čije su dionice već uvrštene u trećoj zemlji ako je dostatan broj dionica distribuiran javnosti u trećoj zemlji ili državi u kojoj su navedene dionice uvrštene na uređeno tržište, što znači najmanje 10 % upisanog kapitala koji predstavlja razred dionica na koje se odnosi zahtjev za uvrštenje za trgovanje.

(15) Burza svojim pravilima određuje koje se dionice ne smatraju dionicama distribuiranima javnosti.

(16) Zahtjev za uvrštenje mora se odnositi na sve izdane dionice istoga roda.

(17) Iznimno od stavka 16. ovoga članka, zahtjev za uvrštenje ne mora se odnositi na dionice koje:

1. pripadaju paketima koji služe za održavanje kontrole nad društvom ili

2. na temelju ugovora nisu prenosive u određenom razdoblju, pod uvjetom da je javnost obaviještena o okolnostima iz točaka 1. i 2. ovoga stavka te da interesi vlasnika dionica za koje je podnesen zahtjev za uvrštenje neće biti oštećeni.«.

Naslovi iznad članka i članci 331. do 338. brišu se.

Članak 339. mijenja se i glasi:

»(1) Burza može svojim pravilima, koja prihvaća izdavatelj u postupku uvrštenja, urediti dodatne ugovorne obveze u pogledu dostave ili objave podataka radi zaštite ulagatelja ili urednog funkcioniranja tržišta.

(2) Izdavatelj će obavijestiti burzu prilikom nove javne ponude dionica koje su istoga roda kao i dionice već uvrštene na uređeno tržište.

(3) Burza će pravilima urediti podatke koje joj je izdavatelj dužan dostaviti u slučaju iz stavka 2. ovoga članka.

(4) Burza će javno objaviti pravila iz stavka 3. ovoga članka radi informiranja ulagatelja i potencijalnih ulagatelja.«.

U članku 340. stavak 10. briše se.

U članku 341. stavku 6. iza prve rečenice dodaje se rečenica koja glasi: »Takva odluka ne isključuje pravo manjinskih dioničara da pred nadležnim sudom osporavaju visinu pravične naknade.«.

Članak 344.a mijenja se i glasi:

»Operater MTP-a ili OTP-a dužan je postupati sukladno članku 295. stavcima 8. i 13. ovoga Zakona.«.

U članku 352. stavku 1. iza riječi: »registrirati MTP« dodaju se riječi: »ili segment MTP-a«, a iza riječi: »ovoga članka« dodaju se riječi: »ili ako segment MTP-a ispunjava uvjete iz stavka 4. ovoga članka«.

Iza stavka 3. dodaje se novi stavak 4. koji glasi:

»(4) Operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća, osim uvjeta iz stavka 3. ovoga članka, dužan je osigurati da se na njega primjenjuju i sljedeći uvjeti:

1. segment MTP-a koji je registriran kao »rastuće tržište malih i srednjih poduzeća« jasno je odvojen od ostalih tržišnih segmenata kojima upravlja, što se, među ostalim, dokazuje različitim nazivom, različitim pravilima, različitom strategijom trgovanja i različitom javnom promidžbom, kao i specifičnom identifikacijskom oznakom tržišta dodijeljenom segmentu koji je registriran kao segment rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća

2. transakcije izvršene na dotičnom segmentu rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća jasno se razlikuju od drugih tržišnih aktivnosti na drugim segmentima MTP-a i

3. na zahtjev Agencije, dostavlja detaljan popis instrumenata uvrštenih na dotični segment rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća, kao i sve informacije o poslovanju tog segmenta koje nadležno tijelo može zatražiti.«.

U dosadašnjem stavku 4., koji postaje stavak 5., iza riječi: »iz stavka 3.« dodaju se riječi: »odnosno stavka 4.«, a iza riječi: »registraciju MTP-a« dodaju se riječi: »ili segmenta MTP-a«.

Dosadašnji stavci 5. i 6. brišu se.

U dosadašnjem stavku 7., koji postaje stavak 6., iza riječi: »registraciju MTP-a« dodaju se riječi: »ili segmenta MTP-a«, a riječi: »stavka 3.« zamjenjuju se riječima: »stavaka 3. i 4.«.

U dosadašnjem stavku 8., koji postaje stavak 7., iza riječi: »registrirati MTP« dodaju se riječi: »ili segment MTP-a«, iza riječi: »pravilima MTP-a« dodaju se riječi: »ili segmenta MTP-a«, a riječi: » stavka 3.« zamjenjuju se riječima: »stavaka 3. i 4.«.

Dosadašnji stavak 9. briše se.

U članku 353. stavku 1. u uvodnoj rečenici iza riječi: »registra MTP« dodaju se riječi: »ili segment MTP-a«.

U točki 3. iza riječi: »iz članka 352. stavka 3. točaka 2. do 7.« dodaju se riječi: »ili stavka 4.«.

U stavku 2. iza riječi: »registra MTP« dodaju se riječi: »ili seg­ment MTP-a«.

Članak 354. mijenja se i glasi:

»(1) Ako je financijski instrument izdavatelja primljen u trgovinu na jednom MTP-u koji je registriran kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća u državi članici Europske unije, on može biti primljen u trgovinu na nekom drugom mjestu trgovanja samo ako je izdavatelj o tome obaviješten i ako se izdavatelj nije usprotivio primanju financijskog instrumenta u trgovinu na tom drugom mjestu trgovanja.

(2) U slučaju iz stavka 1. ovoga članka, ako je to drugo mjesto trgovanja drugo rastuće tržište malih i srednjih poduzeća ili segment rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća, izdavatelj ne podliježe obvezama vezanim uz korporativno upravljanje i obvezama vezanim za početno, stalno ili ad hoc objavljivanje informacija u odnosu na takav drugi MTP registriran kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća.

(3) Ako drugo mjesto trgovanja iz stavka 1. ovoga članka nije rastuće tržište malih i srednjih poduzeća, izdavatelja se obavješćuje o svim obvezama kojima će podlijegati, a koje se odnose na korporativno upravljanje ili početno, stalno ili ad hoc objavljivanje u pogledu tog drugog mjesta trgovanja.«.

Iza članka 354. dodaju se naslov iznad članka i članak 354.a koji glase:

(1) Ako se na uređeno tržište, MTP ili segment MTP-a uvrštavaju dionice društva koje ima dionice s višestrukim pravom glasa, izdavatelj odnosno podnositelj zahtjeva za uvrštenje dužan je osigurati da su javnosti dostupne informacije o:

1. strukturi dionica društva, s naznakom različitih rodova dionica, uključujući dionice koje nisu uvrštene za trgovanje, te za svaki rod dionica:

a) pravima i obvezama povezanima s dionicama tog roda

b) postotku ukupnog dioničkog kapitala ili ukupnog broja dionica koje dionice tog roda predstavljaju i

c) ukupnom broju glasova koje dionice tog roda predstavljaju.

2. svim ograničenjima prijenosa dionica, uključujući sporazume među dioničarima koji su poznati društvu i koji bi mogli dovesti do takvih ograničenja

3. svim ograničenjima glasačkih prava povezanih s dionicama, uključujući sporazume među dioničarima koji su poznati društvu i koji bi mogli dovesti do takvih ograničenja

4. ako je društvu poznat, identitet dioničara koji imaju dionice s višestrukim pravom glasa koje predstavljaju više od 5 % glasačkih prava na razini svih dionica društva te identitet fizičkih osoba ili pravnih subjekata koji imaju pravo ostvarivanja glasačkih prava u ime tih dioničara, ako je to primjenjivo.

(2) U slučaju iz stavka 1. točke 4. ovoga članka, ako se radi o fizičkim osobama, objavljuje se samo ime i prezime dioničara.

(3) Ako će se dionicama društva iz stavka 1. ovoga članka trgovati ili se već trguje na rastućem tržištu malih i srednjih poduzeća, informacije iz stavka 1. ovoga članka uvrštavaju se u sljedeće dokumente:

1. prospekt iz članka 6. Uredbe (EU) 2017/1129, prospekt EU-a o izdanjima za rast iz članka 15.a Uredbe (EU) 2017/1129, ili odgovarajući dokument za primanje u trgovinu iz članka 352. stavka 3. točke 3. ovoga Zakona, ovisno o tome koji dokument je društvo u obvezi objaviti

2. godišnji financijski izvještaj iz članka 78. stavka 2. točke (g) Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/565, ako su se informacije iz stavka 1. ovoga članka promijenile od posljednje objave u prospektu, prospektu EU-a o izdanjima za rast ili dokumentu za primanje u trgovinu iz točke 1. ovoga stavka ili u prethodnom godišnjem financijskom izvještaju.

(4) Ako će se dionicama društva iz stavka 1. ovoga članka trgovati ili se već trguje na uređenom tržištu ili MTP-u koji nije registriran kao rastuće tržište MSP-ova, informacije iz stavka 1. ovoga članka uvrštavaju se u sljedeće dokumente:

1. prospekt iz članka 6. Uredbe (EU) 2017/1129, prospekt EU-a o izdanjima za rast iz članka 15.a Uredbe (EU) 2017/1129 ili bilo koji dokument o uvrštenju koji je obvezan u skladu s pravilima relevantnog MTP-a, ako društvo objavljuje takav prospekt ili dokument

2. sve godišnje financijske izvještaje koji se zahtijevaju na temelju ovoga Zakona ako informacije iz stavka 1. ovoga članka nisu prethodno objavljene ili je došlo do promjena od njihove posljednje objave u prospektu, prospektu EU-a o izdanjima za rast i dokumentu o uvrštenju iz točke 1. ovoga stavka ili u prethodnom godišnjem financijskom izvještaju.

(5) Tržišni operater uređenog tržišta i operater MTP-a dužan je, u skladu s regulatornim tehničkim standardima Europske komisije, jasno identificirati kao takve dionice društava sa strukturama dionica s višestrukim pravom glasa koja su uvrštena za trgovanje na tom uređenom tržištu ili MTP-u.

(6) Društvo koje ima ili naknadno usvoji strukturu dionica s višestrukim pravom glasa dužno je, u skladu s regulatornim tehničkim standardima Europske komisije, o tome obavijestiti relevantnog tržišnog operatera uređenog tržišta odnosno operatera MTP-a.«.

Iza članka 385. glava VI., naziv glave VI., naslovi iznad članaka i članci 386. do 390. brišu se.

U članku 405. stavku 2. točki 1. podstavku 1. iza riječi: »prospekta« stavlja se zarez i dodaju riječi: »prospekta za naknadna izdanja i prospekta EU-a o izdanjima za rast«.

Iza stavka 8. dodaje se stavak 9. koji glasi:

»(9) Agencija će pravilnikom propisati postupak provjere prospekta te oblik i način dostave prospekta i dokumenata iz članka 1. stavka 4. točaka (da) i (db) i stavka 5. točke (ba) Uredbe (EU) 2017/1129.«.

Članak 409. mijenja se i glasi:

»U smislu članka 3. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, javne ponude vrijednosnih papira koje ne podliježu obvezi obavještavanja u skladu s člankom 25. Uredbe (EU) br. 2017/1129 i čija je ukupna agregirana vrijednost u Europskoj uniji po izdavatelju ili ponuditelju, koja se izračunava tijekom razdoblja od dvanaest mjeseci, manja od 12.000.000,00 eura, izuzete su od obveze objave prospekta u skladu s Uredbom (EU) br. 2017/1129.«.

Članak 417. mijenja se i glasi:

»Na odgovornost za informacije navedene u dokumentima koji se objavljuju kada ne postoji obveza objave prospekta u skladu s člankom 1. stavkom 4. točkama (da), (db), (f), (g), (h) i (i) i stavkom 5. točkama (ba), (e), (f), (g) i (h) Uredbe (EU) br. 2017/1129 na odgovarajući će se način primjenjivati pravila općeg propisa kojim su uređeni obvezni odnosi.«.

Članak 420. mijenja se i glasi:

»(1) Kada je Republika Hrvatska matična država članica, a javna ponuda vrijednosnih papira ili uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište zahtijeva se samo na području Republike Hrvatske, prospekt se sastavlja na hrvatskom jeziku.

(2) Kada je Republika Hrvatska matična država članica, a javna ponuda vrijednosnih papira ili uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište zahtijeva se u Republici Hrvatskoj i/ili u jednoj ili više država članica domaćina, prospekt se sastavlja na hrvatskom jeziku i jeziku koje je prihvatilo nadležno tijelo svake države članice domaćina ili na engleskom jeziku, prema izboru izdavatelja, ponuditelja ili osobe koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu.

(3) Kada je Republika Hrvatska država članica domaćin, a javna ponuda vrijednosnih papira ili uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište zahtijeva se u Republici Hrvatskoj i u jednoj ili više drugih država članica, prospekt se sastavlja na hrvatskom jeziku i jeziku koje je prihvatilo nadležno tijelo svake države članice domaćina i matične države članice kada je tako uređeno propisima druge države članice ili na engleskom jeziku, prema izboru izdavatelja, ponuditelja ili osobe koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu

(4) U slučajevima iz stavaka 2. i 3. ovoga članka kada prospekt prema izboru izdavatelja, ponuditelja ili osobe koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu nije sastavljen na hrvatskom jeziku, sažetak prospekta iz članka 7. Uredbe (EU) br. 2017/1129 sastavlja se na hrvatskom jeziku.

(5) Kada je Republika Hrvatska matična država članica koja je odobrila osnovni prospekt, konačni uvjeti sastavljaju se na jeziku na kojem je sastavljen odobreni osnovni prospekt, a sažetak pojedinog izdanja sastavlja se na hrvatskom jeziku.

(6) Kada je u slučaju iz članka 25. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129 Republika Hrvatska država članica domaćin, sažetak pojedinog izdanja priložen konačnim uvjetima izdanja sastavlja se na hrvatskom jeziku.

(7) U slučaju iz članka 27. stavka 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129 prospekt se sastavlja na hrvatskom jeziku i jeziku koje je prihvatilo nadležno tijelo svake države članice ili na engleskom jeziku, prema izboru izdavatelja, ponuditelja ili osobe koja traži uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište.«.

U članku 421. stavak 2. mijenja se i glasi:

»(2) U slučajevima iz članka 26. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129 na odgovarajući se način primjenjuju pravila o jeziku iz članka 420. ovoga Zakona.«.

Naslov iznad članka i članak 427. brišu se.

U članku 463. stavak 2. briše se.

Dosadašnji stavak 3. postaje stavak 2.

U dosadašnjem stavku 4., koji postaje stavak 3., riječi: »stavka 3.« zamjenjuju se riječima: »stavka 2.«, a riječi: »te odluku o upotrebi dobiti ili pokriću gubitka« brišu se.

Članak 466. mijenja se i glasi:

»(1) Izdavatelj dionica ili dužničkih vrijednosnih papira koji ima sjedište u Republici Hrvatskoj obvezan je izvještaje iz članka 465. stavka 2. točaka 1. i 2. ovoga Zakona sastavljati u skladu s međunarodnim računovodstvenim standardom za razdoblja tijekom godine usvojenim u skladu s postupkom predviđenim u članku 6. Uredbe (EZ) br. 1606/2002.

(2) Izdavatelj dionica ili dužničkih vrijednosnih papira koji ima sjedište u Republici Hrvatskoj obvezan je u izvještaj iz članka 465. stavka 2. točke 2. ovoga Zakona uključiti najmanje naznaku značajnih događaja koji su se dogodili u prvih šest mjeseci poslovne godine i njihov utjecaj na polugodišnje financijske izvještaje, uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti za preostalih šest mjeseci poslovne godine.

(3) Izdavatelj dionica koji ima sjedište u Republici Hrvatskoj obvezan je u izvještaj iz članka 465. stavka 2. točke 2. ovoga Zakona, u skladu međunarodnim računovodstvenim standardom objavljivanja povezanih osoba usvojenim u skladu s postupkom predviđenim u članku 6. Uredbe (EZ) br. 1606/2002, uključiti podatke u vezi sa značajnim transakcijama s povezanim osobama koje su se dogodile u prvih šest mjeseci poslovne godine i koje su u tom razdoblju značajno utjecale na financijski položaj ili rezultat izdavatelja te promjene u transakcijama s povezanim osobama navedenim u posljednjim godišnjim financijskim izvještajima izdavatelja koje su mogle značajno utjecati na financijski položaj ili rezultat izdavatelja u prvih šest mjeseci poslovne godine.«.

U članku 468. stavku 1. riječi: »jednog mjeseca« zamjenjuju se riječima: »45 dana«.

U stavku 4. iza broja: »466.« dodaju se riječi: »stavke 1. i 2.«.

Iza stavka 4. dodaje se novi stavak 5. koji glasi:

»(5) Za izdavatelja iz stavka 1. ovoga članka koji je tromjesečni izvještaj za drugo tromjesečje sastavio i objavio javnosti u roku iz stavka 1. ovoga članka smatra se da je ispunio svoju obvezu sastavljanja i objavljivanja javnosti polugodišnjeg izvještaja iz članka 465. stavka 2. ovoga Zakona ako međuizvještaj rukovodstva, osim podataka za drugo tromjesečje, sadrži i podatke za prvih šest mjeseci odnosne poslovne godine, uključujući i podatke iz članka 466. stavka 3. ovoga Zakona te izjavu da polugodišnji financijski izvještaji nisu revidirani ili nije obavljen revizijski uvid.«.

Dosadašnji stavak 5. postaje stavak 6.

Naslov iznad članka i članak 470. brišu se.

U članku 474. stavak 1. mijenja se i glasi:

»(1) Izdavatelj dionica koji stjecanjem ili otpuštanjem vlastitih dionica, bilo neposredno bilo putem osobe koja djeluje u svoje ime, a za račun izdavatelja, dosegne, prijeđe ili padne ispod bilo kojeg od pragova od 5 % odnosno 10 %, obvezan je što je prije moguće, a najkasnije u roku od četiri trgovinska dana od dana stjecanja ili otpuštanja vlastitih dionica objaviti javnosti broj vlastitih dionica u apsolutnom i relativnom iznosu koje drži nakon takvog stjecanja ili otpuštanja vlastitih dionica.«.

U članku 480. riječi: »Izdavatelj, članovi upravnih,« zamjenjuju se riječima: »Izdavatelj te članovi«.

U članku 496. iza stavka 8. dodaje se stavak 9. koji glasi:

»(9) Izdavatelj je obvezan osigurati da su kod izdavatelja u izvorniku dostupne sve propisane informacije koje je objavio javnosti.«.

Članak 499. mijenja se i glasi:

»Službeni registar propisanih informacija u Republici Hrvatskoj vodi Agencija.«.

U članku 512. iza stavka 2. dodaje se stavak 3. koji glasi:

»(3) Agencija pravilnikom propisuje oblik, način i rokove dostave popisa upućenih osoba i popisa osoba koje obavljaju rukovoditeljske dužnosti u izdavatelju i s njima usko povezanih osoba.«.

U članku 518. stavku 1. točke 4. i 5. mijenjaju se i glase:

»4. privremeno zabraniti obnašanje rukovoditeljske funkcije u investicijskom društvu administratorima referentnih vrijednosti ili nadziranim doprinositeljima ili osobi koja obavlja rukovoditeljske dužnosti u investicijskom društvu ili drugoj fizičkoj osobi koja se smatra odgovornom za kršenje

5. u slučaju ponovljenog kršenja članaka 14. ili 15. Uredbe (EU) br. 596/2014, najmanje 10 godina zabraniti obnašanje rukovoditeljske funkcije u investicijskom društvu ili kod administratora referentnih vrijednosti ili nadziranih doprinositelja, administratorima referentnih vrijednosti ili nadziranim doprinositeljima ili osobi koja obavlja rukovoditeljske dužnosti u investicijskom društvu ili drugoj fizičkoj osobi koja se smatra odgovornom za kršenje«.

U točki 6. iza riječi: »investicijskom društvu« stavlja se zarez i dodaju riječi: »administratorima referentnih vrijednosti ili nadziranim doprinositeljima«.

U članku 523. ispred riječi: »Pojedini« dodaje se oznaka stavka: »(1)«.

Iza stavka 1. dodaje se stavak 2. koji glasi:

»(2) Drugim registrom u smislu stavka 1. točke 2. ovoga članka smatra se i evidencija vođena u okviru pilot‑režima za tržišne infrastrukture koje se temelje na distribuiranoj knjizi u skladu s Uredbom (EU) 2022/858, za trajanja tog režima, neovisno o tome je li pružatelj usluge unutar Uredbe (EU) 2022/858 središnji depozitorij ili nije.«.

Iza članka 524. dodaju se naslov iznad članka i članak 524.a koji glase:

Isplata dividende ili predujma dividende imateljima vrijednosnih papira provodi se korištenjem usluga središnjeg depozitorija u kojem su vrijednosni papiri upisani te se vode u obliku elektroničkog zapisa.«.

U članku 525. iza stavka 4. dodaje se novi stavak 5. koji glasi:

»(5) Iznimno od stavka 4. ovoga članka, prenosivi vrijednosni papiri obuhvaćeni odobrenjem izdanim u skladu s Uredbom (EU) 2022/858 o pilot-režimu za tržišne infrastrukture koje se temelje na distribuiranoj knjizi mogu se, za trajanja tog pilot-re­žima, izdati i upisati kao nematerijalizirani vrijednosni papiri u registru vođenom u skladu s tom Uredbom, koji se smatra drugim registrom propisanim posebnim zakonom u smislu stavka 1. ovoga članka.«.

Dosadašnji stavci 5. do 7. postaju stavci 6. do 8.

Dosadašnji stavak 8., koji postaje stavak 9., mijenja se i glasi:

»(9) Vrijednosni papiri izdani protivno odredbama stavaka 4., 7. i 8. ovoga članka, osim u slučajevima iz stavka 5. ovoga članka, ne smatraju se vrijednosnim papirima u smislu ovoga Zakona.«.

U dosadašnjem stavku 9., koji postaje stavak 10., riječi: »stavaka 4., 6., 7. i 8. ovoga članka, kada subjekti iz stavaka 4., 6. i 7.« zamjenjuju se riječima: »stavaka 4., 7., 8. i 9. ovoga članka, kada subjekti iz stavaka 4., 7. i 8.«.

U dosadašnjem stavku 10., koji postaje stavak 11., riječi: »stavka 5.« zamjenjuju se riječima: »stavka 6.«.

Naslovi iznad članaka i članci 544. i 545. brišu se.

U članku 547. stavku 4. riječ: »sedam« zamjenjuje se riječju: »deset«.

Stavci 7. i 8. mijenjaju se i glase:

»(7) U smislu ovoga članka Zakona, revizijom se smatra revizija godišnjih financijskih izvještaja.

(8) Na temelju revizije iz stavka 7. ovoga članka revizor je dužan sastaviti revizorski izvještaj o obavljenoj reviziji godišnjih financijskih izvještaja.«.

Stavci 9. do 14. brišu se.

Dosadašnji stavak 15. postaje stavak 9.

U dosadašnjem stavku 16., koji postaje stavak 10., riječi: »stavaka 1., 8. i 15.« zamjenjuju se riječima: »stavaka 1., 8. i 9.«.

Dosadašnji stavak 17. postaje stavak 11.

U članku 548. iza stavka 7. dodaju se novi stavak 8. i stavak 9. koji glase:

»(8) Smatra se da je središnja druga ugovorna strana ispunila obvezu dostave izvještaja iz stavaka 1. i 2. ovoga članka u dijelu u kojem se podaci sadržajno podudaraju s informacijama koje je dostavila Europskom nadzornom tijelu za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) u skladu s člankom 7.e Uredbe (EU) br. 648/2012, pod uvjetom da Agencija ima pristup tim podacima ili da su joj oni dostupni putem ESMA-e.

(9) Agencija može zahtijevati dostavu dodatnih podataka samo u dijelu u kojem oni nisu obuhvaćeni izvještavanjem iz stavka 8. ovoga članka.«.

Dosadašnji stavak 8. postaje stavak 10.

U članku 551. stavku 2. riječi: »i 566.a« brišu se.

Naslov iznad članka i članak 553. brišu se.

Članak 554. mijenja se i glasi:

»(1) Agencija može središnjoj drugoj ugovornoj strani naložiti da poduzme odgovarajuće mjere za poboljšanje adekvatnosti vlastitih sredstava i likvidnosti, a u skladu s odredbama članka 18. Uredbe (EU) br. 2021/23.

(2) U smislu odredbi članka 18. Uredbe (EU) br. 2021/23, uz pokazatelje koji su navedeni u Smjernicama ESMA-e iz članka 18. stavka 8. Uredbe (EU) br. 2021/23, Agencija posebno ocjenjuje i druge okolnosti, kao i pokazatelje trenda iz stavka 3. ovoga članka.

(3) Kada Agencija razmatra okolnosti iz stavka 2. ovoga članka, procjenjuje ih u odnosu na mogućnost njihova utjecaja na financijsku stabilnost središnje druge ugovorne strane ili na stabilnost sustava poravnanja kojim središnja druga strana upravlja.

(4) Agencija procjenjuje u kojem stupnju pokazatelji iz stavka 2. ovoga članka predstavljaju trend koji može ugroziti financijsku stabilnost središnje druge ugovorne strane ili stabilnost sustava poravnanja kojim središnja druga ugovorna strana upravlja.

(5) Agencija pravilnikom detaljnije propisuje koje okolnosti iz stavka 2. ovoga članka i na koji način procjenjuje, kao i pokazatelje trenda iz stavka 3. ovoga članka.«.

U članku 557. stavku 1. riječi: »članka 544. stavka 1., članka 545.,« brišu se.

Članak 566. mijenja se i glasi:

»(1) Središnji depozitorij dužan je donijeti i primjenjivati operativna pravila rada kojima detaljno određuje i objašnjava način obavljanja usluga koje pruža.

(2) Prijedlog operativnih pravila rada središnjeg depozitorija sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, kao i njihovih izmjena i dopuna, zajedno sa sažetim i jasnim obrazloženjem svrhe predloženih odredbi ili izmjena i dopuna odredbi operativnih pravila rada, središnji depozitorij učinit će dostupnim svim članovima i Agenciji najkasnije 15 dana prije njihova usvajanja, a pri čemu je središnji depozitorij dužan članove pozvati na dostavu primjedbi i prijedloga te, ako je moguće, prihvatiti primjedbe i prijedloge članova, uz obrazloženje prihvaćenih i odbijenih primjedaba i prijedloga.

(3) Ako je to potrebno radi očuvanja stabilnosti sustava namire i financijskog tržišta, središnji depozitorij sa sjedištem u Republici Hrvatskoj može skratiti razdoblje savjetovanja s članovima iz stavka 2. ovoga članka, pri čemu je središnji depozitorij dužan Agenciji obrazložiti zbog kojih je razloga usvajanje izmjena hitno i nužno radi očuvanja stabilnosti sustava namire i financijskog tržišta.

(4) Agencija može od središnjeg depozitorija sa sjedištem u Republici Hrvatskoj zatražiti izmjene prijedloga promjene operativnih pravila rada, ako je to potrebno da bi se osiguralo da su operativna pravila rada usklađena s odredbama Uredbe (EU) br. 909/2014 i ovoga Zakona.

(5) Ako središnji depozitorij ne usvoji izmjene iz stavka 4. ovoga članka, Agencija rješenjem može naložiti njihovo usvajanje.

(6) Kada središnji depozitorij dostavlja operativna pravila rada ili njihove promjene Agenciji, dužan je najmanje dostaviti:

1. nacrt teksta operativnih pravila rada ili njihovih izmjena i dopuna, s tim da se, ako se radi o izmjenama i dopunama, dostavlja verzija u čistopisu i razlikovna verzija

2. sažeta i jasna obrazloženja svrhe predloženih odredbi ili izmjena i dopuna odredbi operativnih pravila rada.

(7) Središnji depozitorij dužan je objaviti operativna pravila na svojim internetskim stanicama najmanje sedam dana prije početka njihove primjene i u istom je roku o njihovu donošenju ili promjeni dužan obavijestiti Agenciju i korisnike svojih usluga.«.

Naslov iznad članka i članak 566.a brišu se.

U članku 567. stavku 4. broj: »30« zamjenjuje se brojem: »15«.

U članku 569. stavku 9. točki 6. na kraju rečenice briše se točka i dodaju se stavci 10. do 15. koji glase:

»(10) Izdavatelj je dužan pravodobno, u skladu s operativnim pravilima rada središnjeg depozitorija, dostavljati središnjem depozitoriju, u čiji su sustav uključeni nematerijalizirani vrijednosni papiri izdavatelja, podatke i obavijesti o korporativnim događajima i drugim okolnostima koje utječu na količinu, obilježja ili ostvarivanje prava iz nematerijaliziranih vrijednosnih papira.

(11) Središnji depozitorij dužan je podatke i obavijesti iz stavka 10. ovoga članka, zaprimljene od izdavatelja, učiniti dostupnima sudionicima i drugim osobama koje su na njih ovlaštene na način uređen pravilima središnjeg depozitorija.

(12) Podaci i obavijesti dostavljeni središnjem depozitoriju elektroničkim putem korištenjem informacijskog sustava ili komunikacijskih kanala središnjeg depozitorija smatraju se valjano dostavljenima i imaju istu pravnu valjanost i dokaznu snagu kao i podaci zaprimljeni na papiru ako je osigurana identifikacija pošiljatelja, cjelovitost podataka te mogućnost utvrđivanja vremena dostave, u skladu s operativnim pravilima središnjeg depozitorija.

(13) Podaci, potvrde, izvješća i druge informacije koje središnji depozitorij elektroničkim putem dostavlja ili stavlja na raspolaganje sudionicima, izdavateljima, ulagateljima i drugim ovlaštenim osobama putem svojeg informacijskog sustava ili komunikacijskih kanala imaju istu pravnu valjanost i dokaznu snagu kao isprave izdane na papiru, ako su izrađeni i dostavljeni u skladu s operativnim pravilima središnjeg depozitorija.

(14) Za naknade koje središnji depozitorij naplaćuje u vezi s obavljanjem poslova iz stavaka 10. do 13. ovoga članka, središnji depozitorij dužan je Agenciji, uz prijedlog cjenika iz članka 567. stavka 4. ovoga Zakona, dostaviti obrazloženje načina utvrđivanja visine naknada, uključujući podatke o troškovima i drugim kriterijima na kojima se naknade temelje.

(15) Agencija može od središnjeg depozitorija zatražiti dodatne podatke i obrazloženja te, ako utvrdi da visina ili način utvrđivanja naknade iz stavka 14. ovoga članka nisu razumni, transparentni, nediskriminirajući i opravdani s obzirom na troškove, opseg i prirodu usluge, uzimajući u obzir obveznost korištenja te usluge koja za korisnika proizlazi iz stavaka 10. do 13. ovoga članka, naložiti središnjem depozitoriju usklađivanje cjenika s kriterijima iz ovoga stavka.«.

U članku 581. stavku 4. riječ: »sedam« zamjenjuje se riječju: »deset«.

Iznad članka 583. u nazivu poglavlja V. riječi: »I SANACIJA« brišu se.

Naslov iznad članka i članak 583. brišu se.

Članak 585. mijenja se i glasi:

»Prijedlog za otvaranje stečajnog postupka nad središnjim depozitorijem može podnijeti samo Agencija.«.

Naslovi iznad članaka i članci 594. do 621. brišu se.

U članku 698. stavku 4. točki 8. na kraju rečenice briše se točka i dodaju se točke 9. i 10. koje glase:

»9. mjere koje je fizička ili pravna osoba odgovorna za kršenje poduzela nakon kršenja radi sprječavanja njegova ponavljanja

10. nepovoljnost za fizičku ili pravnu osobu odgovornu za kršenje koja proizlazi iz dvostrukog vođenja kaznenog i prekršajnog postupka odnosno izricanja kaznenih i prekršajnopravnih sankcija za isto postupanje.«.

Iza članka 698. dodaju se naslov iznad članka i članak 698.a koji glase:

(1) Agencija može ne pokrenuti prekršajni postupak iako postoji sumnja da je počinjen prekršaj, ako je to dopušteno zakonom kojim su propisani prekršaji i prekršajnopravne sankcije ili pod uvjetima propisanim ovim člankom (načelo oportuniteta).

(2) Agencija može primijeniti načelo oportuniteta u odnosu na prekršaj koji ovim Zakonom nije propisan kao teški ili teži prekršaj te ako je u odnosu na subjekt nadzora ispunjen barem jedan od sljedećih uvjeta:

– ako je utvrđene nezakonitosti ili nepravilnosti odnosno njihove posljedice otklonio tijekom postupka nadzora, a najkasnije do donošenja rješenja o nadzornoj mjeri

– ako je postupio po rješenju o nadzornoj mjeri u roku određenom tim rješenjem te je time otklonio posljedice utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti.«.

Članak 700. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 50.000,00 eura ni veća od 10 % ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđen službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. kaznit će se pravna osoba ako:

1. kao investicijsko društvo Agenciju ne izvijesti u roku iz članka 26. stavka 5. ovoga Zakona o prestanku mandata člana uprave ili nadzornog odbora

2. kao investicijsko društvo nije osigurala da zahtjev za izdavanje suglasnosti iz članka 29. stavka 1. ovoga Zakona bude podnesen najmanje tri mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave u skladu s člankom 29. stavkom 6. ovoga Zakona

3. kao investicijsko društvo nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o ukidanju, prestanku ili odbijanju izdavanja suglasnosti za imenovanje, u skladu s člankom 29. stavkom 7. ovoga Zakona

4. kao investicijsko društvo nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana u situaciji kada investicijsko društvo ne ispunjava uvjet o najmanjem potrebnom broju članova uprave u skladu s odredbama ovoga Zakona, u skladu s člankom 29. stavkom 7. ovoga Zakona

5. kao investicijsko društvo ili burza u skladu s člankom 16. stavkom 1. ovoga Zakona ne obavijesti bez odgode Agenciju o saznanju o stjecanju ili otpuštanju udjela u tom investicijskom društvu ili burzi koji predstavlja kvalificirani udjel ili koji će izazvati prelazak ili smanjenje ispod 10 %, 20 %, 30 % ili 50 % u tom investicijskom društvu

6. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ili društvo za upravljanje, u skladu s obvezom iz članka 21. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, primjerenim i proporcionalnim sustavima, sredstvima i postupcima ne osigura neprekidno i redovito obavljanje investicijskih usluga i aktivnosti protivno članku 51. stavku 6. ovoga Zakona

7. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje postupi protivno odredbi članka 54. stavka 1. ovoga Zakona odnosno nije propisala ili ne primjenjuje, ne ažurira redovito, ne procjenjuje niti nadzire primjerene politike i postupke koji osiguravaju da investicijsko društvo i relevantne osobe društva postupaju u skladu sa svojim obvezama propisanima ovim Zakonom, Uredbom (EU) br. 596/2014, Uredbom (EU) br. 600/2014 i pravilnicima koje na temelju njih donosi Agencija

8. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje nije ustrojila trajnu i učinkovitu funkciju usklađenosti, u skladu s člankom 22. stavcima 2. i 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 54. stavkom 3. ovoga Zakona

9. kao investicijsko društvo nije propisala ili ne primjenjuje politiku primitaka koja je u skladu s uvjetima iz članka 27. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 ili članka 56. ovoga Zakona

10. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje nije uspostavila ili ne provodi primjerene postupke u cilju praćenja sprječavanja aktivnosti propisanih u skladu s člankom 57. stavkom 1. ovoga Zakona i u vezi s člankom 29. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

11. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, protivno članku 58. stavku 4. ovoga Zakona, nije usvojila ili nije implementirala ili ne provodi učinkovitu pisanu politiku upravljanja sukobima interesa u skladu s primjenjivim uvjetima iz članaka 34. do 43. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

12. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje ne izdvoji ključne operativne funkcije, u smislu članka 30. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, na treću osobu, u skladu s člankom 59. stavkom 1. ovoga Zakona i u vezi s uvjetima iz članaka 31. i 32. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

13. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona ne omogući svim distributerima pristup svim potrebnim podacima, u skladu s člankom 60. stavkom 3. ovoga Zakona

14. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona nije osigurala da postupak upravljanja proizvodima bude usklađen s uvjetima relevantnih propisa koji se odnose na upravljanje sukobima interesa, uključujući primitke od rada relevantnih osoba, u skladu s člankom 61. stavkom 3. ovoga Zakona

15. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona nije poduzela sve primjerene mjere u slučaju realizacije ključnih događaja, u skladu s člankom 66. stavkom 2. ovoga Zakona

16. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je distributer u smislu članka 67. stavka 1. ovoga Zakona nije uspostavila odgovarajuće mehanizme upravljanja proizvodom, pa zbog toga proizvodi i usluge koje nudi ili preporučuje nisu u skladu s potrebama, obilježjima i ciljevima utvrđenog ciljanog tržišta, u skladu s člankom 68. stavkom 4. ovoga Zakona

17. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je distributer u smislu članka 67. stavka 1. ovoga Zakona nije usvojila distribucijsku strategiju ili je usvojila distribucijsku strategiju koja nije usklađena s utvrđenim ciljanim tržištem, u skladu s člankom 68. stavkom 4. ovoga Zakona

18. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni operater ne vodi evidencije i/ili poslovnu dokumentaciju, u skladu s člancima 72. do 76. Uredbe (EU) br. 2017/565 i prilozima I. i IV. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 75. stavkom 2. ovoga Zakona, tako da su Agenciji dovoljne za ocjenu pridržava li se investicijsko društvo svih obveza koje na temelju propisa iz članka 75. stavka 1. ovoga Zakona ima prema klijentima ili potencijalnim klijentima te poštuje li odredbe koje se odnose na očuvanje integriteta tržišta

19. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik nije u roku iz članka 76. stavka 4. ovoga Zakona čuvala svu dokumentaciju i podatke o svim poslovima s financijskim instrumentima

20. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije poduzela sve korake za evidentiranje komunikacije iz članka 77. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, u skladu s člankom 77. stavkom 3. ovoga Zakona

21. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije usvojila, implementirala ili ne održava učinkovitu politiku o evidentiranju komunikacije iz članka 77. ovoga Zakona u skladu s uvjetima iz članka 79. ovoga Zakona i članka 76. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

22. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije poduzela sve razumne korake za sprječavanje komunikacije iz članka 77. ovoga Zakona privatnom opremom zaposlenika ili druge relevantne osobe u skladu s člankom 79. stavkom 2. ovoga Zakona

23. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva i/ili financijske instrumente klijenta ne vodi evidencije i račune tako da u svakom trenutku i bez odgađanja može razlikovati imovinu koju drži za jednog klijenta od imovine koju drži za bilo kojeg drugog klijenta i od svoje vlastite imovine, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 1. ovoga Zakona

24. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva ili financijske instrumente klijenta ne vodi evidencije i račune tako da se mogu upotrijebiti za revizijski trag, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 2. ovoga Zakona

25. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva ili financijske instrumente nije na odgovarajući način organizacijski ustrojena kako bi se rizik gubitka ili smanjenja imovine klijenta ili prava u vezi s tom imovinom, nastao kao rezultat zlouporabe imovine, prijevare, lošeg administriranja, neprimjerenog vođenja evidencije ili nemara, sveo na najmanju moguću mjeru, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 6. ovoga Zakona

26. kao investicijsko društvo ne postupa s pažnjom dobrog stručnjaka pri odabiru, imenovanju ili ugovaranju uvjeta deponiranja novčanih sredstava klijenta u skladu s člankom 81. stavkom 4. ovoga Zakona i pravilnikom iz članka 80. stavka 10. ovoga Zakona

27. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje ne uspostavi djelotvorne sustave i mjere za kontrolu rizika u skladu s odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/589 i članka 82. stavaka 1. do 4. ovoga Zakona

28. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje provodi strategiju održavanja tržišta u smislu članka 83. stavka 2. ovoga Zakona, a ne ispunjava uvjete propisane Delegiranom uredbom (EU) br. 2017/578 i člankom 83. stavkom 3. ovoga Zakona

29. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji osiguravaju ispravnu procjenu primjerenosti klijenta koji koristi uslugu te odgovarajuću kontrolu te procjene, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 1. ovoga Zakona

30. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi ili ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji onemogućuju klijentu da prekorači primjerene, unaprijed postavljene pragove trgovanja i ograničenja kredita za trgovanje, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 2. ovoga Zakona

31. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji osiguravaju primjeren nadzor trgovanja klijenata koji tu uslugu koriste, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 3. ovoga Zakona

32. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji sprječavaju da putem sustava izravnog elektroničkog pristupa dođe do trgovanja koje predstavlja rizik za samo investicijsko društvo, stvara ili pridonosi stvaranju neurednog tržišta, koje bi moglo biti suprotno Uredbi (EU) br. 596/2014 ili pravilima mjesta trgovanja, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 4. ovoga Zakona

33. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja nije osigurala da klijenti tu mogućnost koriste u skladu s uvjetima iz ovoga Zakona i pravilima mjesta trgovanja, u skladu s člankom 84. stavkom 7. ovoga Zakona

34. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik tijekom pružanja investicijskih i pomoćnih usluga kontinuirano ili učestalo ne postupa u najboljem interesu klijenta, u skladu s člankom 86. stavcima 1. do 4. ovoga Zakona

35. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima kontinuirano ili učestalo pruža podatke koji nisu korektni, jasni i koji dovode ili bi mogli dovesti u zabludu, u skladu s člankom 44. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 87. ovoga Zakona

36. priprema istraživanja, daje na korištenje ili distribuira klijentima i/ili potencijalnim klijentima istraživanja koja nisu korektna, jasna, jasno prepoznatljiva ili dovode ili bi mogla dovesti u zabludu, protivno članku 87.a stavku 1. ovoga Zakona i uvjetima iz Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/565 koji se primjenjuju na to istraživanje

37. kao investicijsko društvo koje pruža uslugu upravljanja port­feljem ili druge investicijske usluge ili pomoćne usluge ne osigura da je istraživanje koje distribuira klijentima ili potencijalnim klijentima, a koje u cijelosti ili djelomično plaća izdavatelj, označeno kao »istraživanje koje financira izdavatelj«, protivno članku 87.a stavku 2. ovoga Zakona

38. kao investicijsko društvo nije jasno i vidljivo označila istraživanje u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj ili promidžbeni sadržaj, protivno odredbi članka 87.a stavka 3. ovoga Zakona

39. kao investicijsko društvo koje priprema ili distribuira istraživanje koje financira izdavatelj nije uspostavila organizacijske aranžmane u skladu s člankom 87.a stavkom 4. ovoga Zakona

40. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima učestalo ne dostavlja pravodobno podatke iz članka 88. stavka 2. ovoga Zakona, u skladu s člankom 88. stavkom 1. ovoga Zakona

41. kao investicijsko društvo kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima podatke iz članka 88. stavka 2. ovoga Zakona učestalo dostavlja u obliku koji nije u skladu s člankom 50. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 88. stavkom 3. ovoga Zakona

42. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik u komunikaciji s klijentima/potencijalnim klijentima učestalo ističe da je investicijski savjet koji nudi neovisan, a nisu ispunjeni uvjeti iz članka 53. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i članka 90. stavka 1. ovoga Zakona

43. kao investicijsko društvo vodi zaseban račun za istraživanja protivno uvjetima propisanim člankom 94. stavkom 3. ovoga Zakona

44. kao investicijsko društvo ne vodi evidenciju o ukupnim troškovima na način propisan člankom 94. stavkom 9. ovoga Zakona

45. kao investicijsko društvo na zahtjev klijenta ne stavi na raspolaganje informacije protivno odredbi članka 94. stavka 10. ovoga Zakona

46. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik koji klijentima pruža uslugu investicijskog savjetovanja i/ili upravljanja portfeljem učestalo ne prikuplja ili učestalo prikuplja manjkave podatke iz članka 54. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 105. stavkom 3. ovoga Zakona

47. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija klijentima pruža investicijske usluge u smislu članka 107. stavka 1. ovoga Zakona, učestalo ne prikuplja ili učestalo prikuplja manjkave podatke o znanju i iskustvu klijenta na području ulaganja iz članka 54. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 107. stavkom 3. ovoga Zakona

48. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija klijentima učestalo pruža investicijske usluge bez prikupljanja podataka iz članka 107. ovoga Zakona, a nisu ispunjeni svi uvjeti iz članka 110. stavka 1. ovoga Zakona, u skladu s člankom 110. stavkom 1. ovoga Zakona

49. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne vodi evidencije o procjeni prikladnosti u skladu s člankom 56. Delegirane uredbe EU br. 2017/565 i člankom 108. ovoga Zakona

50. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija pri izvršavanju naloga ne poduzme sve korake dovoljne za postizanje najpovoljnijeg ishoda za klijenta, uzimajući u obzir cijene, troškove, brzinu, vjerojatnost izvršenja i namire, veličinu, vrstu te sve druge okolnosti relevantne za izvršavanje naloga, u skladu s člankom 121. stavkom 1. ovoga Zakona

51. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije bez odgode nakon izvršenja naloga, kada je riječ o financijskim instrumentima koji podliježu obvezama trgovanja utvrđenima u člancima 23. i 28. Uredbe (EU) br. 600/2014, obavijestila klijenta o mjestu izvršenja naloga, u skladu s člankom 121. stavkom 5. ovoga Zakona

52. se kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge malih ulagatelja učestalo ne pridržava obveze utvrđivanja najpovoljnijeg ishoda u skladu s člankom 122. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona

53. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata ne donese ili učestalo ne primjenjuje politiku izvršavanja naloga koja mu omogućava postizanje najpovoljnijeg ishoda pri izvršavanju naloga klijenta, u skladu s člankom 123. stavkom 1. ovoga Zakona

54. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata nema propisane ili učestalo ne primjenjuje primjerene mjere i postupke koji jamče promptno, korektno i ažurno izvršavanje naloga u skladu s uvjetima iz članaka 67. do 69. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 119. stavkom 1. ovoga Zakona

55. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata zloupotrijebi podatak u vezi s neizvršenim nalogom klijenta, u skladu s člankom 119. stavkom 4. ovoga Zakona

56. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo limitirane naloge klijenta ne izvršava u skladu s uvjetima iz članka 70. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 120. stavkom 2. ovoga Zakona

57. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje poslove iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona povjeri osobi koja ne ispunjava uvjete iz članka 127. ovoga Zakona odnosno ako poslove iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona za račun investicijskog društva obavlja osoba koja nije upisana u registar vezanog zastupnika ili nije ovlaštena obavljati investicijske usluge i aktivnosti, u skladu s člankom 126. ovoga Zakona

58. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika ne nadzire ili ne nadzire adekvatno pridržava li se vezani zastupnik ovoga Zakona i relevantnih propisa prilikom obavljanja poslova iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona, u skladu s člankom 128. stavkom 2. točkom 1. ovoga Zakona

59. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 191. stavka 2. ovoga Zakona ne postupi u skladu s rješenjem o nadzornim mjerama Agencije, izrečenim sukladno članku 201. ovoga Zakona, na način i u roku koji odredi Agencija

60. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje ponude u skladu s člankom 14. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

61. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ne objavljuje ponude u skladu s člankom 15. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

62. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ne provodi transparentna i nediskriminirajuća pravila i objektivne kriterije za učinkovito izvršavanje naloga u skladu s člankom 15. stavkom 1. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

63. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator učestalo izvršava naloge klijenata prema cijenama različitima od onih propisanih člankom 15. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

64. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator koji objavljuje ponude za različite veličine učestalo izvršava naloge klijenata protivno uvjetima iz članka 15. stavka 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

65. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator nema jasne standarde kojima se uređuje pristup ponudama, u skladu s člankom 17. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

66. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator nije uskladila ponude, poboljšanja cijena tih ponuda ili cijene izvršenja s pomacima cijene utvrđenima u skladu s člankom 49. Direktive 2014/65/EU, u skladu s člankom 17.a Uredbe (EU) br. 600/2014

67. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije uskladila informacije objavljene u skladu s člankom 21. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

68. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije osigurala da se transakcije dionicama koje imaju međunarodni identifikacijski broj vrijednosnog papira (ISIN) izdan u Europskom gospodarskom prostoru (EGP) i kojima se trguje na mjestu trgovanja koje ono izvršava odvija na odgovarajućem mjestu trgovanja, u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

69. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija upravlja unutarnjim sustavom za uparivanje naloga, a nema odobrenje Agencije za pružanje usluge upravljanja MTP-om u skladu s člankom 23. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

70. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne čuva podatke o nalozima i transakcijama u skladu s člankom 25. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

71. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje podatke o transakciji u skladu s uvjetima iz članka 20. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

72. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje sve pojedinačne transakcije preko jednog APA-a u skladu s člankom 20. stavkom 1.a Uredbe (EU) br. 600/2014

73. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje transakcije u skladu s uvjetima iz članka 21. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

74. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne objavljuje sve pojedinačne transakcije preko jednog APA-a u skladu s člankom 21. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

75. kao središnja druga ugovorna strana ne prihvati poravnanje financijskih instrumenata suprotno uvjetima propisanima člankom 35. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

76. kao središnja druga ugovorna strana uskrati pristup mjestu trgovanja protivno članku 35. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

77. kao središnja druga ugovorna strana ne prihvati poravnanje financijskih instrumenata suprotno uvjetima propisanima člankom 36. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

78. kao središnja druga ugovorna strana uskrati pristup mjestu trgovanja protivno članku 36. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

79. je kao središnja druga ugovorna strana, tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ili povezani subjekt sklopila sporazum s ponuditeljem referentne vrijednosti u suprotnosti s člankom 37. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

80. na tržište stavi, distribuira ili prodaje određene financijske instrumente ili strukturirane depozite ili financijske instrumente ili strukturirane depozite s određenim naznačenim obilježjima protivno zabrani ESMA-e, EBA-e ili Agencije u skladu s člancima 40., 41. i 42. Uredbe (EU) br. 600/2014

81. obavlja određene vrste financijskih aktivnosti ili praksi protivno zabrani ESMA-e, EBA-e ili Agencije u skladu s člancima 40., 41. i 42. Uredbe (EU) br. 600/2014

82. kao financijska druga ugovorna strana ili nefinancijska druga ugovorna strana koja podliježe obvezi poravnanja na temelju glave II. Uredbe (EU) br. 648/2012 učestalo zaključuje transakcije protivno članku 28. stavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

83. kao središnja druga ugovorna strana, tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja djeluje kao član poravnanja u skladu s člankom 2. stavkom 14. Uredbe (EU) br. 648/2012 nije uspostavila djelotvorne sustave, postupke i/ili mehanizme u odnosu na poravnane izvedenice u skladu s člankom 29. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

84. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je pružatelj usluga smanjenja rizika nakon trgovanja ne vodi potpunu i točnu evidenciju transakcija iz članka 31. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili ne pruža Agenciji ili ESMA-i pristup tim evidencijama, u skladu s člankom 31. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

85. kao osoba koja ima vlasnička prava na referentnu vrijednost nije osigurala pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani i/ili mjestu trgovanja podacima u skladu s člankom 37. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

86. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne izvještava Agenciju o detaljima izvršenih transakcija iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, na načine propisane člankom 26. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 600/2014 i u rokovima propisanim člankom 26. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

87. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

88. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija iz članka 26. stavka 4. Uredbe (EU) br. 600/2014 učestalo ne navodi u prenesenom nalogu sve pojedinosti navedene u članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili učestalo sama ne izvještava Agenciju o detaljima izvršenih transakcija

89. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja učestalo ne izvještava Agenciju sukladno članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 o detaljima transakcija koje su izvršene preko njegova sustava na temelju naloga osobe na koju se ne odnose odredbe Uredbe (EU) br. 600/2014, a sukladno članku 26. stavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

90. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja i koja u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, nema uspostavljene i ne primjenjuje organizacijske zahtjeve propisane člankom 26. stavkom 7. podstavkom 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

91. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne podnosi ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

92. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne dostavlja Agenciji potpunu specifikaciju pozicija iz članka 383. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točki 1. ovoga Zakona, ili istu specifikaciju učestalo ne ispunjava ispravno

93. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne dostavlja drugom ili središnjem nadležnom tijelu potpunu specifikaciju pozicija iz članka 383. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točkama 1., 2. i 3. ovoga Zakona, ili istu specifikaciju ne dostavlja drugom ili središnjem nadležnom tijelu u obliku propisanom Provedbenom uredbom (EU) br. 2017/1093 ili istu specifikaciju učestalo ne ispunjava ispravno

94. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koji su članovi uređenog tržišta ili MTP-a ili klijenti OTP-a učestalo ne izvještava investicijska društva, kreditne institucije ili tržišne operatere tih mjesta trgovanja o detaljima vlastitih pozicija, kao i detaljima pozicija konačnih klijenata koje drži putem ugovora kojima se trguje na tom mjestu trgovanja u skladu s člankom 382. ovoga Zakona ili o detaljima pozicija učestalo izvještava neispravno

95. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ponude daje protivno uvjetima iz članka 14. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 u pogledu cijene i/ili minimalne količine

96. kao burza ne obavlja zadaće vezane uz organizaciju i poslovanje uređenog tržišta u skladu s člankom 284. stavkom 3. ovoga Zakona, vodeći se načelima zaštite javnog interesa i stabilnosti tržišta kapitala u skladu sa stavkom 5. istoga članka

97. kao burza ne osigura da uređeno tržište ispunjava uvjete iz dijela prvoga glave III. ovoga Zakona, u skladu s člankom 284. stavkom 2. ovoga Zakona

98. kao burza obavlja druge djelatnosti protivno članku 285. stavcima 5. i 6. ovoga Zakona

99. kao burza ne obavijesti Agenciju, na dan početka obavljanja nove djelatnosti, o novoj djelatnosti i/ili ne dostavi obrazloženje iz članka 285. stavka 9. ovoga Zakona, protivno članku 285. stavku 7. ovoga Zakona

100. kao burza nije osigurala da članovi uprave burze u svakom trenutku ispunjavaju svaki od zahtjeva iz članka 288. stavka 4. ovoga Zakona

101. kao burza značajna u smislu veličine, unutarnje organizacije i prirode, područja djelovanja i složenosti aktivnosti nije uspostavila odbor za imenovanja, u skladu s odredbama članka 289. stavka 10. ovoga Zakona

102. kao burza ako članovi nadzornog odbora burze nemaju pristup informacijama i/ili dokumentima koji su potrebni za nadgledanje i praćenje odlučivanja uprave burze, kako je propisano člankom 289. stavkom 16. ovoga Zakona

103. kao burza ne pribavi prethodnu suglasnost Agencije protivno članku 294. stavku 1. ovoga Zakona

104. kao burza ne obavijesti Agenciju u skladu s člankom 294. stavkom 3. ovoga Zakona

105. kao burza Agenciju ne obavijesti u roku iz članka 295. stavka 1. ovoga Zakona o prestanku mandata člana uprave ili nadzornog odbora

106. kao burza Agenciji ne dostavi podatke na temelju kojih je moguće procijeniti da su ispunjeni svi zahtjevi propisani odredbama članka 288. i odredbama članka 289. ovoga Zakona ili Agenciju ne obavijesti o značajnijim promjenama u načinu izvršenja zahtjeva propisanih odredbama članaka 288. i 289. ovoga Zakona, a sukladno članku 295. stavku 2. ovoga Zakona

107. kao burza nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o ukidanju, prestanku ili odbijanju izdavanja suglasnosti za imenovanje, u skladu s člankom 292. stavkom 5. ovoga Zakona

108. kao burza nije dostavila Agenciji podatke o vlasničkoj strukturi, imateljima kvalificiranih udjela, kao i o identitetu i iznosu udjela svih osoba koje imaju mogućnost vršiti značajan utjecaj na upravljanje uređenim tržištem kako je propisano člankom 293. stavkom 2. ovoga Zakona

109. kao burza nije obavijestila Agenciju o svim značajnim promjenama u poslovanju burze u skladu s člankom 287. stavkom 8. ovoga Zakona

110. kao burza nije o padu vlastitih financijskih sredstava obavijestila Agenciju sukladno članku 287. stavku 7. ovoga Zakona

111. kao burza nije uspostavila ili nije primjenjivala mjere i postupke za funkcioniranje trgovinskog sustava sukladno članku 296. stavku 1. točki 11. ovoga Zakona

112. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala sigurnosne mjere za eventualne poremećaje u sustavu sukladno članku 296. stavku 1. točki 11. ovoga Zakona

113. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala pravila i postupke koji omogućuju korektno i uredno trgovanje sukladno članku 296. stavku 1. točki 12. ovoga Zakona

114. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala objektivne kriterije za djelotvorno izvršavanje naloga sukladno članku 296. stavku 1. točki 12. ovoga Zakona

115. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala mjere koje olakšavaju zaključivanje transakcija sukladno članku 296. stavku 1. točki 13. ovoga Zakona

116. kao burza nije uspostavila mehanizme kojima se osigurava da ispunjava standarde kvalitete podataka na temelju članka 22.b Uredbe (EU) br. 600/2014, u skladu s člankom 296. stavkom 1. točkom 14. ovoga Zakona

117. kao burza nije osigurala da ima najmanje tri značajno aktivna člana ili korisnika, od kojih svaki ima mogućnost interakcije s ostalima u vezi s formiranjem cijena, u skladu s člankom 296. stavkom 1. točkom 15. ovoga Zakona

118. je kao burza izdvojila poslovne procese koji su bitni za njezino poslovanje ili rad uređenog tržišta suprotno članku 296. stavku 3. ovoga Zakona

119. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila učinkovite mehanizme sukladno odredbi članka 298. stavka 2. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

120. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala otpornost trgovinskog sustava, sukladno članku 298. stavku 1. točki 1. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

121. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala dovoljan kapacitet trgovinskog sustava za obradu velikog broja naloga i poruka, sukladno članku 298. stavku 1. točki 2. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

122. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala uredno trgovanje u uvjetima tržišnog stresa, sukladno članku 298. stavku 1. točki 3. ovoga Zakona

123. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila sustave, postupke i mehanizme za odbacivanje naloga sukladno članku 299. stavku 1. ovoga Zakona

124. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala da su parametri za zaustavljanje trgovanja adekvatno prilagođeni na način da u obzir uzima likvidnost različitih razreda i podrazreda imovine, prirodu tržišnog modela i vrste korisnika koji su dovoljni da se izbjegnu značajni poremećaji u urednosti trgovanja i iste ne primjenjuje, u skladu s člankom 299. stavkom 3. ovoga Zakona

125. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije javno objavila na svojoj internetskoj stranici informacije o okolnostima koje su dovele do zaustavljanja ili ograničavanja trgovanja i o načelima za utvrđivanje glavnih tehničkih parametara koji se za to koriste, u skladu s člankom 299. stavkom 7. ovoga Zakona

126. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a koji upravlja uređenim tržištem bitnim u smislu likvidnosti, sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/566, nije uspostavila sustave i postupke radi osiguravanja obavještavanja nadležnog tijela, sukladno članku 299. stavku 6. ovoga Zakona

127. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala sustave, postupke i mehanizme kako bi osigurala sprječavanje stvaranja neurednih uvjeta trgovanja i upravljanja neurednim uvjetima trgovanja zbog algoritamskog trgovanja, sukladno članku 301. stavku 1. ovoga Zakona

128. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a članovima nije omogućila okruženje za provođenje testiranja algoritama, sukladno članku 301. stavku 2. ovoga Zakona i sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

129. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a koji omogućava izravan elektronički pristup uređenom tržištu nije osigurala takav pristup osobama na način kako su one određene sukladno članku 302. stavku 1. podstavku 1. ovoga Zakona

130. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije sklopila s članovima sporazume za suspendiranje ili isključivanje pružanja izravnog elektroničkog pristupa, sukladno članku 302. stavku 3. ovoga članka

131. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije usvojila režim pomaka cijena za dionice, potvrde o deponiranim vrijednosnim papirima, fondovima čijim se udjelima trguje na burzi, certifikate i/ili druge slične financijske instrumente odnosno sve druge financijske instrumente za koje su zahtjevi uređeni Delegiranom uredbom (EU) br. 2017/588, sukladno članku 303. stavku 1. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/588

132. kao burza ne dostavi Agenciji prijedlog pravila burze te njihovih izmjena i dopuna, kao i obrazloženje, suprotno članku 305. stavku 4. ovoga Zakona

133. kao burza ne objavi pravila burze na propisani način i u propisanom roku, protivno članku 305. stavku 4. ovoga Zakona

134. kao burza ne obavijesti Agenciju i/ili korisnike usluga protivno članku 305. stavku 6. ovoga Zakona

135. kao burza ne odredi naknade za kolokacijske usluge u skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2017/573 оd 6. lipnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća o tržištu financijskih instrumenata u pogledu regulatornih tehničkih standarda o zahtjevima kojima se osiguravaju korektne i nediskriminirajuće kolokacijske usluge i strukture naknada (Tekst značajan za EGP) (SL L 87, 31. 3. 2017.), protivno članku 306. stavku 2. ovoga Zakona

136. kao burza ne obavijesti bez odgode Agenciju o svakoj promjeni naknada iz članka 306. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, zajedno s obrazloženjem, protivno članku 306. stavku 8. ovoga Zakona

137. kao burza ne dostavi Agenciji prijedlog cjenika burze, kao i njegovih izmjena i dopuna, 15 dana prije njegova usvajanja, protivno članku 306. stavku 9. ovoga Zakona

138. kao burza nije utvrdila Pravilima uređenog tržišta segmente uređenog tržišta i/ili jasna i transparentna pravila o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište na pojedini segment, protivno članku 320. stavku 1. ovoga Zakona

139. kao burza nije osigurala Pravilima uređenog tržišta, u slučaju izvedenica, da su izvedeni financijski instrumenti oblikovani na način koji omogućuje uredno formiranje njihove cijene i/ili postojanje djelotvornih uvjeta namire, protivno članku 320. stavku 3. ovoga Zakona i članku 5. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/568

140. kao burza nije uspostavila i/ili ne primjenjuje djelotvorne mjere za provjeru ispunjavaju li izdavatelji prenosivih vrijednosnih papira koji su uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu obveze, u skladu s člankom 321. stavkom 2. ovoga Zakona

141. kao burza nije omogućila članovima pristup javno objavljenim podacima iz članka 321. stavka 2. ovoga Zakona, sukladno članku 321. stavku 3. ovoga Zakona

142. kao burza nije donijela i/ili objavila na svojoj internetskoj stranici postupke za provjeru usklađenosti izdavatelja prenosivog vrijednosnog papira s obvezama prema pravu Europske unije u skladu s člankom 7. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/568

143. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a ne donese odluku o privremenoj obustavi trgovanja ili isključenju iz trgovanja financijskog instrumenta i svake povezane izvedenice, kada to zahtijeva zaštita ulagatelja ili taj financijski instrument više ne udovoljava pravilima burze, sukladno članku 340. stavku 2. ovoga Zakona

144. kao burza nije bez odgode obavijestila Agenciju o svakom zaprimljenom zahtjevu za uvrštenje ili odluci u vezi s uvrštenjem financijskih instrumenata, protivno članku 330. stavku 7. ovoga Zakona

145. kao burza nije bez odgode objavila na svojim internetskim stranicama sve podatke o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište kojim upravlja, protivno članku 330. stavku 8. ovoga Zakona

146. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a na zahtjev Agencije nije slijedila privremenu obustavu ili isključenje, sukladno članku 340. stavku 5. ovoga Zakona

147. kao burza nije uspostavila ili nije održavala ili nije provodila pravila za prijam u članstvo ili pristup uređenom tržištu, sukladno članku 314. stavku 1. ovoga Zakona

148. je kao burza prihvatila kao člana uređenog tržišta suprotno uvjetima propisanim člankom 313. stavcima 1. ili 2. ovoga Zakona

149. kao burza nije nadzirala naloge, uključujući otkazivanja naloga i transakcije koje obavljaju članovi uređenog tržišta, sukladno članku 316. stavku 2. ovoga Zakona

150. kao burza nije obavijestila Agenciju o svakom značajnom kršenju svojih pravila, nepravilnim uvjetima trgovanja ili postupanju koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaje u sustavu povezane s financijskim instrumentom, sukladno članku 316. stavku 3. ovoga Zakona

151. kao burza nije dostavila Agenciji sve potrebne podatke ili surađivala s Agencijom ili drugim nadležnim tijelom, sukladno članku 316. stavku 4. ovoga Zakona

152. kao operater MTP-a ili OTP-a bez odgode ne obustavi ili ne isključi financijske instrumente iz trgovanja, sukladno članku 343. stavku 12. ovoga Zakona

153. kao operater MTP-a ili OTP-a upravlja MTP-om ili ­OTP-om, ako ne postoji mogućnost interakcije između članova ili korisnika u vezi s formiranjem cijena, sukladno članku 344. stavku 2. ovoga Zakona

154. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila djelotvorne sustave, mjere i postupke kako bi postupala u skladu s odredbama članaka 298., 299., 300., 301., 302. ili 303. ovoga Zakona, sukladno članku 344. stavku 3. ovoga Zakona

155. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila mehanizme za prepoznavanje i svladavanje negativnih posljedica na djelovanje MTP-a ili OTP-a ili na njegove vlasnike ili članove koje bi sukob interesa između MTP-a, OTP-a, njihovih vlasnika ili operatera MTP-a ili OTP-a mogao imati u dobrom funkcioniranju MTP-a ili OTP-a, sukladno članku 344. stavku 4. ovoga Zakona

156. kao operater MTP-a ili OTP-a nije osigurala javno dostupne podatke ili se nije uvjerila da postoji pristup tim podacima kako bi ulagatelji mogli donijeti investicijsku odluku, a uzimajući u obzir vrstu korisnika i instrumenata kojima se trguje, sukladno članku 345. stavku 1. ovoga Zakona

157. kao operater MTP-a ili OTP-a nije osigurala da izdavatelj vrijednosnih papira bez čije se suglasnosti trguje na MTP-u ili ­OTP-u ne podliježe obvezi objavljivanja podataka prema tom MTP-u ili ­OTP-u, sukladno članku 345. stavku 4. ovoga Zakona

158. kao operater MTP-a ili OTP-a nije propisala ili primjenjivala transparentna i nediskriminirajuća pravila i postupke kojima se omogućuje korektno i uredno trgovanje, sukladno odredbama članka 346. stavka 1. ovoga Zakona

159. kao operater MTP-a ili OTP-a nije redovito pratila sve aktivnosti na nalozima poslanim u sustav, kao i transakcije koje su izvršili njihovi članovi u cilju utvrđivanja mogućeg kršenja pravila, neurednih uvjeta trgovanja, postupanja koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaje u sustavu povezane s financijskim instrumentom, sukladno članku 347. stavku 2. ovoga Zakona

160. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila mehanizme kojima osigurava ispunjavanje standarda kvalitete podataka na temelju članka 22.b Uredbe (EU) br. 600/2014, u skladu s člankom 347. stavkom 4. ovoga Zakona

161. kao operater MTP-a ili OTP-a nije bez odgode obavijestila Agenciju o tome da je utvrdila značajno kršenje pravila MTP-a ili OTP-a, neurednih uvjeta trgovanja, postupanja koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaja u sustavu povezanih s financijskim instrumentom, sukladno članku 347. stavku 5. ovoga Zakona

162. kao operater MTP-a ili OTP-a ne dostavi bez odgode Agenciji sve potrebne podatke ili ne surađuje prilikom nadzora, provođenja istražnih radnji i mjera nad slučajevima zlouporabe tržišta koje su se dogodile unutar sustava MTP-a ili OTP-a kojim upravlja, sukladno članku 347. stavku 6. ovoga Zakona

163. kao operater MTP-a nije propisala i/ili provodila pravila, sukladno članku 349. stavku 1. ovoga Zakona

164. kao operater MTP-a nije uspostavila ili primjenjivala mjere koje omogućuju nesmetano i pravodobno zaključivanje transakcija koje se izvršavaju unutar sustava MTP-a, sukladno članku 349. stavku 3. ovoga Zakona

165. kao operater MTP-a nije kontinuirano tijekom poslovanja imala dovoljna financijska sredstva, ovisno o vrsti i opsegu zaključenih transakcija te stupnju rizika kojima su izloženi, kako bi se omogućilo uredno funkcioniranje MTP-a, sukladno članku 349. stavku 4. ovoga Zakona

166. je kao investicijsko društvo ili tržišni operater koji upravlja MTP-om izvršavala naloge klijenata uz korištenje vlastitog kapitala ili je trgovala za vlastiti račun uparivanjem naloga, sukladno članku 349. stavku 6. ovoga Zakona

167. kao operater OTP-a nije uspostavila ili primjenjivala mehanizme za sprječavanje izvršavanja naloga klijenata uz korištenje vlastitog kapitala investicijskog društva, burze ili bilo kojeg subjekta koji je dio iste grupe ili pravne osobe kao operater OTP-a, sukladno članku 350. stavku 1. ovoga Zakona

168. je kao operater OTP-a djelovala i kao sistematski internalizator, protivno zabrani iz članka 350. stavka 2. ovoga Zakona

169. je kao operater OTP-a povezala OTP sa sistematskim internalizatorom na način na koji bi se omogućilo povezivanje naloga u OTP-u i naloga ili ponuda u sistematskom internalizatoru, sukladno članku 350. stavku 3. ovoga Zakona

170. je kao operater OTP-a povezala OTP s drugim OTP-om na način koji je omogućio povezivanje naloga na različitim OTP-ima, sukladno članku 350. stavku 4. ovoga Zakona

171. je kao operater OTP-a trgovala za vlastiti račun uparivanjem naloga, sukladno odredbi članka 3. točke 121. ovoga Zakona bez pristanka klijenta ili je trgovala financijskim instrumentima koji nisu obveznice, strukturirani financijski proizvodi i emisijske jedinice te izvedenicama koje ispunjavaju uvjete propisane člankom 350. stavkom 8. ovoga Zakona, sukladno članku 350. stavku 5. ovoga Zakona

172. je kao operater OTP-a koristila pravo diskrecije iako nije bio ispunjen jedan od uvjeta propisanih člankom 350. stavkom 10. ovoga Zakona

173. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da se prilikom prvotnog primanja financijskih instrumenata u trgovinu na MTP-u objavljuje dovoljno informacija kako bi se ulagateljima omogućilo donošenje informirane odluke o ulaganju u te financijske instrumente, sukladno članku 352. stavku 3. točki 3. ovoga Zakona

174. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da izdavatelji na MTP-u kako je definirano člankom 3. stavkom 1. točkom 21. Uredbe (EU) br. 596/2014, osobe koje obavljaju rukovoditeljske dužnosti definirane člankom 3. stavkom 1. točkom 25. Uredbe (EU) br. 596/2014 te osobe usko povezane s njima definirane člankom 3. stavkom 1. točkom 26. Uredbe (EU) br. 596/2014 moraju ispunjavati relevantne zahtjeve koji se na njih primjenjuju u okviru Uredbe (EU) br. 596/2014, sukladno članku 352. stavku 3. točki 5. ovoga Zakona

175. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili nije primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da prospekti odnosno dokumenti za primanje u trgovinu iz članka 352. stavka 3. točke 3. ovoga Zakona, financijski izvještaji iz članka 352. stavka 3. točke 4. ovoga Zakona i informacije iz članka 7. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014 koje objave izdavatelji čiji su financijski instrumenti primljeni u trgovinu na MTP-u budu dostupni javnosti tako da su objavljene na internetskoj stranici operatera MTP-a odnosno da je na internetskoj stranici operatera MTP-a dostupna izravna poveznica na internetsku stranicu izdavatelja na kojoj su objavljeni ti dokumenti, izvještaji odnosno informacije, s tim da navedeni dokumenti, izvještaji i informacije odnosno izravne poveznice na internetsku stranicu izdavatelja moraju biti dostupni na internetskoj stranici operatera MTP-a tijekom razdoblja od najmanje pet godina, računajući od dana kada su objavljeni, sukladno članku 352. stavku 3. točki 6. ovoga Zakona

176. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili nije primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da su uspostavljeni učinkoviti sustavi i kontrole u svrhu sprečavanja i otkrivanja zlouporabe tržišta na MTP-u u skladu sa zahtjevima Uredbe (EU) br. 596/2014, sukladno članku 352. stavku 3. točki 7. ovoga Zakona

177. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije osigurala da je segment MTP-a koji je registriran kao »rastuće tržište malih i srednjih poduzeća« jasno odvojen od ostalih tržišnih segmenata kojima upravlja, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 1. ovoga Zakona

178. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije osigurala da se transakcije izvršene na dotičnom segmentu rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća jasno razlikuju od drugih tržišnih aktivnosti na drugim segmentima MTP-a, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 2. ovoga Zakona

179. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije na zahtjev Agencije dostavila detaljan popis instrumenata uvrštenih na dotični segment rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća, kao i sve informacije o poslovanju tog segmenta, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 3. ovoga Zakona

180. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 3. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

181. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 3. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 3. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

182. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja na kojemu se formaliziraju dogovorene transakcije u skladu s člankom 4. stavkom 1. točkom (b) podtočkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 ne osigura uvjete iz članka 4. stavka 3. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

183. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje pojedinosti o transakcijama, u skladu s člankom 6. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

184. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 6. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 6. stavka 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

185. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja sklopi dogovor o odgođenoj objavi ili odgodi objavu podataka o trgovanju bez prethodnog odobrenja Agencije, u skladu s člankom 7. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

186. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja o dogovoru o odgođenom objavljivanju podataka o trgovanju ne obavijesti tržišne sudionike i javnost u skladu s člankom 7. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

187. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

188. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8.a stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

189. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8.b stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

190. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje podatke u skladu s člankom 10. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

191. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 10. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

192. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja o dogovoru o odgođenom objavljivanju podataka o trgovanju ne obavijesti tržišne sudionike i javnost, u skladu s člankom 11. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

193. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja informacije objavljene u skladu s člancima 3., 4. i 6. do 11.a Uredbe (EU) br. 600/2014 ne stavi na raspolaganje javnosti, u skladu s člankom 12. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

194. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja informacije objavljene u skladu s člancima 3., 4., od 6. do 11.a, 14., 20., 21., 27.g i 27.h Uredbe (EU) br. 600/2014 ne stavi na raspolaganje javnosti pod uvjetima propisanima u skladu s člankom 13. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

195. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne čuva podatke u skladu s člankom 25. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

196. kao tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja zahtjev za pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani ne dostavi Agenciji u skladu s člankom 35. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

197. kao tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja zahtjev za pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani ne dostavi Agenciji u skladu s člankom 36. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

198. kao tržišni operater nije osigurala da transakcije izvedenicama koje su zaključene na uređenom tržištu poravnava središnja druga ugovorna strana u skladu s člankom 29. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

199. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ne uspostavi kontrolne mehanizme u vezi s upravljanjem robnim izvedenicama ili izvedenicama na emisijske jedinice kojima se trguje na tom mjestu trgovanja, a u skladu s člankom 380. stavkom 1. ovoga Zakona

200. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ne obavijesti Agenciju o detaljima uspostavljenih kontrolnih mehanizama vezanih uz upravljanje pozicijama ili njihovim izmjenama, protivno obvezi iz članka 380. stavka 4. ovoga Zakona

201. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne objavljuje dva tjedna izvještaja ili ih ne ispunjava u skladu s člankom 381. stavkom 1. točkom 1. ovoga Zakona

202. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, ne objavi tjedni izvještaj o elementima iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točki 2. ovoga Zakona

203. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

204. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne dostavlja ESMA-i izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

205. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

206. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, učestalo ne dostavlja ESMA-i izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 2. ovoga Zakona

207. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaj iz članka 381. stavka 1. točke 3. ovoga Zakona ili isti izvještaj učestalo ne dostavlja Agenciji na zahtjev

208. kao tržišni operater učestalo ne izvještava Agenciju sukladno članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 o detaljima transakcija koje su izvršene preko njezina sustava, na temelju naloga osobe na koju se ne odnose odredbe Uredbe (EU) br. 600/2014, a sukladno članku 26. stavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

209. kao tržišni operater koji u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

210. kao tržišni operater koji u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 nema uspostavljene i ne primjenjuje organizacijske zahtjeve propisane člankom 26. stavkom 7. podstavkom 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

211. kao tržišni operater učestalo ne podnosi ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 u ime investicijskog društva, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

212. kao pružatelj usluga dostave podataka ne obavijesti Agenciju o svim promjenama u sastavu uprave sukladno članku 366. stavku 5. ovoga Zakona

213. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne objavljuje podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 što je tehnički moguće bliže stvarnom vremenu, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

214. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne omogućava da su podaci iz članka 27.g stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 besplatno dostupni 15 minuta nakon što ih je APA objavio, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

215. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne distribuira podatke iz članaka 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 na način koji osigurava brz pristup podacima na nediskriminirajućoj osnovi i u formatu koji olakšava konsolidiranje podataka sa sličnim podacima iz drugih izvora, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

216. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne uključuje pojedinosti propisane člankom 27.g stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014 u podatke koje je dužna učestalo objavljivati sukladno članku 27.g stavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

217. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, kontinuirano ne ispunjava organizacijske zahtjeve iz članka 27.g stavaka 3. do 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

218. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge APA-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.g stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014, a utvrdi se kako navedeno postupanje rezultira diskriminacijom prikupljenih podataka

219. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, ne pohranjuje podatke u skladu s člankom 22. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014 i regulatornim tehničkim standardima koje donosi ESMA, sukladno članku 22. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

220. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

221. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM učestalo ne dostavlja Agenciji ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

222. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji obavlja usluge dostave podataka ne postupi u skladu s rješenjem o nadzornim mjerama Agencije, izrečenim sukladno članku 372. ovoga Zakona, na način i u roku koji odredi Agencija

223. ima poziciju koja je veća od ograničenja utvrđenog za tu robnu izvedenicu, a što je protivno članku 374. ovoga Zakona

224. ne dostavi ili ne dostavi u roku podatke o veličini i namjeni pozicije ili izloženosti koja proizlazi iz sklopljenog ugovora o robnoj izvedenici ili ekonomski jednakovrijednog OTC ugovora i imovine ili obveze u vezi s tržištem temeljnog instrumenta u skladu s člankom 385. stavkom 3. ovoga Zakona

225. ne izvrši mjere na način i u rokovima propisanim rješenjem Agencije iz članka 385. stavka 5. ovoga Zakona

226. kao izdavatelj financijskih instrumenata uvrštenih na uređeno tržište nije osigurala postojanje identifikacijskog broja odnosno identifikacijske oznake sukladno odredbama članka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/585, a u skladu s člankom 320. stavkom 5. ovoga Zakona

227. kao izdavatelj financijskih instrumenata uvrštenih na MTP ili OTP nije osigurala postojanje identifikacijskog broja odnosno identifikacijske oznake sukladno odredbama članka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/585, a u skladu s člankom 345. stavkom 5. ovoga Zakona

228. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 684. stavku 2. točki 2. ovoga Zakona, ne omogući, na zahtjev Agencije ili ovlaštene osobe Agencije, pristup svakom dokumentu i podacima u bilo kojem obliku i/ili ne dostavi njihovu presliku, uključujući poslovne knjige i dokumentaciju

229. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 684. stavku 2. točki 4. ovoga Zakona, ne da postojeće zapise telefonskih razgovora, elektroničkih komunikacija i ostalih zapisa o podatkovnom prometu koji su dostupni subjektu nadzora ili drugoj osobi kojoj su propisane obveze čuvanja takvih zapisa ovim Zakonom, Uredbom (EU) br. 596/2014, Uredbom (EU) br. 600/2014 ili drugim relevantnim propisom

230. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 688. stavku 3. ovoga Zakona, ne uruči sve traženo i/ili ne osigura standardno sučelje za pristup sustavu za upravljanje bazama podataka kojima se koristi

231. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 690. stavku 2. ovoga Zakona, ne preda dokumentaciju iz koje je razvidan potpuni opis rada informacijskog sustava

232. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 689. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona, ne osigura uvjete za obavljanje nadzora

233. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 690. stavku 1. ovoga Zakona, ne osigura uvjete za obavljanje nadzora.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, u slučaju da je pravna osoba prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 20.000,00 do 100.000,00 eura.«.

Iza članka 700. dodaju se naslov iznad članka i članak 700.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 700. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 3000,00 do 70.000,00 eura ako:

1. kao investicijsko društvo Agenciju ne izvijesti u roku iz članka 26. stavka 5. ovoga Zakona o prestanku mandata člana uprave ili nadzornog odbora

2. kao investicijsko društvo nije osigurala da zahtjev za izdavanje suglasnosti iz članka 29. stavka 1. ovoga Zakona bude podnesen najmanje tri mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave u skladu s člankom 29. stavkom 6. ovoga Zakona

3. kao investicijsko društvo nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o ukidanju, prestanku ili odbijanju izdavanja suglasnosti za imenovanje, u skladu s člankom 29. stavkom 7. ovoga Zakona

4. kao investicijsko društvo nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana u situaciji kada investicijsko društvo ne ispunjava uvjet o najmanjem potrebnom broju članova uprave u skladu s odredbama ovoga Zakona, u skladu s člankom 29. stavkom 7. ovoga Zakona

5. kao investicijsko društvo ili burza u skladu s člankom 16. stavkom 1. ovoga Zakona ne obavijesti bez odgode Agenciju o saznanju o stjecanju ili otpuštanju udjela u tom investicijskom društvu ili burzi koji predstavlja kvalificirani udjel ili koji će izazvati prelazak ili smanjenje ispod 10 %, 20 %, 30 % ili 50 % u tom investicijskom društvu

6. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ili društvo za upravljanje, u skladu s obvezom iz članka 21. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, primjerenim i proporcionalnim sustavima, sredstvima i postupcima ne osigura neprekidno i redovito obavljanje investicijskih usluga i aktivnosti, protivno članku 51. stavku 6. ovoga Zakona

7. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje postupi protivno odredbi članka 54. stavka 1. ovoga Zakona odnosno nije propisala ili ne primjenjuje, ne ažurira redovito, ne procjenjuje niti nadzire primjerene politike i postupke koji osiguravaju da investicijsko društvo i relevantne osobe društva postupaju u skladu sa svojim obvezama propisanima ovim Zakonom, Uredbom (EU) br. 596/2014, Uredbom (EU) br. 600/2014 i pravilnicima koje na temelju njih donosi Agencija

8. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje nije ustrojila trajnu i učinkovitu funkciju usklađenosti, u skladu s člankom 22. stavcima 2. i 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 54. stavkom 3. ovoga Zakona

9. kao investicijsko društvo nije propisala ili ne primjenjuje politiku primitaka koja je u skladu s uvjetima iz članka 27. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 ili članka 56. ovoga Zakona

10. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje nije uspostavila ili ne provodi primjerene postupke u cilju praćenja sprječavanja aktivnosti propisanih u skladu s člankom 57. stavkom 1. ovoga Zakona i u vezi s člankom 29. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

11. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, protivno članku 58. stavku 4. ovoga Zakona, nije usvojila ili nije implementirala ili ne provodi učinkovitu pisanu politiku upravljanja sukobima interesa u skladu s primjenjivim uvjetima iz članaka 34. do 43. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

12. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje ne izdvoji ključne operativne funkcije u smislu članka 30. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 na treću osobu, u skladu s člankom 59. stavkom 1. ovoga Zakona i u vezi s uvjetima iz članaka 31. i 32. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

13. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona ne omogući svim distributerima pristup svim potrebnim podacima, u skladu s člankom 60. stavkom 3. ovoga Zakona

14. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona nije osigurala da postupak upravljanja proizvodima bude usklađen s uvjetima relevantnih propisa koji se odnose na upravljanje sukobima interesa, uključujući primitke od rada relevantnih osoba, u skladu s člankom 61. stavkom 3. ovoga Zakona

15. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je proizvođač u smislu članka 60. stavka 1. ovoga Zakona nije poduzela sve primjerene mjere u slučaju realizacije ključnih događaja, u skladu s člankom 66. stavkom 2. ovoga Zakona

16. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je distributer u smislu članka 67. stavka 1. ovoga Zakona nije uspostavila odgovarajuće mehanizme upravljanja proizvodom pa zbog toga proizvodi i usluge koje nudi ili preporučuje nisu u skladu s potrebama, obilježjima i ciljevima utvrđenog ciljanog tržišta, u skladu s člankom 68. stavkom 4. ovoga Zakona

17. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja je distributer u smislu članka 67. stavka 1. ovoga Zakona nije usvojila distribucijsku strategiju ili je usvojila distribucijsku strategiju koja nije usklađena s utvrđenim ciljanim tržištem, u skladu s člankom 68. stavkom 4. ovoga Zakona

18. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni operater ne vodi evidencije i/ili poslovnu dokumentaciju u skladu s člancima 72. do 76. Uredbe (EU) br. 2017/565 i prilozima I. i IV. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 75. stavkom 2. ovoga Zakona tako da su Agenciji dovoljne za ocjenu pridržava li se investicijsko društvo svih obveza koje na temelju propisa iz članka 75. stavka 1. ovoga Zakona ima prema klijentima ili potencijalnim klijentima te poštuje li odredbe koje se odnose na očuvanje integriteta tržišta

19. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik nije u roku iz članka 76. stavka 4. ovoga Zakona čuvala svu dokumentaciju i podatke o svim poslovima s financijskim instrumentima

20. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije poduzela sve korake za evidentiranje komunikacije iz članka 77. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, u skladu s člankom 77. stavkom 3. ovoga Zakona

21. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije usvojila, implementirala ili ne održava učinkovitu politiku o evidentiranju komunikacije iz članka 77. ovoga Zakona u skladu s uvjetima iz članka 79. ovoga Zakona i članka 76. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565

22. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije poduzela sve razumne korake za sprječavanje komunikacije iz članka 77. ovoga Zakona privatnom opremom zaposlenika ili druge relevantne osobe u skladu s člankom 79. stavkom 2. ovoga Zakona

23. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva i/ili financijske instrumente klijenta ne vodi evidencije i račune tako da u svakom trenutku i bez odgađanja može razlikovati imovinu koju drži za jednog klijenta od imovine koju drži za bilo kojeg drugog klijenta i od svoje vlastite imovine, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 1. ovoga Zakona

24. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva ili financijske instrumente klijenta ne vodi evidencije i račune tako da se mogu upotrijebiti za revizijski trag, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 2. ovoga Zakona

25. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva ili financijske instrumente nije na odgovarajući način organizacijski ustrojena kako bi se rizik gubitka ili smanjenja imovine klijenta ili prava u vezi s tom imovinom, nastao kao rezultat zlouporabe imovine, prijevare, lošeg administriranja, neprimjerenog vođenja evidencije ili nemara, sveo na najmanju moguću mjeru, u skladu s člankom 80. stavkom 4. točkom 6. ovoga Zakona

26. kao investicijsko društvo ne postupa s pažnjom dobrog stručnjaka pri odabiru, imenovanju ili ugovaranju uvjeta deponiranja novčanih sredstava klijenta u skladu s člankom 81. stavkom 4. ovoga Zakona i pravilnikom iz članka 80. stavka 10. ovoga Zakona

27. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje ne uspostavi djelotvorne sustave i mjere za kontrolu rizika u skladu s odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/589 i članka 82. stavaka 1. do 4. ovoga Zakona

28. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje provodi strategiju održavanja tržišta u smislu članka 83. stavka 2. ovoga Zakona, a ne ispunjava uvjete propisane Delegiranom uredbom (EU) br. 2017/578 i člankom 83. stavkom 3. ovoga Zakona

29. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji osiguravaju ispravnu procjenu primjerenosti klijenta koji koristi uslugu te odgovarajuću kontrolu te procjene, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 1. ovoga Zakona

30. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi ili ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji onemogućuje klijentu da prekorači primjerene, unaprijed postavljene pragove trgovanja i ograničenja kredita za trgovanje, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 2. ovoga Zakona

31. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji osiguravaju primjeren nadzor trgovanja klijenata koji tu uslugu koriste, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 3. ovoga Zakona

32. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja ne uspostavi djelotvorne sustave i kontrolne mehanizme koji sprječavaju da putem sustava izravnog elektroničkog pristupa dođe do trgovanja koje predstavlja rizik za samo investicijsko društvo, stvara ili pridonosi stvaranju neurednog tržišta koje bi moglo biti suprotno Uredbi (EU) br. 596/2014 ili pravilima mjesta trgovanja, u skladu s člankom 84. stavkom 2. točkom 4. ovoga Zakona

33. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja nije osigurala da klijenti tu mogućnost koriste u skladu s uvjetima iz ovoga Zakona i pravilima mjesta trgovanja, u skladu s člankom 84. stavkom 7. ovoga Zakona

34. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik tijekom pružanja investicijskih i pomoćnih usluga kontinuirano ili učestalo ne postupa u najboljem interesu klijenta, u skladu s člankom 86. stavcima 1. do 4. ovoga Zakona

35. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima kontinuirano ili učestalo pruža podatke koji nisu korektni, jasni i koji dovode ili bi mogli dovesti u zabludu, u skladu s člankom 44. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 87. ovoga Zakona

36. priprema istraživanja, daje na korištenje ili distribuira klijentima i/ili potencijalnim klijentima istraživanja koja nisu korektna, jasna, jasno prepoznatljiva ili dovode ili bi mogla dovesti u zabludu, protivno članku 87.a stavku 1. ovoga Zakona i uvjetima iz Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/565 koji se primjenjuju na to istraživanje

37. kao investicijsko društvo koje pruža uslugu upravljanja port­feljem ili druge investicijske usluge ili pomoćne usluge ne osigura da je istraživanje koje distribuira klijentima ili potencijalnim klijentima, a koje u cijelosti ili djelomično plaća izdavatelj, označeno kao »istraživanje koje financira izdavatelj«, protivno članku 87.a stavku 2. ovoga Zakona

38. kao investicijsko društvo nije jasno i vidljivo označila istraživanje u skladu s EU-ovim kodeksom ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj ili promidžbeni sadržaj, protivno odredbi članka 87.a stavka 3. ovoga Zakona

39. kao investicijsko društvo koje priprema ili distribuira istraživanje koje financira izdavatelj nije uspostavila organizacijske aranžmane u skladu s člankom 87.a stavkom 4. ovoga Zakona

40. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima učestalo pravodobno ne dostavlja podatke iz članka 88. stavka 2. ovoga Zakona, u skladu s člankom 88. stavkom 1. ovoga Zakona

41. kao investicijsko društvo kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik klijentima i/ili potencijalnim klijentima podatke iz članka 88. stavka 2. ovoga Zakona učestalo dostavlja u obliku koji nije u skladu s člankom 50. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i člankom 88. stavkom 3. ovoga Zakona

42. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik u komunikaciji s klijentima/potencijalnim klijentima učestalo ističe da je investicijski savjet koji nudi neovisan, a nisu ispunjeni uvjeti iz članka 53. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565 i članka 90. stavka 1. ovoga Zakona

43. kao investicijsko društvo vodi zaseban račun za istraživanja protivno uvjetima propisanim člankom 94. stavkom 3. ovoga Zakona

44. kao investicijsko društvo ne vodi evidenciju o ukupnim troškovima na način propisan člankom 94. stavkom 9. ovoga Zakona

45. kao investicijsko društvo na zahtjev klijenta ne stavi na raspolaganje informacije protivno odredbi članka 94. stavka 10. ovoga Zakona

46. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik koji klijentima pruža uslugu investicijskog savjetovanja i/ili upravljanja portfeljem učestalo ne prikuplja ili učestalo prikuplja manjkave podatke iz članka 54. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 105. stavkom 3. ovoga Zakona

47. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija klijentima pruža investicijske usluge u smislu članka 107. stavka 1. ovoga Zakona, učestalo ne prikuplja ili učestalo prikuplja manjkave podatke o znanju i iskustvu klijenta na području ulaganja iz članka 54. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 107. stavkom 3. ovoga Zakona

48. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija klijentima učestalo pruža investicijske usluge bez prikupljanja podataka iz članka 107. ovoga Zakona, a nisu ispunjeni svi uvjeti iz članka 110. stavka 1. ovoga Zakona, u skladu s člankom 110. stavkom 1. ovoga Zakona

49. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne vodi evidencije o procjeni prikladnosti u skladu s člankom 56. Delegirane uredbe EU br. 2017/565 i člankom 108. ovoga Zakona

50. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija pri izvršavanju naloga ne poduzme sve korake dovoljne za postizanje najpovoljnijeg ishoda za klijenta, uzimajući u obzir cijene, troškove, brzinu, vjerojatnost izvršenja i namire, veličinu, vrstu te sve druge okolnosti relevantne za izvršavanje naloga, u skladu s člankom 121. stavkom 1. ovoga Zakona

51. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije bez odgode nakon izvršenja naloga, kada je riječ o financijskim instrumentima koji podliježu obvezama trgovanja utvrđenima u člancima 23. i 28. Uredbe (EU) br. 600/2014, obavijestila klijenta o mjestu izvršenja naloga, u skladu s člankom 121. stavkom 5. ovoga Zakona

52. se kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge malih ulagatelja učestalo ne pridržava obveze utvrđivanja najpovoljnijeg ishoda u skladu s člankom 122. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona

53. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata ne donese ili učestalo ne primjenjuje politiku izvršavanja naloga koja mu omogućava postizanje najpovoljnijeg ishoda pri izvršavanju naloga klijenta, u skladu s člankom 123. stavkom 1. ovoga Zakona

54. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata nema propisane ili učestalo ne primjenjuje primjerene mjere i postupke koje jamče promptno, korektno i ažurno izvršavanje naloga u skladu s uvjetima iz članaka 67. do 69. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 119. stavkom 1. ovoga Zakona

55. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata zloupotrijebi podatak u vezi s neizvršenim nalogom klijenta, u skladu s člankom 119. stavkom 4. ovoga Zakona

56. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo limitirane naloge klijenta ne izvršava u skladu s uvjetima iz članka 70. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 120. stavkom 2. ovoga Zakona

57. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje poslove iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona povjeri osobi koja ne ispunjava uvjete iz članka 127. ovoga Zakona odnosno ako poslove iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona za račun investicijskog društva obavlja osoba koja nije upisana u registar vezanog zastupnika ili nije ovlaštena obavljati investicijske usluge i aktivnosti, u skladu s člankom 126. ovoga Zakona

58. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika ne nadzire ili ne nadzire adekvatno pridržava li se vezani zastupnik ovoga Zakona i relevantnih propisa prilikom obavljanja poslova iz članka 126. stavka 1. ovoga Zakona, u skladu s člankom 128. stavkom 2. točkom 1. ovoga Zakona

59. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 191. stavka 2. ovoga Zakona ne postupi u skladu s rješenjem o nadzornim mjerama Agencije, izrečenim sukladno članku 201. ovoga Zakona, na način i u roku koji odredi Agencija

60. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje ponude u skladu s člankom 14. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

61. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ne objavljuje ponude u skladu s člankom 15. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

62. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ne provodi transparentna i nediskriminirajuća pravila i objektivne kriterije za učinkovito izvršavanje naloga u skladu s člankom 15. stavkom 1. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

63. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator učestalo izvršava naloge klijenata prema cijenama različitima od onih propisanih člankom 15. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

64. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator koji objavljuje ponude za različite veličine učestalo izvršava naloge klijenata protivno uvjetima iz članka 15. stavka 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

65. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator nema jasne standarde kojima se uređuje pristup ponudama, u skladu s člankom 17. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

66. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator nije uskladila ponude, poboljšanja cijena tih ponuda ili cijene izvršenja s pomacima cijene utvrđenima u skladu s člankom 49. Direktive 2014/65/EU, u skladu s člankom 17.a Uredbe (EU) br. 600/2014

67. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije uskladila informacije objavljene u skladu s člankom 21. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

68. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija nije osigurala da se transakcije dionicama koje imaju međunarodni identifikacijski broj vrijednosnog papira (ISIN) izdan u Europskom gospodarskom prostoru (EGP) i kojima se trguje na mjestu trgovanja koje ono izvršava odvija na odgovarajućem mjestu trgovanja, u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

69. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija upravlja unutarnjim sustavom za uparivanje naloga, a nema odobrenje Agencije za pružanje usluge upravljanja MTP-om u skladu s člankom 23. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

70. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne čuva podatke o nalozima i transakcijama u skladu s člankom 25. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

71. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje podatke o transakciji u skladu s uvjetima iz članka 20. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

72. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje sve pojedinačne transakcije preko jednog APA-a u skladu s člankom 20. stavkom 1.a Uredbe (EU) br. 600/2014

73. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne objavljuje transakcije u skladu s uvjetima iz članka 21. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

74. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne objavljuje sve pojedinačne transakcije preko jednog APA-a u skladu s člankom 21. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

75. kao središnja druga ugovorna strana ne prihvati poravnanje financijskih instrumenata suprotno uvjetima propisanima člankom 35. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

76. kao središnja druga ugovorna strana uskrati pristup mjestu trgovanja protivno članku 35. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

77. kao središnja druga ugovorna strana ne prihvati poravnanje financijskih instrumenata suprotno uvjetima propisanima člankom 36. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

78. kao središnja druga ugovorna strana uskrati pristup mjestu trgovanja protivno članku 36. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

79. je kao središnja druga ugovorna strana, tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ili povezani subjekt sklopila sporazum s ponuditeljem referentne vrijednosti u suprotnosti s člankom 37. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

80. na tržište stavi, distribuira ili prodaje određene financijske instrumente ili strukturirane depozite ili financijske instrumente ili strukturirane depozite s određenim naznačenim obilježjima protivno zabrani ESMA-e, EBA-e ili Agencije, u skladu s člancima 40., 41. i 42. Uredbe (EU) br. 600/2014

81. obavlja određene vrste financijskih aktivnosti ili praksi protivno zabrani ESMA-e, EBA-e ili Agencije, u skladu s člancima 40., 41. i 42. Uredbe (EU) br. 600/2014

82. kao financijska druga ugovorna strana ili nefinancijska druga ugovorna strana koja podliježe obvezi poravnanja na temelju glave II. Uredbe (EU) br. 648/2012 učestalo zaključuje transakcije protivno članku 28. stavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

83. kao središnja druga ugovorna strana, tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja djeluje kao član poravnanja u skladu s člankom 2. stavkom 14. Uredbe (EU) br. 648/2012 nije uspostavila djelotvorne sustave, postupke i/ili mehanizme u odnosu na poravnane izvedenice u skladu s člankom 29. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

84. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je pružatelj usluga smanjenja rizika nakon trgovanja ne vodi potpunu i točnu evidenciju transakcija iz članka 31. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili ne pruža Agenciji ili ESMA-i pristup tim evidencijama, u skladu s člankom 31. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

85. kao osoba koja ima vlasnička prava na referentnu vrijednost nije osigurala pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani i/ili mjestu trgovanja podacima u skladu s člankom 37. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

86. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne izvještava Agenciju o detaljima izvršenih transakcija iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, na načine propisane člankom 26. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 600/2014 i u rokovima propisanim člankom 26. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

87. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

88. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija iz članka 26. stavka 4. Uredbe (EU) br. 600/2014 učestalo ne navodi u prenesenom nalogu sve pojedinosti navedene u članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili učestalo sama ne izvještava Agenciju o detaljima izvršenih transakcija

89. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja učestalo ne izvještava Agenciju sukladno članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 o detaljima transakcija koje su izvršene preko njegova sustava na temelju naloga osobe na koju se ne odnose odredbe Uredbe (EU) br. 600/2014, a sukladno članku 26. stavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

90. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja i koja u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, nema uspostavljene i ne primjenjuje organizacijske zahtjeve propisane člankom 26. stavkom 7. podstavkom 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

91. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne podnosi ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

92. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne dostavlja Agenciji potpunu specifikaciju pozicija iz članka 383. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točki 1. ovoga Zakona, ili istu specifikaciju učestalo ne ispunjava ispravno

93. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija učestalo ne dostavlja drugom ili središnjem nadležnom tijelu potpunu specifikaciju pozicija iz članka 383. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točkama 1., 2. i 3. ovoga Zakona, ili istu specifikaciju ne dostavlja drugom ili središnjem nadležnom tijelu u obliku propisanom Provedbenom uredbom (EU) br. 2017/1093 ili istu specifikaciju učestalo ne ispunjava ispravno

94. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koji su članovi uređenog tržišta ili MTP-a ili klijenti OTP-a učestalo ne izvještava investicijska društva, kreditne institucije ili tržišne operatere tih mjesta trgovanja o detaljima vlastitih pozicija, kao i detaljima pozicija konačnih klijenata koje drži putem ugovora kojima se trguje na tom mjestu trgovanja, u skladu s člankom 382. ovoga Zakona, ili o detaljima pozicija učestalo izvještava neispravno

95. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija kao sistematski internalizator ponude daje protivno uvjetima iz članka 14. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 u pogledu cijene i/ili minimalne količine

96. kao burza ne obavlja zadaće vezane uz organizaciju i poslovanje uređenog tržišta u skladu s člankom 284. stavkom 3. ovoga Zakona, vodeći se načelima zaštite javnog interesa i stabilnosti tržišta kapitala u skladu sa stavkom 5. istoga članka

97. kao burza ne osigura da uređeno tržište ispunjava uvjete iz dijela prvoga glave III. ovoga Zakona, u skladu s člankom 284. stavkom 2. ovoga Zakona

98. kao burza obavlja druge djelatnosti protivno članku 285. stavcima 5. i 6. ovoga Zakona

99. kao burza ne obavijesti Agenciju, na dan početka obavljanja nove djelatnosti, o novoj djelatnosti i/ili ne dostavi obrazloženje iz članka 285. stavka 9. ovoga Zakona, protivno članku 285. stavku 7. ovoga Zakona

100. kao burza nije osigurala da članovi uprave burze u svakom trenutku ispunjavaju svaki od zahtjeva iz članka 288. stavka 4. ovoga Zakona

101. kao burza značajna u smislu veličine, unutarnje organizacije i prirode, područja djelovanja i složenosti aktivnosti nije uspostavila odbor za imenovanja, u skladu s odredbama članka 289. stavka 10. ovoga Zakona

102. kao burza članovi nadzornog odbora burze nemaju pristup informacijama i/ili dokumentima koji su potrebni za nadgledanje i praćenje odlučivanja uprave burze kako je propisano člankom 289. stavkom 16. ovoga Zakona

103. kao burza ne pribavi prethodnu suglasnost Agencije protivno članku 294. stavku 1. ovoga Zakona

104. kao burza ne obavijesti Agenciju u skladu s člankom 294. stavkom 3. ovoga Zakona

105. kao burza Agenciju ne obavijesti u roku iz članka 295. stavka 1. ovoga Zakona o prestanku mandata člana uprave ili nadzornog odbora

106. kao burza Agenciji ne dostavi podatke na temelju kojih je moguće procijeniti da su ispunjeni svi zahtjevi propisani odredbama članka 288. i odredbama članka 289. ovoga Zakona ili Agenciju ne obavijesti o značajnijim promjenama u načinu izvršenja zahtjeva propisanih odredbama članaka 288. i 289. ovoga Zakona, a sukladno članku 295. stavku 2. ovoga Zakona

107. kao burza nije osigurala da novi zahtjev za izdavanje suglasnosti za imenovanje bude podnesen Agenciji najkasnije u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o ukidanju, prestanku ili odbijanju izdavanja suglasnosti za imenovanje, u skladu s člankom 292. stavkom 5. ovoga Zakona

108. kao burza nije dostavila Agenciji podatke o vlasničkoj strukturi, imateljima kvalificiranih udjela, kao i o identitetu i iznosu udjela svih osoba koje imaju mogućnost vršiti značajan utjecaj na upravljanje uređenim tržištem kako je propisano člankom 293. stavkom 2. ovoga Zakona

109. kao burza nije obavijestila Agenciju o svim značajnim promjenama u poslovanju burze u skladu s člankom 287. stavkom 8. ovoga Zakona

110. kao burza nije o padu vlastitih financijskih sredstava obavijestila Agenciju sukladno članku 287. stavku 7. ovoga Zakona

111. kao burza nije uspostavila ili nije primjenjivala mjere i postupke za funkcioniranje trgovinskog sustava sukladno članku 296. stavku 1. točki 11. ovoga Zakona

112. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala sigurnosne mjere za eventualne poremećaje u sustavu sukladno članku 296. stavku 1. točki 11. ovoga Zakona

113. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala pravila i postupke koji omogućuju korektno i uredno trgovanje sukladno članku 296. stavku 1. točki 12. ovoga Zakona

114. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala objektivne kriterije za djelotvorno izvršavanje naloga sukladno članku 296. stavku 1. točki 12. ovoga Zakona

115. kao burza nije usvojila ili nije primjenjivala mjere koje olakšavaju zaključivanje transakcija sukladno članku 296. stavku 1. točki 13. ovoga Zakona

116. kao burza nije uspostavila mehanizme kojima se osigurava da ispunjava standarde kvalitete podataka na temelju članka 22.b Uredbe (EU) br. 600/2014, u skladu s člankom 296. stavkom 1. točkom 14. ovoga Zakona

117. kao burza nije osigurala da ima najmanje tri značajno aktivna člana ili korisnika, od kojih svaki ima mogućnost interakcije s ostalima u vezi s formiranjem cijena, u skladu s člankom 296. stavkom 1. točkom 15. ovoga Zakona

118. je kao burza izdvojila poslovne procese koji su bitni za njezino poslovanje ili rad uređenog tržišta suprotno članku 296. stavku 3. ovoga Zakona

119. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila učinkovite mehanizme sukladno odredbi članka 298. stavka 2. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

120. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala otpornost trgovinskog sustava, sukladno članku 298. stavku 1. točki 1. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

121. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala dovoljan kapacitet trgovinskog sustava za obradu velikog broja naloga i poruka, sukladno članku 298. stavku 1. točki 2. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

122. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala uredno trgovanje u uvjetima tržišnog stresa, sukladno članku 298. stavku 1. točki 3. ovoga Zakona

123. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila sustave, postupke i mehanizme za odbacivanje naloga sukladno članku 299. stavku 1. ovoga Zakona

124. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala da su parametri za zaustavljanje trgovanja adekvatno prilagođeni na način da u obzir uzima likvidnost različitih razreda i podrazreda imovine, prirodu tržišnog modela i vrste korisnika koji su dovoljni da se izbjegnu značajni poremećaji u urednosti trgovanja i iste ne primjenjuje, u skladu s člankom 299. stavkom 3. ovoga Zakona

125. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije javno objavila na svojoj internetskoj stranici informacije o okolnostima koje su dovele do zaustavljanja ili ograničavanja trgovanja i o načelima za utvrđivanje glavnih tehničkih parametara koji se za to koriste, u skladu s člankom 299. stavkom 7. ovoga Zakona

126. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a koja upravlja uređenim tržištem bitnim u smislu likvidnosti sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/566 nije uspostavila sustave i postupke radi osiguravanja obavještavanja nadležnog tijela, sukladno članku 299. stavku 6. ovoga Zakona

127. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije osigurala sustave, postupke i mehanizme kako bi osigurala sprječavanje stvaranja neurednih uvjeta trgovanja i upravljanja neurednim uvjetima trgovanja zbog algoritamskog trgovanja, sukladno članku 301. stavku 1. ovoga Zakona

128. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a članovima nije omogućila okruženje za provođenje testiranja algoritama, sukladno članku 301. stavku 2. ovoga Zakona i sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/584

129. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a koji omogućava izravni elektronički pristup uređenom tržištu nije osigurala takav pristup osobama na način kako su one određene sukladno članku 302. stavku 1. podstavku 1. ovoga Zakona

130. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije sklopila s članovima sporazume za suspendiranje ili isključivanje pružanja izravnog elektroničkog pristupa, sukladno članku 302. stavku 3. ovoga članka

131. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije usvojila režim pomaka cijena za dionice, potvrde o deponiranim vrijednosnim papirima, fondovima čijim se udjelima trguje na burzi, certifikate i/ili druge slične financijske instrumente odnosno sve druge financijske instrumente za koje su zahtjevi uređeni Delegiranom uredbom (EU) br. 2017/588, sukladno članku 303. stavku 1. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/588

132. kao burza ne dostavi Agenciji prijedlog pravila burze te njihovih izmjena i dopuna, kao i obrazloženje, suprotno članku 305. stavku 4. ovoga Zakona

133. kao burza ne objavi pravila burze na propisani način i u propisanom roku, protivno članku 305. stavku 4. ovoga Zakona

134. kao burza ne obavijesti Agenciju i/ili korisnike usluga protivno članku 305. stavku 6. ovoga Zakona

135. kao burza ne odredi naknade za kolokacijske usluge u skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2017/573 оd 6. lipnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća o tržištu financijskih instrumenata u pogledu regulatornih tehničkih standarda o zahtjevima kojima se osiguravaju korektne i nediskriminirajuće kolokacijske usluge i strukture naknada (Tekst značajan za EGP) (SL L 87, 31. 3. 2017.), protivno članku 306. stavku 2. ovoga Zakona

136. kao burza ne obavijesti bez odgode Agenciju o svakoj promjeni naknada iz članka 306. stavaka 1. i 2. ovoga Zakona, zajedno s obrazloženjem, protivno članku 306. stavku 8. ovoga Zakona

137. kao burza ne dostavi Agenciji prijedlog cjenika burze, kao i njegovih izmjena i dopuna, 15 dana prije njegova usvajanja, protivno članku 306. stavku 9. ovoga Zakona

138. kao burza nije utvrdila Pravilima uređenog tržišta segmente uređenog tržišta i/ili jasna i transparentna pravila o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište na pojedini segment, protivno članku 320. stavku 1. ovoga Zakona

139. kao burza nije osigurala Pravilima uređenog tržišta, u slučaju izvedenica, da su izvedeni financijski instrumenti oblikovani na način koji omogućuje uredno formiranje njihove cijene i/ili postojanje djelotvornih uvjeta namire, protivno članku 320. stavku 3. ovoga Zakona i članku 5. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/568

140. kao burza nije uspostavila i/ili ne primjenjuje djelotvorne mjere za provjeru ispunjavaju li izdavatelji prenosivih vrijednosnih papira koji su uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu obveze, u skladu s člankom 321. stavkom 2. ovoga Zakona

141. kao burza nije omogućila članovima pristup javno objavljenim podacima iz članka 321. stavka 2. ovoga Zakona, sukladno članku 321. stavku 3. ovoga Zakona

142. kao burza nije donijela i/ili objavila na svojoj internetskoj stranici postupke za provjeru usklađenosti izdavatelja prenosivog vrijednosnog papira s obvezama prema pravu Europske unije u skladu s člankom 7. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/568

143. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a ne donese odluku o privremenoj obustavi trgovanja ili isključenju iz trgovanja financijskog instrumenta i svake povezane izvedenice, kada to zahtijeva zaštita ulagatelja ili taj financijski instrument više ne udovoljava pravilima burze, sukladno članku 340. stavku 2. ovoga Zakona

144. kao burza nije bez odgode obavijestila Agenciju o svakom zaprimljenom zahtjevu za uvrštenje ili odluci u vezi s uvrštenjem financijskih instrumenata, protivno članku 330. stavku 7. ovoga Zakona

145. kao burza nije bez odgode objavila na svojim internetskim stranicama sve podatke o uvrštenju financijskih instrumenata na uređeno tržište kojim upravlja, protivno članku 330. stavku 8. ovoga Zakona

146. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a na zahtjev Agencije nije slijedila privremenu obustavu ili isključenje, sukladno članku 340. stavku 5. ovoga Zakona

147. kao burza nije uspostavila ili nije održavala ili nije provodila pravila za prijam u članstvo ili pristup uređenom tržištu, sukladno članku 314. stavku 1. ovoga Zakona

148. je kao burza prihvatila kao člana uređenog tržišta suprotno uvjetima propisanim člankom 313. stavcima 1. ili 2. ovoga Zakona

149. kao burza nije nadzirala naloge, uključujući otkazivanja naloga i transakcije koje obavljaju članovi uređenog tržišta, sukladno članku 316. stavku 2. ovoga Zakona

150. kao burza nije obavijestila Agenciju o svakom značajnom kršenju svojih pravila, nepravilnim uvjetima trgovanja ili postupanju koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaje u sustavu povezane s financijskim instrumentom, sukladno članku 316. stavku 3. ovoga Zakona

151. kao burza nije dostavila Agenciji sve potrebne podatke ili surađivala s Agencijom ili drugim nadležnim tijelom, sukladno članku 316. stavku 4. ovoga Zakona

152. kao operater MTP-a ili OTP-a bez odgode ne obustavi ili ne isključi financijske instrumente iz trgovanja, sukladno članku 343. stavku 12. ovoga Zakona

153. kao operater MTP-a ili OTP-a upravlja MTP-om ili OTP-om, ako ne postoji mogućnost interakcije između članova ili korisnika u vezi s formiranjem cijena, sukladno članku 344. stavku 2. ovoga Zakona

154. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila djelotvorne sustave, mjere i postupke kako bi postupala u skladu s odredbama članka 298., 299., 300., 301., 302. ili 303. ovoga Zakona, sukladno članku 344. stavku 3. ovoga Zakona

155. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila mehanizme za prepoznavanje i svladavanje negativnih posljedica na djelovanje MTP-a ili OTP-a ili na njegove vlasnike ili članove koje bi sukob interesa između MTP-a, OTP-a, njihovih vlasnika ili operatera MTP-a ili OTP-a mogao imati u dobrom funkcioniranju MTP-a ili OTP-a, sukladno članku 344. stavku 4. ovoga Zakona

156. kao operater MTP-a ili OTP-a nije osigurala javno dostupne podatke ili se nije uvjerila da postoji pristup tim podacima, kako bi ulagatelji mogli donijeti investicijsku odluku, a uzimajući u obzir vrstu korisnika i instrumenata kojima se trguje, sukladno članku 345. stavku 1. ovoga Zakona

157. kao operater MTP-a ili OTP-a nije osigurala da izdavatelj vrijednosnih papira bez čije se suglasnosti trguje na MTP-u ili OTP-u ne podliježe obvezi objavljivanja podataka prema tom MTP-u ili OTP-u, sukladno članku 345. stavku 4. ovoga Zakona

158. kao operater MTP-a ili OTP-a nije propisala ili primjenjivala transparentna i nediskriminirajuća pravila i postupke kojima se omogućuje korektno i uredno trgovanje, sukladno odredbama članka 346. stavka 1. ovoga Zakona

159. kao operater MTP-a ili OTP-a nije redovito pratila sve aktivnosti na nalozima poslanim u sustav, kao i transakcije koje su izvršili njihovi članovi u cilju utvrđivanja mogućeg kršenja pravila, neurednih uvjeta trgovanja, postupanja koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaje u sustavu povezane s financijskim instrumentom, sukladno članku 347. stavku 2. ovoga Zakona

160. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila mehanizme kojima osigurava ispunjavanje standarda kvalitete podataka na temelju članka 22.b Uredbe (EU) br. 600/2014, u skladu s člankom 347. stavkom 4. ovoga Zakona

161. kao operater MTP-a ili OTP-a nije bez odgode obavijestila Agenciju o tome da je utvrdila značajno kršenje pravila MTP-a ili OTP-a, neurednih uvjeta trgovanja, postupanja koje može ukazivati na ponašanje koje je zabranjeno na temelju Uredbe (EU) br. 596/2014 ili poremećaja u sustavu povezanih s financijskim instrumentom, sukladno članku 347. stavku 5. ovoga Zakona

162. kao operater MTP-a ili OTP-a ne dostavi bez odgode Agenciji sve potrebne podatke ili ne surađuje prilikom nadzora, provođenja istražnih radnji i mjera nad slučajevima zlouporabe tržišta koje su se dogodile unutar sustava MTP-a ili OTP-a kojim upravlja, sukladno članku 347. stavku 6. ovoga Zakona

163. kao operater MTP-a nije propisala i/ili provodila pravila, sukladno članku 349. stavku 1. ovoga Zakona

164. kao operater MTP-a nije uspostavila ili primjenjivala mjere koje omogućuju nesmetano i pravodobno zaključivanje transakcija koje se izvršavaju unutar sustava MTP-a, sukladno članku 349. stavku 3. ovoga Zakona

165. kao operater MTP-a nije kontinuirano tijekom poslovanja imala dovoljna financijska sredstva, ovisno o vrsti i opsegu zaključenih transakcija te stupnju rizika kojima su izloženi, kako bi se omogućilo uredno funkcioniranje MTP-a, sukladno članku 349. stavku 4. ovoga Zakona

166. je kao investicijsko društvo ili tržišni operater koji upravlja MTP-om izvršavala naloge klijenata uz korištenje vlastitog kapitala ili je trgovala za vlastiti račun uparivanjem naloga, sukladno članku 349. stavku 6. ovoga Zakona

167. kao operater OTP-a nije uspostavila ili primjenjivala mehanizme za sprječavanje izvršavanja naloga klijenata uz korištenje vlastitog kapitala investicijskog društva, burze ili bilo kojeg subjekta koji je dio iste grupe ili pravne osobe kao operater OTP-a, sukladno članku 350. stavku 1. ovoga Zakona

168. je kao operater OTP-a djelovala i kao sistematski internalizator, protivno zabrani iz članka 350. stavka 2. ovoga Zakona

169. je kao operater OTP-a povezala OTP sa sistematskim internalizatorom na način na koji bi se omogućilo povezivanje naloga u OTP-u i naloga ili ponuda u sistematskom internalizatoru, sukladno članku 350. stavku 3. ovoga Zakona

170. je kao operater OTP-a povezala OTP s drugim OTP-om na način koji je omogućio povezivanje naloga na različitim OTP-ima, sukladno članku 350. stavku 4. ovoga Zakona

171. je kao operater OTP-a trgovala za vlastiti račun uparivanjem naloga, sukladno odredbi članka 3. točke 121. ovoga Zakona, bez pristanka klijenta ili je trgovala financijskim instrumentima koji nisu obveznice, strukturirani financijski proizvodi, emisijske jedinice i izvedenicama koje ispunjavaju uvjete propisane člankom 350. stavkom 8. ovoga Zakona, sukladno članku 350. stavku 5. ovoga Zakona

172. je kao operater OTP-a koristila pravo diskrecije iako nije bio ispunjen jedan od uvjeta propisanih člankom 350. stavkom 10. ovoga Zakona

173. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da se prilikom prvotnog primanja financijskih instrumenata u trgovinu na MTP-u objavljuje dovoljno informacija kako bi se ulagateljima omogućilo donošenje informirane odluke o ulaganju u te financijske instrumente, sukladno članku 352. stavku 3. točki 3. ovoga Zakona

174. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da izdavatelji na MTP-u, kako je definirano člankom 3. stavkom 1. točkom 21. Uredbe (EU) br. 596/2014, osobe koje obavljaju rukovoditeljske dužnosti definirane člankom 3. stavkom 1. točkom 25. Uredbe (EU) br. 596/2014 te osobe usko povezane s njima definirane člankom 3. stavkom 1. točkom 26. Uredbe (EU) br. 596/2014 moraju ispunjavati relevantne zahtjeve koji se na njih primjenjuju u okviru Uredbe (EU) br. 596/2014, sukladno članku 352. stavku 3. točki 5. ovoga Zakona

175. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili nije primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da prospekti odnosno dokumenti za primanje u trgovinu iz članka 352. stavka 3. točke 3. ovoga Zakona, financijski izvještaji iz članka 352. stavka 3. točke 4. ovoga Zakona i informacije iz članka 7. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014 koje objave izdavatelji čiji su financijski instrumenti primljeni u trgovinu na MTP-u budu dostupni javnosti tako da su objavljene na internetskoj stranici operatera MTP-a odnosno da je na internetskoj stranici operatera MTP-a dostupna izravna poveznica na internetsku stranicu izdavatelja na kojoj su objavljeni ti dokumenti, izvještaji odnosno informacije, s tim da navedeni dokumenti, izvještaji i informacije odnosno izravne poveznice na internetsku stranicu izdavatelja moraju biti dostupne na internetskoj stranici operatera MTP-a tijekom razdoblja od najmanje pet godina, računajući od dana kada su objavljene, sukladno članku 352. stavku 3. točki 6. ovoga Zakona

176. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili nije primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da su uspostavljeni učinkoviti sustavi i kontrole u svrhu sprečavanja i otkrivanja zlouporabe tržišta na MTP-u u skladu sa zahtjevima Uredbe (EU) br. 596/2014, sukladno članku 352. stavku 3. točki 7. ovoga Zakona

177. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije osigurala da je segment MTP-a koji je registriran kao »rastuće tržište malih i srednjih poduzeća« jasno odvojen od ostalih tržišnih segmenata kojima upravlja, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 1. ovoga Zakona

178. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije osigurala da se transakcije izvršene na dotičnom segmentu rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća jasno razlikuju od drugih tržišnih aktivnosti na drugim segmentima MTP-a, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 2. ovoga Zakona

179. kao operater MTP-a koji namjerava registrirati segment MTP-a kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije na zahtjev Agencije dostavila detaljan popis instrumenata uvrštenih na dotični segment rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća, kao i sve informacije o poslovanju tog segmenta, u skladu s člankom 352. stavkom 4. točkom 3. ovoga Zakona

180. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 3. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

181. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 3. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 3. stavka 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

182. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja na kojemu se formaliziraju dogovorene transakcije u skladu s člankom 4. stavkom 1. točkom (b) podtočkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 ne osigura uvjete iz članka 4. stavka 3. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

183. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje pojedinosti o transakcijama, u skladu s člankom 6. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

184. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 6. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 6. stavka 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

185. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja sklopi dogovor o odgođenoj objavi ili odgodi objavu podataka o trgovanju bez prethodnog odobrenja Agencije, u skladu s člankom 7. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

186. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja o dogovoru o odgođenom objavljivanju podataka o trgovanju ne obavijesti tržišne sudionike i javnost u skladu s člankom 7. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

187. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

188. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8.a stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

189. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje neprekidno tijekom uobičajenog vremena trgovanja podatke iz članka 8.b stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

190. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne objavljuje podatke u skladu s člankom 10. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

191. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja onemogući pristup sustavima iz članka 10. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno odredbi članka 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

192. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja o dogovoru o odgođenom objavljivanju podataka o trgovanju ne obavijesti tržišne sudionike i javnost, u skladu s člankom 11. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

193. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja informacije objavljene u skladu s člancima 3., 4. i 6. do 11.a Uredbe (EU) br. 600/2014 ne stavi na raspolaganje javnosti, u skladu s člankom 12. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

194. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja informacije objavljene u skladu s člancima 3., 4., 6. do 11.a, 14., 20., 21., 27.g i 27.h Uredbe (EU) br. 600/2014 ne stavi na raspolaganje javnosti pod uvjetima propisanima u skladu s člankom 13. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

195. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja vodi mjesto trgovanja ne čuva podatke u skladu s člankom 25. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

196. kao tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja zahtjev za pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani ne dostavi Agenciji u skladu s člankom 35. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

197. kao tržišni operater, investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja zahtjev za pristup središnjoj drugoj ugovornoj strani ne dostavi Agenciji u skladu s člankom 36. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014

198. kao tržišni operater nije osigurala da transakcije izvedenicama koje su zaključene na uređenom tržištu poravnava središnja druga ugovorna strana u skladu s člankom 29. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

199. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ne uspostavi kontrolne mehanizme u vezi s upravljanjem robnim izvedenicama ili izvedenicama na emisijske jedinice kojima se trguje na tom mjestu trgovanja, a u skladu s člankom 380. stavkom 1. ovoga Zakona

200. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja ne obavijesti Agenciju o detaljima uspostavljenih kontrolnih mehanizama vezanih uz upravljanje pozicijama ili njihovim izmjenama, protivno obvezi iz članka 380. stavka 4. ovoga Zakona

201. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne objavljuje dva tjedna izvještaja ili ih ne ispunjava u skladu s člankom 381. stavkom 1. točkom 1. ovoga Zakona

202. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, ne objavi tjedni izvještaj o elementima iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 1. točki 2. ovoga Zakona

203. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

204. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se trguje opcijama, učestalo ne dostavlja ESMA-i izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 1. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

205. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona u skladu s člankom 381. stavkom 2. ovoga Zakona

206. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja, za mjesta trgovanja na kojima se ne trguje opcijama, učestalo ne dostavlja ESMA-i izvještaje iz članka 381. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona, protivno članku 381. stavku 2. ovoga Zakona

207. kao tržišni operater ili investicijsko društvo ili kreditna institucija koja upravlja mjestom trgovanja učestalo ne dostavlja Agenciji izvještaj iz članka 381. stavka 1. točke 3. ovoga Zakona ili isti izvještaj učestalo ne dostavlja Agenciji na zahtjev

208. kao tržišni operater učestalo ne izvještava Agenciju sukladno članku 26. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 o detaljima transakcija koje su izvršene preko njezina sustava, na temelju naloga osobe na koju se ne odnose odredbe Uredbe (EU) br. 600/2014, a sukladno članku 26. stavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

209. kao tržišni operater koji u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

210. kao tržišni operater koji u ime investicijskog društva dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 nema uspostavljene i ne primjenjuje organizacijske zahtjeve propisane člankom 26. stavkom 7. podstavkom 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

211. kao tržišni operater učestalo ne podnosi ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 u ime investicijskog društva, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

212. kao pružatelj usluga dostave podataka ne obavijesti Agenciju o svim promjenama u sastavu uprave sukladno članku 366. stavku 5. ovoga Zakona

213. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne objavljuje podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 što je tehnički moguće bliže stvarnom vremenu, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

214. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne omogućava da su podaci iz članka 27.g stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 besplatno dostupni 15 minuta nakon što ih je APA objavio, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

215. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne distribuira podatke iz članaka 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 na način koji osigurava brz pristup podacima na nediskriminirajućoj osnovi i u formatu koji olakšava konsolidiranje podataka sa sličnim podacima iz drugih izvora, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

216. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno članku 358. ovoga Zakona, učestalo ne uključuje pojedinosti propisane člankom 27.g stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014 u podatke koje je dužna objaviti sukladno članku 27.g stavku 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 učestalo

217. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, kontinuirano ne ispunjava organizacijske zahtjeve iz članka 27.g stavaka 3. do 5. Uredbe (EU) br. 600/2014

218. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge APA-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.g stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014, a utvrdi se kako navedeno postupanje rezultira diskriminacijom prikupljenih podataka

219. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje Agencije sukladno odredbama ovoga Zakona, ne pohranjuje podatke u skladu s člankom 22. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014 i regulatornim tehničkim standardima koje donosi ESMA, sukladno članku 22. stavku 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

220. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM učestalo dostavlja Agenciji izvještaj o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014 koji nije ispunjen podacima propisanim člankom 26. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014 ili isti izvještaj učestalo ne ispunjava ispravno

221. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM učestalo ne dostavlja Agenciji ispravljeno izvješće o izvršenim transakcijama iz članka 26. stavka 1. Uredbe (EU) br. 600/2014, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 8. Uredbe (EU) br. 600/2014

222. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji obavlja usluge dostave podataka ne postupi u skladu s rješenjem o nadzornim mjerama Agencije, izrečenim sukladno članku 372. ovoga Zakona, na način i u roku koji odredi Agencija

223. ima poziciju koja je veća od ograničenja utvrđenog za tu robnu izvedenicu, a što je protivno članku 374. ovoga Zakona

224. ne dostavi ili ne dostavi u roku podatke o veličini i namjeni pozicije ili izloženosti koja proizlazi iz sklopljenog ugovora o robnoj izvedenici ili ekonomski jednakovrijednog OTC ugovora i imovine ili obveze u vezi s tržištem temeljnog instrumenta u skladu s člankom 385. stavkom 3. ovoga Zakona

225. ne izvrši mjere na način i u rokovima propisanim rješenjem Agencije iz članka 385. stavka 5. ovoga Zakona

226. kao izdavatelj financijskih instrumenata uvrštenih na uređeno tržište nije osigurala postojanje identifikacijskog broja odnosno identifikacijske oznake sukladno odredbama članka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/585, a u skladu s člankom 320. stavkom 5. ovoga Zakona

227. kao izdavatelj financijskih instrumenata uvrštenih na MTP ili OTP nije osigurala postojanje identifikacijskog broja odnosno identifikacijske oznake sukladno odredbama članka 3. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/585, a u skladu s člankom 345. stavkom 5. ovoga Zakona

228. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora, tako što protivno članku 684. stavku 2. točki 2. ovoga Zakona ne omogući na zahtjev Agencije ili ovlaštene osobe Agencije pristup svakom dokumentu i podacima u bilo kojem obliku i/ili ne dostavi njihovu presliku, uključujući poslovne knjige i dokumentaciju

229. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 684. stavku 2. točki 4. ovoga Zakona, ne da postojeće zapise telefonskih razgovora, elektroničkih komunikacija i ostalih zapisa o podatkovnom prometu koji su dostupni subjektu nadzora ili drugoj osobi kojoj su propisane obveze čuvanja takvih zapisa ovim Zakonom, Uredbom (EU) br. 596/2014, Uredbom (EU) br. 600/2014 ili drugim relevantnim propisom

230. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 688. stavku 3. ovoga Zakona, ne uruči sve traženo i/ili ne osigura standardno sučelje za pristup sustavu za upravljanje bazama podataka kojima se koristi

231. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 690. stavku 2. ovoga Zakona, ne preda dokumentaciju iz koje je razvidan potpuni opis rada informacijskog sustava

232. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 689. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona, ne osigura uvjete za obavljanje nadzora

233. kao subjekt nadzora Agencije iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka a), b) i c) ovoga Zakona ili kao pravna osoba čija je podružnica subjekt nadzora iz članka 683. stavka 1. točke 1. podtočaka d) do n) ovoga Zakona ne omogući Agenciji i/ili ovlaštenim osobama Agencije, na njihov zahtjev i u traženom roku, obavljanje nadzora tako što, protivno članku 690. stavku 1. ovoga Zakona, ne osigura uvjete za obavljanje nadzora.

(2) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, u slučaju da je pravna osoba prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(3) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura.«.

Naslov iznad članka 701. mijenja se i glasi: »Ostali teži prekršaji pravnih osoba«.

Članak 701. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 20.000,00 eura niti veća od 5 % ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj utvrđen službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se pravna osoba ako:

1. kao investicijsko društvo najkasnije do 31. ožujka tekuće godine Agenciji ne dostavi popis svih dioničara u skladu s člankom 16. stavkom 2. ovoga Zakona

2. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje u pogledu organizacijskih uvjeta ne postupa u skladu s člankom 50. stavkom 1. ovoga Zakona

3. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje u pogledu organizacijskih uvjeta ne obavijesti Agenciju u skladu s člankom 50. stavkom 3. ovoga Zakona

4. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje o izdvajanju ključnih operativnih funkcija iz članka 59. stavka 1. ovoga Zakona ne izvijesti Agenciju u skladu s člankom 59. stavkom 3. ili 4. ovoga Zakona

5. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva i/ili financijske instrumente suprotno zabrani iz članka 80. stavka 3. ovoga Zakona sklopi ugovor o financijskom kolateralu s malim ulagateljem

6. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje drži financijske instrumente protivno članku 80. stavku 4. ovoga Zakona

7. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje o činjenici da koristi algoritamsko trgovanje ne obavijesti Agenciju prije početka korištenja na pojedinom mjestu trgovanja u skladu s člankom 82. stavkom 6. ovoga Zakona

8. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje ne izvijesti Agenciju u skladu s člankom 82. stavkom 7. ovoga Zakona

9. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja nije u pisanom sporazumu s klijentom jasno naznačila da odgovornost za pridržavanje obveza iz Zakona ostaje na investicijskom društvu, u skladu s člankom 84. stavkom 9. ovoga Zakona

10. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik primi ili pruži dodatni poticaj iz članka 91. stavka 1. ovoga Zakona, a nisu ispunjeni svi uvjeti iz članka 91. stavka 3. ovoga Zakona

11. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik koji pruža uslugu upravljanja portfeljem ili neovisnog investicijskog savjetovanja prihvati i/ili zadrži dodatni poticaj, protivno članku 93. stavku 1. ovoga Zakona

12. nije prenijela dodatni poticaj, u slučaju iz članka 93. stavka 1. ovoga Zakona, klijentu u cijelosti, što je prije moguće, a najkasnije u roku od 15 dana od primitka poticaja, protivno članku 93. stavku 2. ovoga Zakona

13. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, koji investicijsku uslugu nudi zajedno s drugom uslugom ili proizvodom kao dio paketa ili kao uvjet za isti ugovor ili paket, učestalo ne izvještava klijente o tome je li moguće iste pakete kupiti odvojeno, u skladu s člankom 95. stavkom 1. ovoga Zakona

14. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, koji investicijsku uslugu nudi zajedno s drugom uslugom ili proizvodom kao dio paketa ili kao uvjet za isti ugovor ili paket, učestalo ne pruža odgovarajući opis različitih komponenata ugovora ili paketa i način na koji njihovo uzajamno djelovanje utječe na rizik, a vjerojatno je da se rizici koji proizlaze iz ugovora ili paketa razlikuju od rizika povezanih s pojedinom komponentom, u skladu s člankom 95. stavkom 2. ovoga Zakona

15. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva klijentu pruži informacije o financijskim instrumentima, investicijskim i/ili pomoćnim uslugama, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 1. ovoga Zakona

16. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva izvrši ili prenese na izvršenje nalog klijenta, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 2. ovoga Zakona

17. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva klijentu pruži investicijski savjet ili donese investicijsku odluku u sklopu usluge upravljanja portfeljem, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 3. ovoga Zakona

18. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik učestalo ne izvještava ili učestalo manjkavo izvještava klijente o pruženim uslugama na način propisan člancima 59. do 63. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 111. stavkom 1. ovoga Zakona

19. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja prenosi upute u smislu članka 118. stavka 2. ovoga Zakona na bilo koji način prenese odgovornost za cjelovitost i točnost podataka ili za primjerenost preporuka ili savjeta na drugu osobu, u skladu s člankom 118. stavkom 2. ovoga Zakona

20. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja primi upute ili nalog klijenta od drugog društva koje prenosi upute u smislu članka 118. stavka 2. ovoga Zakona na bilo koji način prenese odgovornost za zaključenje usluge ili transakcije, u skladu s člankom 118. stavkom 3. ovoga Zakona

21. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne procjenjuje redovito osiguravaju li mjesta izvršenja uključena u politiku izvršavanja naloga postizanje najpovoljnijeg ishoda za klijenta ili je potrebno izmijeniti mjere izvršavanja naloga, u skladu s člankom 125. stavkom 2. ovoga Zakona

22. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata učestalo nije u mogućnosti predočiti klijentima podatke koji dokazuju da je pojedini nalog u skladu s politikom izvršavanja naloga, u skladu s člankom 125. stavkom 4. ovoga Zakona

23. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika na bilo koji način pokuša prenijeti odgovornost za radnje i/ili propuste vezanog zastupnika kada on djeluje za račun investicijskog društva na vezanog zastupnika, suprotno zabrani iz članka 128. stavka 1. ovoga Zakona

24. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika nije poduzela odgovarajuće mjere kako bi se izbjeglo da se poslovi vezanog zastupnika izvan područja primjene ovoga Zakona negativno odražavaju na poslove koje vezani zastupnik poduzima za račun investicijskog društva, u skladu s člankom 128. stavkom 2. točkom 3. ovoga Zakona

25. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne poduzima razumne korake kako bi provjerila potpunost, točnost i pravodobnost izvješća o transakcijama koja su podnesena Agenciji u njezino ime, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

26. kao burza ne obavijesti Agenciju o svim značajnim promjenama uvjeta pod kojim je odobrenje za rad izdano, u skladu s člankom 295. stavkom 1. ovoga Zakona

27. kao burza nije osigurala da članovi uprave burze imaju stručna znanja i/ili sposobnosti i/ili iskustvo u skladu s člankom 288. stavkom 3. ovoga Zakona

28. kao burza nije osigurala da članovi nadzornog odbora burze zajednički imaju stručna znanja, sposobnosti i iskustvo potrebno za neovisno i samostalno nadziranje poslova burze kako je propisano člankom 289. stavkom 2. ovoga Zakona

29. je član uprave burze ujedno i član uprave, nadzornog odbora odnosno izvršni ili neizvršni direktor u drugom pravnom subjektu, a to mu ne omogućuju pojedinačne okolnosti i priroda, opseg i složenost aktivnosti koje izvršava kao član uprave burze sukladno članku 288. stavku 10. ovoga Zakona

30. kao burza nije uložila odgovarajuće ljudske i financijske resurse u obuku i osposobljavanje članova uprave sukladno članku 288. stavku 14. ovoga Zakona

31. kao burza nije osigurala da zahtjev za izdavanje suglasnosti iz članka 291. stavka 1. ovoga Zakona bude podnesen najmanje tri mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave u skladu s člankom 291. stavkom 8. ovoga Zakona

32. kao burza nije uspostavila, provodila, održavala te redovito ažurirala, procjenjivala i nadzirala postupke odlučivanja i organizacijsku strukturu u kojima se jasno i na dokumentirani način utvrđuju linije izvještavanja i dodjeljuju funkcije i nadležnosti burze sukladno odredbi članka 296. stavka 1. ovoga Zakona

33. kao burza nije uspostavila ili primjenjivala mjere pomoću kojih se jasno uočavaju i prevladavaju potencijalne negativne posljedice sukoba interesa na poslovanje uređenog tržišta ili njegove članove ili sudionike, sukladno odredbama članka 296. stavka 1. točaka 9. i 10. ovoga Zakona

34. kao burza nije uspostavila ili primjenjivala sveobuhvatan i učinkovit sustav upravljanja rizicima u skladu s člankom 297. stavkom 2. ovoga Zakona

35. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije postupila u slučaju značajnog kretanja cijena financijskog instrumenta sukladno članku 299. stavku 2. ovoga Zakona

36. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije obavijestila Agenciju o parametrima za zaustavljanje trgovanja, na način i u roku sukladno članku 299. stavku 4. ovoga Zakona

37. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila pisane sporazume sa svim investicijskim društvima koja provode strategiju održavanja likvidnosti, sukladno članku 300. stavku 1. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/578

38. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila planove koji osiguravaju da dovoljan broj investicijskih društava sudjeluje u sporazumima iz članka 300. stavka 1. ovoga Zakona, a sukladno članku 300. stavku 2. ovoga Zakona i Delegiranoj uredbi (EU) br. 2017/578

39. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije nadzirala provođenje ili sama nije provodila sporazume iz članka 300. stavka 1. ovoga Zakona, sukladno članku 300. stavku 4. ovoga Zakona

40. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nema mogućnost identificiranja naloga koje generira algoritamsko trgovanje ili različitih algoritama koji se koriste za stvaranje naloga ili relevantnih osoba koje pokreću te naloge, sukladno odredbama članka 301. stavka 4. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/566

41. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila standarde u pogledu kontrola rizika i pragova trgovanja i razvila mogućnosti kako razlikovanja tako i prekida naloga ili trgovanja osobe koje koristi izravan elektronički pristup, sukladno članku 302. stavku 2. ovoga Zakona

42. nema usklađene satove poslovanja u skladu s člankom 22.c Uredbe (EU) br. 600/2014

43. kao burza nije osigurala Pravilima uređenog tržišta da se svim financijskim instrumentima uvrštenim za trgovanje na uređenom tržištu trguje korektno, uredno i djelotvorno, protivno članku 320. stavku 2. i stavku 4. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe Komisije (EU) br. 2017/568

44. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a o svojoj odluci iz članka 340. stavka 2. ne obavijesti javnost ili Agenciju na način kako je propisano člankom 340. stavkom 3. ovoga Zakona

45. kao burza nije o namjeri omogućavanja udaljenog pristupa uređenom tržištu kojim upravlja obavijestila Agenciju, sukladno članku 318. stavku 1. ovoga Zakona

46. kao burza nije Agenciji dostavila redovito obnavljan popis članova uređenog tržišta, sukladno članku 313. stavku 3. ovoga Zakona

47. kao burza nije uspostavila ili održavala postupke i mjere za praćenje poštivanja pravila uređenog tržišta sukladno članku 316. stavku 1. ovoga Zakona

48. kao operater MTP-a ili OTP-a ne dostavi Agenciji bez odgode informacije o svim promjenama podataka iz članka 348. stavka 1. ovoga Zakona, sukladno članku 348. stavku 3. ovoga Zakona

49. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila ili održavala djelotvorne mjere i postupke koji omogućuju praćenje usklađenosti članova s pravilima MTP-a ili OTP-a, sukladno članku 347. stavku 1. ovoga Zakona

50. kao operater MTP-a ili OTP-a nije koristila potrebne resurse kako bi osigurala da je praćenje iz članka 347. stavka 2. ovoga Zakona učinkovito, sukladno članku 347. stavku 3. ovoga Zakona

51. kao operater MTP-a s obzirom na pristup trgovini na MTP-u nije na odgovarajući način primjenjivala odredbe članaka 313., 314. ili 315. ovoga Zakona, sukladno članku 349. stavku 2. ovoga Zakona

52. kao operater MTP-a nije s obzirom na rizike kojima je izložena na odgovarajući način primjenjivala odredbe članka 297. ovoga Zakona, sukladno članku 349. stavku 5. ovoga Zakona

53. je kao operater OTP-a trgovala za vlastiti račun bez uparivanja naloga državnim dužničkim vrijednosnim papirima za koje postoji likvidno tržište sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/583, sukladno članku 350. stavku 7. ovoga Zakona

54. je kao operater OTP-a angažirala investicijsko društvo za provođenje strategije održavanja tržišta na osnovi koja nije neovisna ili je to investicijsko društvo usko povezano s operaterom OTP-a, sukladno članku 350. stavku 6. ovoga Zakona

55. kao operater OTP-a nije osigurala da se izvršavanje naloga na OTP-u provodi na diskrecijskoj osnovi, sukladno članku 350. stavku 9. ovoga Zakona

56. kao operater OTP-a prilikom olakšavanja pregovora iz članka 350. stavka 11. ovoga Zakona nije postupala u skladu s člankom 350. stavkom 1. do 6. ili 8. ovoga Zakona, sukladno članku 350. stavku 12. ovoga Zakona

57. kao operater OTP-a nije Agenciju bez odgode obavijestila o svakoj značajnoj izmjeni podataka iz članka 350. stavka 13. ovoga Zakona, u skladu s člankom 350. stavkom 14. ovoga Zakona

58. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da najmanje 50 % izdavatelja čijim se financijskim instrumentima može trgovati na MTP-u moraju biti mala ili srednja poduzeća u vrijeme kada Agencija donese rješenje kojim se odobrava registracija MTP-a kao rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća te u svakoj kalendarskoj godini nakon toga, sukladno članku 352. stavku 3. točki 1. ovoga Zakona

59. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva za prvobitno i za daljnje primanje financijskih instrumenata izdavatelja u trgovinu na tom MTP-u, sukladno članku 352. stavku 3. točki 2. ovoga Zakona

60. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da izdavatelji čiji su financijski instrumenti primljeni u trgovinu na MTP-u moraju, sami ili putem druge osobe koja djeluje za njihov račun, objavljivati godišnje financijske izvještaje u roku od šest mjeseci nakon završetka svake financijske godine te polugodišnje financijske izvještaje u roku od četiri mjeseca nakon završetka prvog polugodišta svake financijske godine, sukladno članku 352. stavku 3. točki 4. ovoga Zakona

61. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne objavi podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 pod razumnim tržišnim uvjetima u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

62. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne distribuira podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 na način koji osigurava brz pristup podacima na nediskriminirajućoj osnovi i u formatu koji olakšava konsolidiranje podataka sa sličnim podacima iz drugih izvora, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

63. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge APA-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.g stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

64. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge ARM-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.i stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je pravna osoba prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaje iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 10.000,00 do 70.000,00 eura.«.

Iza članka 701. dodaju se naslov iznad članka i članak 701.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 701. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura ako:

1. kao investicijsko društvo najkasnije do 31. ožujka tekuće godine Agenciji ne dostavi popis svih dioničara u skladu s člankom 16. stavkom 2. ovoga Zakona

2. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje u pogledu organizacijskih uvjeta ne postupa u skladu s člankom 50. stavkom 1. ovoga Zakona

3. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje u pogledu organizacijskih uvjeta ne obavijesti Agenciju u skladu s člankom 50. stavkom 3. ovoga Zakona

4. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje o izdvajanju ključnih operativnih funkcija iz članka 59. stavka 1. ovoga Zakona ne izvijesti Agenciju u skladu s člankom 59. stavkom 3. ili 4. ovoga Zakona

5. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje drži novčana sredstva i/ili financijske instrumente suprotno zabrani iz članka 80. stavka 3. ovoga Zakona sklopi ugovor o financijskom kolateralu s malim ulagateljem

6. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje drži financijske instrumente protivno članku 80. stavku 4. ovoga Zakona

7. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje o činjenici da koristi algoritamsko trgovanje ne obavijesti Agenciju prije početka korištenja na pojedinom mjestu trgovanja u skladu s člankom 82. stavkom 6. ovoga Zakona

8. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja koristi algoritamsko trgovanje ne izvijesti Agenciju u skladu s člankom 82. stavkom 7. ovoga Zakona

9. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja klijentima omogućuje izravan elektronički pristup mjestu trgovanja nije u pisanom sporazumu s klijentom jasno naznačila da odgovornost za pridržavanje obveza iz Zakona ostaje na investicijskom društvu, u skladu s člankom 84. stavkom 9. ovoga Zakona

10. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik primi ili pruži dodatni poticaj iz članka 91. stavka 1. ovoga Zakona, a nisu ispunjeni svi uvjeti iz članka 91. stavka 3. ovoga Zakona

11. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik koji pruža uslugu upravljanja portfeljem ili neovisnog investicijskog savjetovanja prihvati i/ili zadrži dodatni poticaj, protivno članku 93. stavku 1. ovoga Zakona

12. nije prenijela dodatni poticaj, u slučaju iz članka 93. stavka 1. ovoga Zakona, klijentu u cijelosti, što je prije moguće, a najkasnije u roku od 15 dana od primitka poticaja, protivno članku 93. stavku 2. ovoga Zakona

13. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, koji investicijsku uslugu nudi zajedno s drugom uslugom ili proizvodom kao dio paketa ili kao uvjet za isti ugovor ili paket, učestalo ne izvještava klijente o tome je li moguće iste pakete kupiti odvojeno, u skladu s člankom 95. stavkom 1. ovoga Zakona

14. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik, koji investicijsku uslugu nudi zajedno s drugom uslugom ili proizvodom kao dio paketa ili kao uvjet za isti ugovor ili paket, učestalo ne pruža odgovarajući opis različitih komponenata ugovora ili paketa i način na koji njihovo uzajamno djelovanje utječe na rizik, a vjerojatno je da se rizici koji proizlaze iz ugovora ili paketa razlikuju od rizika povezanih s pojedinom komponentom, u skladu s člankom 95. stavkom 2. ovoga Zakona

15. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva klijentu pruži informacije o financijskim instrumentima, investicijskim i/ili pomoćnim uslugama, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 1. ovoga Zakona

16. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva izvrši ili prenese na izvršenje nalog klijenta, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 2. ovoga Zakona

17. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik zapošljava ili na drugi način angažira fizičku osobu koja u ime i/ili za račun investicijskog društva klijentu pruži investicijski savjet ili donese investicijsku odluku u sklopu usluge upravljanja portfeljem, a ta fizička osoba ne ispunjava uvjete iz pravilnika iz članka 99. stavka 6. ovoga Zakona, protivno članku 96. stavku 2. točki 3. ovoga Zakona

18. kao investicijsko društvo, kreditna institucija, društvo za upravljanje ili tržišni posrednik učestalo ne izvještava ili učestalo manjkavo izvještava klijente o pruženim uslugama na način propisan člancima 59. do 63. Delegirane uredbe (EU) br. 2017/565, u skladu s člankom 111. stavkom 1. ovoga Zakona

19. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja prenosi upute u smislu članka 118. stavka 2. ovoga Zakona na bilo koji način prenese odgovornost za cjelovitost i točnost podataka ili za primjerenost preporuka ili savjeta na drugu osobu, u skladu s člankom 118. stavkom 2. ovoga Zakona

20. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja primi upute ili nalog klijenta od drugog društva koje prenosi upute u smislu članka 118. stavka 2. ovoga Zakona na bilo koji način prenese odgovornost za zaključenje usluge ili transakcije, u skladu s člankom 118. stavkom 3. ovoga Zakona

21. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne procjenjuje redovito osiguravaju li mjesta izvršenja uključena u politiku izvršavanja naloga postizanje najpovoljnijeg ishoda za klijenta ili je potrebno izmijeniti mjere izvršavanja naloga, u skladu s člankom 125. stavkom 2. ovoga Zakona

22. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija koja izvršava naloge klijenata učestalo nije u mogućnosti predočiti klijentima podatke koji dokazuju da je pojedini nalog u skladu s politikom izvršavanja naloga, u skladu s člankom 125. stavkom 4. ovoga Zakona

23. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika na bilo koji način pokuša prenijeti odgovornost za radnje i/ili propuste vezanog zastupnika kada on djeluje za račun investicijskog društva na vezanog zastupnika, suprotno zabrani iz članka 128. stavka 1. ovoga Zakona

24. kao investicijsko društvo, kreditna institucija ili društvo za upravljanje koje je imenovalo vezanog zastupnika nije poduzela odgovarajuće mjere kako bi se izbjeglo da se poslovi vezanog zastupnika izvan područja primjene ovoga Zakona negativno odražavaju na poslove koje vezani zastupnik poduzima za račun investicijskog društva, u skladu s člankom 128. stavkom 2. točkom 3. ovoga Zakona

25. kao investicijsko društvo ili kreditna institucija ne poduzima razumne korake kako bi provjerila potpunost, točnost i pravodobnost izvješća o transakcijama koja su podnesena Agenciji u njezino ime, sukladno članku 26. stavku 7. podstavku 4. Uredbe (EU) br. 600/2014

26. kao burza ne obavijesti Agenciju o svim značajnim promjenama uvjeta pod kojima je odobrenje za rad izdano, u skladu s člankom 295. stavkom 1. ovoga Zakona

27. kao burza nije osigurala da članovi uprave burze imaju stručna znanja i/ili sposobnosti i/ili iskustvo u skladu s člankom 288. stavkom 3. ovoga Zakona

28. kao burza nije osigurala da članovi nadzornog odbora burze zajednički imaju stručna znanja, sposobnosti i iskustvo potrebno za neovisno i samostalno nadziranje poslova burze kako je propisano člankom 289. stavkom 2. ovoga Zakona

29. je član uprave burze ujedno i član uprave, nadzornog odbora odnosno izvršni ili neizvršni direktor u drugom pravnom subjektu, a to mu ne omogućuju pojedinačne okolnosti i priroda, opseg i složenost aktivnosti koje izvršava kao član uprave burze sukladno članku 288. stavku 10. ovoga Zakona

30. kao burza nije uložila odgovarajuće ljudske i financijske resurse u obuku i osposobljavanje članova uprave sukladno članku 288. stavku 14. ovoga Zakona

31. kao burza nije osigurala da zahtjev za izdavanje suglasnosti iz članka 291. stavka 1. ovoga Zakona bude podnesen najmanje tri mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave u skladu s člankom 291. stavkom 8. ovoga Zakona

32. kao burza nije uspostavila, provodila, održavala te redovito ažurirala, procjenjivala i nadzirala postupke odlučivanja i organizacijsku strukturu u kojima se jasno i na dokumentirani način utvrđuju linije izvještavanja i dodjeljuju funkcije i nadležnosti burze sukladno odredbi članka 296. stavka 1. ovoga Zakona

33. kao burza nije uspostavila ili primjenjivala mjere pomoću kojih se jasno uočavaju i prevladavaju potencijalne negativne posljedice sukoba interesa na poslovanje uređenog tržišta ili njegove članove ili sudionike, sukladno odredbama članka 296. stavka 1. točaka 9. i 10. ovoga Zakona

34. kao burza nije uspostavila ili primjenjivala sveobuhvatan i učinkovit sustav upravljanja rizicima u skladu s člankom 297. stavkom 2. ovoga Zakona

35. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije postupila u slučaju značajnog kretanja cijena financijskog instrumenta sukladno članku 299. stavku 2. ovoga Zakona

36. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije obavijestila Agenciju o parametrima za zaustavljanje trgovanja, na način i u roku sukladno članku 299. stavku 4. ovoga Zakona

37. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila pisane sporazume sa svim investicijskim društvima koja provode strategiju održavanja likvidnosti, sukladno članku 300. stavku 1. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/578

38. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila planove koji osiguravaju da dovoljan broj investicijskih društava sudjeluje u sporazumima iz članka 300. stavka 1. ovoga Zakona, a sukladno članku 300. stavku 2. ovoga Zakona i Delegiranoj uredbi (EU) br. 2017/578

39. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije nadzirala provođenje ili sama nije provodila sporazume iz članka 300. stavka 1. ovoga Zakona, sukladno članku 300. stavku 4. ovoga Zakona

40. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nema mogućnost identificiranja naloga koje generira algoritamsko trgovanje ili različitih algoritama koji se koriste za stvaranje naloga ili relevantnih osoba koje pokreću te naloge, sukladno odredbama članka 301. stavka 4. ovoga Zakona i odredbi Delegirane uredbe (EU) br. 2017/566

41. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a nije uspostavila standarde u pogledu kontrola rizika i pragova trgovanja i razvila mogućnosti kako razlikovanja tako i prekida naloga ili trgovanja osobe koja koristi izravan elektronički pristup, sukladno članku 302. stavku 2. ovoga Zakona

42. nema usklađene satove poslovanja u skladu s člankom 22.c Uredbe (EU) br. 600/2014

43. kao burza nije osigurala Pravilima uređenog tržišta da se svim financijskim instrumentima uvrštenim za trgovanje na uređenom tržištu trguje korektno, uredno i djelotvorno, protivno članku 320. stavku 2. i stavku 4. ovoga Zakona i odredbama Delegirane uredbe Komisije (EU) br. 2017/568

44. kao burza ili operater MTP-a ili operater OTP-a o svojoj odluci iz članka 340. stavka 2. ne obavijesti javnost ili Agenciju na način kako je propisano člankom 340. stavkom 3. ovoga Zakona

45. kao burza nije o namjeri omogućavanja udaljenog pristupa uređenom tržištu kojim upravlja obavijestila Agenciju, sukladno članku 318. stavku 1. ovoga Zakona

46. kao burza nije Agenciji dostavila redovito obnavljan popis članova uređenog tržišta, sukladno članku 313. stavku 3. ovoga Zakona

47. kao burza nije uspostavila ili održavala postupke i mjere za praćenje poštivanja pravila uređenog tržišta sukladno članku 316. stavku 1. ovoga Zakona

48. kao operater MTP-a ili OTP-a ne dostavi Agenciji bez odgode informacije o svim promjenama podataka iz članka 348. stavka 1. ovoga Zakona, sukladno članku 348. stavku 3. ovoga Zakona

49. kao operater MTP-a ili OTP-a nije uspostavila ili održavala djelotvorne mjere i postupke koji omogućuju praćenje usklađenosti članova s pravilima MTP-a ili OTP-a, sukladno članku 347. stavku 1. ovoga Zakona

50. kao operater MTP-a ili OTP-a nije koristila potrebne resurse kako bi osigurala da je praćenje iz članka 347. stavka 2. ovoga Zakona učinkovito, sukladno članku 347. stavku 3. ovoga Zakona

51. kao operater MTP-a s obzirom na pristup trgovini na MTP-u nije na odgovarajući način primjenjivala odredbe članaka 313., 314. ili 315. ovoga Zakona, sukladno članku 349. stavku 2. ovoga Zakona

52. kao operater MTP-a nije s obzirom na rizike kojima je izložena na odgovarajući način primjenjivala odredbe članka 297. ovoga Zakona, sukladno članku 349. stavku 5. ovoga Zakona

53. je kao operater OTP-a trgovala za vlastiti račun bez uparivanja naloga državnim dužničkim vrijednosnim papirima za koje postoji likvidno tržište sukladno odredbama Delegirane uredbe (EU) br. 2017/583, sukladno članku 350. stavku 7. ovoga Zakona

54. je kao operater OTP-a angažirala investicijsko društvo za provođenje strategije održavanja tržišta na osnovi koja nije neovisna ili je to investicijsko društvo usko povezano s operaterom OTP-a, sukladno članku 350. stavku 6. ovoga Zakona

55. kao operater OTP-a nije osigurala da se izvršavanje naloga na OTP-u provodi na diskrecijskoj osnovi, sukladno članku 350. stavku 9. ovoga Zakona

56. kao operater OTP-a prilikom olakšavanja pregovora iz članka 350. stavka 11. ovoga Zakona nije postupala u skladu s člankom 350. stavkom 1. do 6. ili 8. ovoga Zakona, sukladno članku 350. stavku 12. ovoga Zakona

57. kao operater OTP-a nije Agenciju bez odgode obavijestila o svakoj značajnoj izmjeni podataka iz članka 350. stavka 13. ovoga Zakona, u skladu s člankom 350. stavkom 14. ovoga Zakona

58. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da najmanje 50 % izdavatelja čijim se financijskim instrumentima može trgovati na MTP-u moraju biti mala ili srednja poduzeća u vrijeme kada Agencija donese rješenje kojim se odobrava registracija MTP-a kao rastućeg tržišta malih i srednjih poduzeća te u svakoj kalendarskoj godini nakon toga, sukladno članku 352. stavku 3. točki 1. ovoga Zakona

59. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva za prvobitno i za daljnje primanje financijskih instrumenata izdavatelja u trgovinu na tom MTP-u, sukladno članku 352. stavku 3. točki 2. ovoga Zakona

60. kao operater MTP-a koji je registrirao MTP kao rastuće tržište malih i srednjih poduzeća nije uspostavila ili primjenjivala jasna pravila, sustave ili postupke kojima se osigurava ispunjenje zahtjeva da izdavatelji čiji su financijski instrumenti primljeni u trgovinu na MTP-u moraju, sami ili putem druge osobe koja djeluje za njihov račun, objavljivati godišnje financijske izvještaje u roku od šest mjeseci nakon završetka svake financijske godine te polugodišnje financijske izvještaje u roku od četiri mjeseca nakon završetka prvog polugodišta svake financijske godine, sukladno članku 352. stavku 3. točki 4. ovoga Zakona

61. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne objavi podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 pod razumnim tržišnim uvjetima u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

62. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne distribuira podatke propisane člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 na način koji osigurava brz pristup podacima na nediskriminirajućoj osnovi i u formatu koji olakšava konsolidiranje podataka sa sličnim podacima iz drugih izvora, u skladu s člankom 27.g stavkom 1. Uredbe (EU) br. 600/2014

63. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je APA, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge APA-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.g stavkom 3. Uredbe (EU) br. 600/2014

64. kao pružatelj usluga dostave podataka, investicijsko društvo, kreditna institucija ili tržišni operater koji je ARM, koji je dobio odobrenje sukladno odredbama ovoga Zakona, ne održava mehanizme koji osiguravaju da su usluge ARM-a razdvojene od ostalih poslovnih funkcija u skladu s člankom 27.i stavkom 2. Uredbe (EU) br. 600/2014.

(2) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je pravna osoba prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(3) Za prekršaje iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 5000,00 eura.«.

Naslov iznad članka 702. mijenja se i glasi: »Teži prekršaji investicijskog društva«.

Članak 702. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se investicijsko društvo kao pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 50.000,00 eura ni veća od 10 % ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđen službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se pravna osoba ako:

1. suprotno članku 159. stavku 3. i članku 166. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona Agenciji ne dostavi propisane izvještaje u propisanom roku

2. suprotno članku 166. stavcima 7., 8., 9. i 11. ovoga Zakona ne objavi propisane izvještaje u propisanom roku

3. kao investicijsko društvo u likvidaciji obavlja poslove suprotno rješenju Agencije iz članka 49. stavka 4. ovoga Zakona

4. osnuje podružnicu ili ovlasti vezanog zastupnika na području druge države članice, bez prethodnog obavještavanja Agencije, suprotno članku 139. stavku 1. ovoga Zakona

5. počne pružati investicijske usluge i obavljati investicijske aktivnosti preko podružnice u drugoj državi članici prije isteka roka iz članka 140. stavka 3. ovoga Zakona

6. osnuje podružnicu na području treće zemlje, bez prethodnog odobrenja Agencije, suprotno članku 143. stavku 1. ovoga Zakona

7. regulatorni kapital padne ispod iznosa propisanog člankom 9. Uredbe (EU) br. 2019/2033

8. ne ustroji učinkovite postupke za utvrđivanje, upravljanje i praćenje rizika i izvještavanje o rizicima kojima je investicijsko društvo izloženo ili bi im moglo biti izloženo ili rizika koji predstavlja ili bi moglo predstavljati za druge kako je propisano člankom 50. stavkom 2. točkom 2. ovoga Zakona

9. ne uspostavi primjerene mehanizme unutarnje kontrole, uključujući odgovarajuće administrativne i računovodstvene postupke čija je namjena osiguravanje usklađenosti s odlukama i postupcima na svim razinama investicijskog društva kako je propisano člankom 50. stavkom 2. točkom 4. ovoga Zakona

10. mehanizmi unutarnje kontrole ili računovodstveni postupci investicijskog društva nisu ustrojeni na način da Agenciji omogućuju da u svakom trenutku provjeri usklađenost društava s odredbama ovoga Zakona i Uredbom (EU) br. 2019/2033, u skladu s člankom 50. stavkom 6. ovoga Zakona

11. Agenciji ne dostavi ili dostavi nepotpune ili netočne informacije o usklađenosti s obvezom ispunjavanja kapitalnih zahtjeva iz članka 11. Uredbe (EU) br. 2019/2033, protivno članku 54. stavku 1. točki (b) te Uredbe

12. Agenciji dostavi nepotpune ili netočne informacije o koncentracijskom riziku iz članka 11. Uredbe (EU) br. 2019/2033, protivno članku 54. stavku 1. točki (e) te Uredbe

13. se izlaže koncentracijskom riziku većem od ograničenja utvrđenih u članku 37. Uredbe (EU) br. 2019/2033, ne dovodeći u pitanje članke 38. i 39. te Uredbe

14. primjenjuje interni model bez odobrenja ili suprotno odobrenju Agencije iz članka 172. stavka 1. ovoga Zakona

15. ponovljeno ili kontinuirano nema na raspolaganju dovoljno likvidne imovine, što je u suprotnosti s člankom 43. Uredbe (EU) br. 2019/2033

16. učestalo ne objavljuje informacije o ciljevima i politici upravljanja rizicima iz članka 47. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

17. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o ciljevima i politici upravljanja iz članka 47. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

18. učestalo ne objavljuje informacije o regulatornom kapitalu iz članka 49. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

19. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o regulatornom kapitalu iz članka 49. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

20. učestalo ne objavljuje informacije o svojoj usklađenosti sa zahtjevima utvrđenima u članku 11. stavku 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033 i u članku 170. ovoga Zakona, suprotno obvezi iz članka 50. Uredbe (EU) br. 2019/2033

21. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o svojoj usklađenosti sa zahtjevima utvrđenima u članku 11. stavku 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033 i u članku 170. ovoga Zakona, suprotno obvezi iz članka 50. Uredbe (EU) br. 2019/2033

22. vrši isplate imateljima instrumenata uključenih u regulatorni kapital investicijskog društva u slučajevima kada članci 28., 52. ili 63. Uredbe (EU) br. 575/2013 zabranjuju takvu isplatu imateljima instrumenata uključenih u regulatorni kapital

23. suprotno zabrani iz članka 45. stavka 8. ovoga Zakona, nakon ukidanja odobrenja za rad, započne obavljati ili obavi novi posao vezan za obavljanje investicijskih usluga ili investicijskih aktivnosti

24. ne izradi ili Agenciji ne dostavi plan oporavka ili usvojeni plan oporavka, ne primjenjuje ili ne ažurira plan oporavka sukladno člancima 178. do 181. ovoga Zakona i pravilnika donesenog na temelju članka 178. stavka 10. ovoga Zakona

25. sklopi sporazum o potpori suprotno članku 182. stavku 3. ovoga Zakona ili ne obavijesti Agenciju o sklapanju sporazuma o potpori sukladno članku 186. stavcima 1., 2. i 3. ovoga Zakona

26. suprotno članku 189. stavku 1. ovoga Zakona da potporu bez prethodne suglasnosti Agencije ili ako ne obavijesti o namjeri davanja potpore sukladno članku 189. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona

27. ne dostavi odluku o davanju financijske potpore sukladno članku 190. stavku 1. ovoga Zakona ili ako javno ne objavi ili najmanje jednom godišnje ne ažurira informacije iz članka 190. stavka 3. ovoga Zakona protivno članku 190. stavku 3. ovoga Zakona

28. obavlja druge djelatnosti, osim onih za koje je dobila odobrenje za rad, suprotno zabrani iz članka 37. stavka 2. ovoga Zakona

29. za člana uprave imenuje osobu koja ne ispunjava uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona

30. ne smijeni člana uprave koji prestane ispunjavati uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona

31. ne osigura da članovi uprave u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona i ne provede procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije, u skladu s člankom 28. stavkom 3. ovoga Zakona

32. ne sastavlja, ne održava i/ili ne ažurira pojedinačne izjave kojima se utvrđuju uloge i dužnosti članova uprave, višeg rukovodstva i nositelja ključnih funkcija te mapiranje dužnosti, suprotno članku 31. stavku 2. ovoga Zakona

33. na zahtjev Agencije ne dostavi bez odgode dokumentaciju iz članka 31. stavka 2. ovoga Zakona, suprotno članku 31. stavku 3. ovoga Zakona

34. za člana nadzornog odbora imenuje osobu koja ne ispunjava uvjete iz članka 34. stavka 5. ovoga Zakona

35. ne smijeni člana nadzornog odbora koji prestane ispunjavati uvjete iz članka 34. stavka 5. ovoga Zakona

36. ne donese i ne primijeni primjerene politike za izbor i procjenu primjerenosti nositelja ključnih funkcija, u skladu s člankom 35. stavkom 2. ovoga Zakona

37. ne osigura da nositelji ključnih funkcija u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz članka 35. stavka 2. ovoga Zakona i ne provede procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije, u skladu s člankom 35. stavkom 3. ovoga Zakona

38. ne dostavi na zahtjev Agenciji izvješće o radu funkcije usklađenosti, protivno članku 54. stavku 6. ovoga Zakona.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je investicijsko društvo prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvarilo korist ili spriječilo gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaje iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 20.000,00 do 100.000,00 eura.

(6) Ako je prekršaj iz stavka 1. ovoga članka počinilo podređeno društvo, ukupni prihod jednak je prihodu u poslovnoj godini koji proizlazi iz konsolidiranog financijskog izvještaja krajnjeg nadređenog društva u prethodnoj poslovnoj godini.«.

Iza članka 702. dodaju se naslov iznad članka i članak 702.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 702. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 3000,00 do 70.000,00 eura ako:

1. suprotno članku 159. stavku 3. i članku 166. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona Agenciji ne dostavi propisane izvještaje u propisanom roku

2. suprotno članku 166. stavcima 7., 8., 9. i 11. ovoga Zakona ne objavi propisane izvještaje u propisanom roku

3. kao investicijsko društvo u likvidaciji obavlja poslove suprotno rješenju Agencije iz članka 49. stavka 4. ovoga Zakona

4. osnuje podružnicu ili ovlasti vezanog zastupnika na području druge države članice, bez prethodnog obavještavanja Agencije, suprotno članku 139. stavku 1. ovoga Zakona

5. počne pružati investicijske usluge i obavljati investicijske aktivnosti preko podružnice u drugoj državi članici prije isteka roka iz članka 140. stavka 3. ovoga Zakona

6. osnuje podružnicu na području treće zemlje, bez prethodnog odobrenja Agencije, suprotno članku 143. stavku 1. ovoga Zakona

7. regulatorni kapital padne ispod iznosa propisanog člankom 9. Uredbe (EU) br. 2019/2033

8. ne ustroji učinkovite postupke za utvrđivanje, upravljanje i praćenje rizika i izvještavanje o rizicima kojima je investicijsko društvo izloženo ili bi im moglo biti izloženo ili rizika koji predstavlja ili bi moglo predstavljati za druge kako je propisano člankom 50. stavkom 2. točkom 2. ovoga Zakona

9. ne uspostavi primjerene mehanizme unutarnje kontrole, uključujući odgovarajuće administrativne i računovodstvene postupke čija je namjena osiguravanje usklađenosti s odlukama i postupcima na svim razinama investicijskog društva kako je propisano člankom 50. stavkom 2. točkom 4. ovoga Zakona

10. mehanizmi unutarnje kontrole ili računovodstveni postupci investicijskog društva nisu ustrojeni na način da Agenciji omogućuju da u svakom trenutku provjeri usklađenost društava s odredbama ovoga Zakona i Uredbom (EU) br. 2019/2033, u skladu s člankom 50. stavkom 6. ovoga Zakona

11. Agenciji ne dostavi ili dostavi nepotpune ili netočne informacije o usklađenosti s obvezom ispunjavanja kapitalnih zahtjeva iz članka 11. Uredbe (EU) br. 2019/2033, protivno članku 54. stavku 1. točki (b) te Uredbe

12. Agenciji dostavi nepotpune ili netočne informacije o koncentracijskom riziku iz članka 11. Uredbe (EU) br. 2019/2033, protivno članku 54. stavku 1. točki (e) te Uredbe

13. se izlaže koncentracijskom riziku većem od ograničenja utvrđenih u članku 37. Uredbe (EU) br. 2019/2033, ne dovodeći u pitanje članke 38. i 39. te Uredbe

14. primjenjuje interni model bez odobrenja ili suprotno odobrenju Agencije iz članka 172. stavka 1. ovoga Zakona

15. ponovljeno ili kontinuirano nema na raspolaganju dovoljno likvidne imovine, što je u suprotnosti s člankom 43. Uredbe (EU) br. 2019/2033

16. učestalo ne objavljuje informacije o ciljevima i politici upravljanja rizicima iz članka 47. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

17. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o ciljevima i politici upravljanja iz članka 47. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

18. učestalo ne objavljuje informacije o regulatornom kapitalu iz članka 49. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

19. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o regulatornom kapitalu iz članka 49. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033, suprotno obvezi iz toga članka Uredbe

20. učestalo ne objavljuje informacije o svojoj usklađenosti sa zahtjevima utvrđenima u članku 11. stavku 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033 i u članku 170. ovoga Zakona, suprotno obvezi iz članka 50. Uredbe (EU) br. 2019/2033

21. učestalo objavljuje nepotpune ili netočne informacije o svojoj usklađenosti sa zahtjevima utvrđenima u članku 11. stavku 1. Uredbe (EU) br. 2019/2033 i u članku 170. ovoga Zakona, suprotno obvezi iz članka 50. Uredbe (EU) br. 2019/2033

22. vrši isplate imateljima instrumenata uključenih u regulatorni kapital investicijskog društva u slučajevima kada članci 28., 52. ili 63. Uredbe (EU) br. 575/2013 zabranjuju takvu isplatu imateljima instrumenata uključenih u regulatorni kapital

23. suprotno zabrani iz članka 45. stavka 8. ovoga Zakona, nakon ukidanja odobrenja za rad, započne obavljati ili obavi novi posao vezan za obavljanje investicijskih usluga ili investicijskih aktivnosti

24. ne izradi ili Agenciji ne dostavi plan oporavka ili usvojeni plan oporavka, ne primjenjuje ili ne ažurira plan oporavka sukladno člancima 178. do 181. ovoga Zakona i pravilnika donesenog na temelju članka 178. stavka 10. ovoga Zakona

25. sklopi sporazum o potpori suprotno članku 182. stavku 3. ovoga Zakona ili ne obavijesti Agenciju o sklapanju sporazuma o potpori sukladno članku 186. stavcima 1., 2. i 3. ovoga Zakona

26. suprotno članku 189. stavku 1. ovoga Zakona, da potporu bez prethodne suglasnosti Agencije ili ako ne obavijesti o namjeri davanja potpore sukladno članku 189. stavcima 1. i 2. ovoga Zakona

27. ne dostavi odluku o davanju financijske potpore sukladno članku 190. stavku 1. ovoga Zakona ili ako javno ne objavi ili najmanje jednom godišnje ne ažurira informacije iz članka 190. stavka 3. ovoga Zakona protivno članku 190. stavku 3. ovoga Zakona

28. obavlja druge djelatnosti, osim onih za koje je dobila odobrenje za rad, suprotno zabrani iz članka 37. stavka 2. ovoga Zakona

29. za člana uprave imenuje osobu koja ne ispunjava uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona

30. ne smijeni člana uprave koji prestane ispunjavati uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona

31. ne osigura da članovi uprave u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz članka 28. stavka 1. ovoga Zakona i ne provede procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije, u skladu s člankom 28. stavkom 3. ovoga Zakona

32. ne sastavlja, ne održava i/ili ne ažurira pojedinačne izjave kojima se utvrđuju uloge i dužnosti članova uprave, višeg rukovodstva i nositelja ključnih funkcija te mapiranje dužnosti, suprotno članku 31. stavku 2. ovoga Zakona

33. na zahtjev Agencije ne dostavi bez odgode dokumentaciju iz članka 31. stavka 2. ovoga Zakona, suprotno članku 31. stavku 3. ovoga Zakona

34. za člana nadzornog odbora imenuje osobu koja ne ispunjava uvjete iz članka 34. stavka 5. ovoga Zakona

35. ne smijeni člana nadzornog odbora koji prestane ispunjavati uvjete iz članka 34. stavka 5. ovoga Zakona

36. ne donese i ne primijeni primjerene politike za izbor i procjenu primjerenosti nositelja ključnih funkcija, u skladu s člankom 35. stavkom 2. ovoga Zakona

37. ne osigura da nositelji ključnih funkcija u svakom trenutku ispunjavaju uvjete iz članka 35. stavka 2. ovoga Zakona i ne provede procjenu njihove primjerenosti prije preuzimanja dužnosti i periodično tijekom obavljanja funkcije, u skladu s člankom 35. stavkom 3. ovoga Zakona

38. ne dostavi na zahtjev Agenciji izvješće o radu funkcije usklađenosti, protivno članku 54. stavku 6. ovoga Zakona.

(2) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, u slučaju da je pravna osoba prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, kaznit će se za prekršaj novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(3) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravne osobe novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura.«.

U članku 703. stavku 1. iza točke 10. dodaje se točka 10.a koja glasi:

»10.a kao član uprave Člana Fonda sa sjedištem u Republici Hrvatskoj nije u roku od osam dana od dana zaprimanja rješenja o upisu osnivanja u sudski registar uplatio u Fond inicijalni doprinos u iznosu propisanom pravilnikom iz članka 273. stavka 12. ovoga Zakona, protivno članku 273. stavku 3. ovoga Zakona«.

U točki 19. riječi: »stavkom 4.« zamjenjuju se riječima: »stavkom 5.«.

U članku 704. stavku 1. riječi: »6630,00 do 19.900,00« zamjenjuju se riječima: »20.000,00 do 100.000,00«.

U stavku 3. riječi: »1320,00 do 4640,00« zamjenjuju se riječima: »10.000,00 do 50.000,00«.

U stavku 4. riječi: »1990,00 do 6630,00« zamjenjuju se riječima: »20.000,00 do 100.000,00«.

U stavku 5. riječi: »6630,00 do 19.900,00« zamjenjuju se riječima: »20.000,00 do 100.000,00«.

U stavku 6. riječi: »1320,00 do 4640,00« zamjenjuju se riječima: »10.000,00 do 50.000,00«.

Članak 705. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 20.000,00 eura ni veća od 3 % ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđenog službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se pravna osoba ako:

1. ponudi javnosti vrijednosne papire, ako prije ponude nije u vezi s istom objavljen prospekt u skladu s člankom 3. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

2. ponudi javnosti vrijednosne papire, ako prije ponude nije u vezi s istom objavljen prospekt, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 409. stavka 1. ovoga Zakona

3. uvrsti vrijednosne papire na uređeno tržište u Republici Hrvatskoj, a prije uvrštenja nije u vezi s istim objavljen prospekt, u skladu s člankom 3. stavkom 3. Uredbom (EU) br. 2017/1129, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129

4. koristi iznimku od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 5. podstavka 1. točaka (a) i (b) Uredbe (EU) br. 2017/1129 na način protivan zabrani iz članka 1. stavka 6. Uredbe (EU) br. 2017/1129

5. kao ponuditelj ili financijski posrednik, protivno članku 5. stavku 1. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, vrši ponovnu prodaju ili konačni plasman vrijednosnih papira koji podliježu obvezi objave prospekta, a da prethodno nije objavljen prospekt u skladu s Uredbom (EU) br. 2017/1129

6. kao ponuditelj ili financijski posrednik, protivno članku 5. stavku 1. podstavku 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, vrši ponovnu prodaju ili konačni plasman vrijednosnih papira putem prospekta koji ne ispunjava uvjete iz članka 12. Uredbe (EU) br. 2017/1129 i/ili za koji izdavatelj ili osoba odgovorna za sastavljanje prospekta nije dala pisanu suglasnost za njegovu upotrebu za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

7. protivno zabrani iz članka 5. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, preprodaje vrijednosne papire nekvalificiranim ulagateljima na temelju prospekta za koji je utvrđeno da nije primjeren za nekvalificirane ulagatelje u skladu s Uredbom (EU) br. 2017/1129

8. ishodi odobrenje prospekta, dopune prospekta i/ili drugog dokumenta za čije je odobrenje Agencija nadležna u skladu s člankom 405. stavkom 2. točkama 1. i 2. ovoga Zakona, na temelju lažnih ili nepotpunih izjava i/ili podataka, ili izostavi informacije u prospektu ili drugom dokumentu za čije je odobrenje Agencija nadležna, a koje su prijeko potrebne ulagatelju kako bi donio utemeljenu procjenu imovine i obveza, dobiti i gubitaka, financijskog položaja te očekivanja izdavatelja i bilo kojeg jamca te, ako je primjenjivo, prava povezanih s vrijednosnim papirima i razlozima izdavanja vrijednosnih papira i njegova učinka na izdavatelja, pod uvjetima i u skladu sa zahtjevima iz članka 6. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

9. uz prospekt EU-a za naknadna izdanja koji sastavlja u skladu s člankom 14.a Uredbe (EU) 2017/1129 ne sastavi u skladu sa zahtjevima iz članka 7. stavka 12.a Uredbe (EU) 2017/1129

10. sastavi prospekt EU-a za naknadna izdanja protivno uvjetima iz članka 14.a stavka 1. Uredbe (EU) 2017/1129

11. sastavi prospekt EU-a o izdanjima za rast protivno uvjetima iz članka 15.a stavka 1. Uredbe (EU) 2017/1129

12. u dopunu osnovnog prospekta uvede nove vrste vrijednosnih papira protivno članku 23. stavku 4.a Uredbe (EU) 2017/1129

13. prilikom objave prospekta ne poštuje postupke objave iz članka 21. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

14. nakon što ih Agencija odobri ili se podnesu Agenciji bez prethodnog odobrenja, ne učini dostupnim javnosti, u skladu s postupcima iz članka 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, bez nepotrebne odgode, univerzalni registracijski dokument i/ili njegove izmjene u slučajevima iz članka 9. stavaka 7. i 9. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 9. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

15. nakon što je odobren, ne učini registracijski dokument dostupnim javnosti bez nepotrebne odgode i u skladu s postupcima iz članka 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

16. ne objavi prospekt na posebnom dijelu internetske stranice na način da je lako dostupan nakon što se pristupi internetskoj stranici tako da ga se može lako preuzeti, ispisati i pretraživati u elektroničkom obliku koji se ne može mijenjati, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

17. ne omogući pristup dokumentima u kojima su sadržane informacije koje se u prospekt uključuju upućivanjem, dopunama i/ili konačnim uvjetima povezanima s prospektom te zasebnom primjerku sažetka na način da im je moguće pristupiti u istom dijelu internetske stranice uz prospekt, među ostalim i ako je potrebno, putem hiperpoveznica, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

18. u zasebnom primjerku sažetka nije jasno naznačeno na koji se prospekt odnosi u skladu s člankom 21. stavkom 3. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

19. ograničava pristup objavljenom prospektu na način da se zahtijeva registracija, davanje izjave o prihvaćanju ograničenja pravne odgovornosti ili plaćanje naknade protivno zabrani iz članka 21. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

20. kao izdavatelj, ponuditelj ili osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu, kada su hiperpoveznice upotrijebljene za potrebe objave prospekta, ne osigura funkcionalnost hiperpoveznica na prospekt i/ili na informacije uključene u prospekt upućivanjem te na dopune i/ili konačne uvjete povezane s prospektom tijekom razdoblja od najmanje deset godina nakon njihove objave na internetskim stranicama iz članka 21. stavaka 2. i 6. Uredbe (EU) br. 2017/1129, a kako je propisano člankom 21. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 2017/1129

21. objavi i distribuira zasebno dokumente koji čine sastavni dio prospekta koji se sastoji od zasebnih dokumenata i/ili objavi i distribuira zasebno informacije koje su uključene u prospekt upućivanjem, a da ti dokumenti i/ili informacije nisu prethodno objavljeni u elektroničkom obliku na kojoj od internetskih stranica u skladu s člankom 21. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 9. Uredbe (EU) br. 2017/1129

22. kao izdavatelj, ponuditelj, osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu ili financijski posrednik koji obavlja poslove plasmana ili prodaje vrijednosnih papira ne dostavi potencijalnom ulagatelju, na njegov zahtjev i bez naknade, primjerak prospekta u elektroničkom obliku, sve u skladu s člankom 21. stavkom 11. Uredbe (EU) br. 2017/1129

23. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji ne sadrži informacije iz članka 22. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

24. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji nije jasno prepoznatljiv kao takav u skladu s člankom 22. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

25. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji sadrži informacije koje su netočne ili dovode u zabludu ili nisu u skladu s informacijama sadržanima u prospektu, kada je prospekt već objavljen, ili s informacijama za koje se zahtijeva da budu u prospektu, kada prospekt tek treba biti objavljen, protivno zabrani iz članka 22. stavka 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

26. priopći ili objavi informacije koje se odnose na javnu ponudu vrijednosnih papira ili uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu, u usmenom ili pisanom obliku, čak i kada nisu bile objavljene u svrhe oglašavanja, sadržaj kojih nije u skladu s informacijama sadržanim u prospektu, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

27. kao izdavatelj ili ponuditelj koji je u usmenom ili pisanom obliku objavio bitne informacije jednom ili više odabranih ulagatelja takve informacije ne objavi i svim drugim ulagateljima kojima je ponuda upućena, pri čemu se radi o slučaju kada se objava prospekta ne zahtijeva u skladu s člankom 1. stavkom 4. ili 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 5. točke (a) Uredbe (EU) br. 2017/1129

28. kao izdavatelj ili ponuditelj koji je u usmenom ili pisanom obliku objavio bitne informacije jednom ili više odabranih ulagatelja takve informacije ne uključi i u prospekt ili u dopunu prospekta u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, pri čemu se radi o slučaju kada se objava prospekta zahtijeva, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 5. točke (b) Uredbe (EU) br. 2017/1129

29. objavi dopunu prospekta na način koji nije u skladu barem s istim postupcima primijenjenim prilikom objave inicijalnog prospekta u skladu s člankom 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

30. nakon odobrenja registracijskog dokumenta ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za zasebno odobrenje obavijesti o vrijednosnim papirima i sažetka, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 1. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

31. nakon odobrenja univerzalnog registracijskog dokumenta ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za zasebno odobrenje obavijesti o vrijednosnim papirima i sažetka, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 3. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

32. nakon što je univerzalni registracijski dokument podnesen Agenciji bez prethodnog odobrenja, ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za odobrenje cjelokupne dokumentacije, uključujući izmjene univerzalnog registracijskog dokumenta koje bi trebale činiti prospekt za potrebe ponude vrijednosnih papira ili uvrštenja za trgovanje na uređeno tržište, sve u skladu s člankom 10. stavkom 3. podstavcima 3. i 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

33. ne objavi prospekt najkasnije s početkom javne ponude ili prije uvrštenja za trgovanje vrijednosnih papira na uređeno tržište kako je propisano člankom 21. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

34. ne objavi prospekt najmanje tri radna dana prije završetka ponude, a koji prospekt se odnosi na inicijalnu javnu ponudu roda dionica koji se prvi put uvrštava za trgovanje na uređenom tržištu kako je propisano člankom 21. stavkom 1. podstavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

35. protivno članku 17. stavku 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, ne podnese Agenciji podatke o konačnoj ponudbenoj cijeni i količini vrijednosnih papira i/ili se ne učine dostupnim javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

36. objavi prospekt ili njegove sastavne dijelove u slučaju iz članka 10. Uredbe (EU) br. 2017/1129, a koje prethodno nije odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 20. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

37. objavi univerzalni registracijski dokument koji prethodno nije podnesen Agenciji ili nije odobren, iako je isti prethodno podnesen Agenciji radi odobrenja, sve u skladu s člankom 9. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

38. objavi dopunu prospekta koju prethodno nije odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

39. kao izdavatelj, ponuditelj ili osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu, učini dostupnim javnosti prospekt i/ili dopunu prospekta čiji tekst i oblik nisu istovjetni izvornoj verziji koju je odobrila Agencija ili nadležno tijelo matične države članice u skladu s člankom 21. stavkom 10. Uredbe (EU) br. 2017/1129

40. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune prospekta bez nepotrebne odgode kada za to postoje uvjeti u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

41. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune registracijskog dokumenta ili univerzalnog registracijskog dokumenta bez nepotrebne odgode kada za to postoje uvjeti u skladu s člankom 26. stavkom 5. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

42. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište propusti dostaviti obavijest o dopuni registracijskog dokumenta ili univerzalnog registracijskog dokumenta, koji se istodobno koriste kao sastavni dio nekoliko prospekata u skladu s člankom 23. stavkom 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129, svim nadležnim tijelima koja su odobrila te prospekte, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 26. stavka 5. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

43. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište na poziv Agencije u skladu s člankom 24. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129 ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune prospekta u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

44. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne objavi dopunu prospekta koju je odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

45. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne omogući ulagateljima povlačenje prihvata pod uvjetima i u skladu s člankom 23. stavkom 2. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

46. kao financijski posrednik putem kojeg su vrijednosni papiri kupljeni ili upisani ne obavijesti ulagatelje ili ne stupi u kontakt s ulagateljima na dan objave dopune, u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavcima 1. i 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

47. kao financijski posrednik putem kojeg su vrijednosni papiri kupljeni ili upisani ne upozori ulagatelje, u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavkom 1. točkom d) Uredbe (EU) br. 2017/1129

48. kao izdavatelj ili ponuditelj kod kojeg su vrijednosni papiri izravno kupljeni ili upisani ne obavijesti ulagatelje u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba u pravnoj osobi iz stavaka 1. i 2. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu od 20.000,00 do 100.000,00 eura.

(6) Kada fizička osoba počini prekršaj iz stavaka 1. i 2., kaznit će se novčanom kaznom u iznosu od 66.360,00 do 700.000,00 eura.

(7) Iznimno od stavka 6. ovoga članka, ako je fizička osoba iz stavka 6. ovoga članka prekršajem ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, fizička osoba iz stavka 6. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 6. ovoga članka.«.

U članku 705.a stavak 1. mijenja se i glasi:

»(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 705. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 3000,00 do 50.000 eura ako:

1. ponudi javnosti vrijednosne papire, a prije ponude nije u vezi s istom objavljen prospekt u skladu s člankom 3. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

2. ponudi javnosti vrijednosne papire, a prije ponude nije u vezi s istom objavljen prospekt, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 409. stavka 1. ovoga Zakona

3. uvrsti vrijednosne papire na uređeno tržište u Republici Hrvatskoj, a prije uvrštenja nije u vezi s istim objavljen prospekt, u skladu s člankom 3. stavkom 3. Uredbom (EU) br. 2017/1129, pri čemu nisu ispunjeni uvjeti za korištenje iznimke od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129

4. koristi iznimku od obveze objave prospekta iz članka 1. stavka 5. podstavka 1. točaka (a) i (b) Uredbe (EU) br. 2017/1129 na način protivan zabrani iz članka 1. stavka 6. Uredbe (EU) br. 2017/1129

5. kao ponuditelj ili financijski posrednik, protivno članku 5. stavku 1. podstavku 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, vrši ponovnu prodaju ili konačni plasman vrijednosnih papira koji podliježu obvezi objave prospekta, a da prethodno nije objavljen prospekt u skladu s Uredbom (EU) br. 2017/1129

6. kao ponuditelj ili financijski posrednik, protivno članku 5. stavku 1. podstavku 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, vrši ponovnu prodaju ili konačni plasman vrijednosnih papira putem prospekta koji ne ispunjava uvjete iz članka 12. Uredbe (EU) br. 2017/1129 i/ili za koji izdavatelj ili osoba odgovorna za sastavljanje prospekta nije dala pisanu suglasnost za njegovu upotrebu za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

7. protivno zabrani iz članka 5. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, preprodaje vrijednosne papire nekvalificiranim ulagateljima na temelju prospekta za koji je utvrđeno da nije primjeren za nekvalificirane ulagatelje u skladu s Uredbom (EU) br. 2017/1129

8. ishodi odobrenje prospekta, dopune prospekta i/ili drugog dokumenta za čije je odobrenje Agencija nadležna u skladu s člankom 405. stavkom 2. točkama 1. i 2. ovoga Zakona, na temelju lažnih ili nepotpunih izjava i/ili podataka ili izostavi informacije u prospektu ili drugom dokumentu za čije je odobrenje Agencija nadležna, a koje su prijeko potrebne ulagatelju kako bi donio utemeljenu procjenu imovine i obveza, dobiti i gubitaka, financijskog položaja te očekivanja izdavatelja i bilo kojeg jamca te, ako je primjenjivo, prava povezanih s vrijednosnim papirima i razlozima izdavanja vrijednosnih papira i njegova učinka na izdavatelja, pod uvjetima i u skladu sa zahtjevima iz članka 6. stavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

9. uz prospekt EU-a za naknadna izdanja koji sastavlja u skladu s člankom 14.a Uredbe (EU) 2017/1129 ne sastavi u skladu sa zahtjevima iz članka 7. stavka 12.a Uredbe (EU) 2017/1129

10. sastavi prospekt EU-a za naknadna izdanja protivno uvjetima iz članka 14.a stavka 1. Uredbe (EU) 2017/1129

11. sastavi prospekt EU-a o izdanjima za rast protivno uvjetima iz članka 15.a stavka 1. Uredbe (EU) 2017/1129

12. u dopunu osnovnog prospekta uvede nove vrste vrijednosnih papira protivno članku 23. stavku 4.a Uredbe (EU) 2017/1129

13. prilikom objave prospekta ne poštuje postupke objave iz članka 21. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

14. nakon što ih Agencija odobri ili se podnesu Agenciji bez prethodnog odobrenja, ne učini dostupnim javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, bez nepotrebne odgode, univerzalni registracijski dokument i/ili njegove izmjene u slučajevima iz članka 9. stavaka 7. i 9. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 9. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

15. nakon što je odobren, ne učini registracijski dokument dostupnim javnosti bez nepotrebne odgode i u skladu s postupcima iz članka 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

16. ne objavi prospekt na posebnom dijelu internetske stranice na način da je lako dostupan nakon što se pristupi internetskoj stranici tako da ga se može lako preuzeti, ispisati i pretraživati u elektroničkom obliku koji se ne može mijenjati, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

17. ne omogući pristup dokumentima u kojima su sadržane informacije koje se u prospekt uključuju upućivanjem, dopunama i/ili konačnim uvjetima povezanima s prospektom te zasebnom primjerku sažetka na način da im je moguće pristupiti u istom dijelu internetske stranice uz prospekt, među ostalim i ako je potrebno, putem hiperpoveznica, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 3. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

18. u zasebnom primjerku sažetka nije jasno naznačeno na koji se prospekt odnosi u skladu s člankom 21. stavkom 3. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

19. ograničava pristup objavljenom prospektu na način da se zahtijeva registracija, davanje izjave o prihvaćanju ograničenja pravne odgovornosti ili plaćanje naknade protivno zabrani iz članka 21. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

20. kao izdavatelj, ponuditelj ili osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu, kada su hiperpoveznice upotrijebljene za potrebe objave prospekta, ne osigura funkcionalnost hiperpoveznica na prospekt i/ili na informacije uključene u prospekt upućivanjem te na dopune i/ili konačne uvjete povezane s prospektom tijekom razdoblja od najmanje deset godina nakon njihove objave na internetskim stranicama iz članka 21. stavaka 2. i 6. Uredbe (EU) br. 2017/1129, a kako je propisano člankom 21. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 2017/1129

21. objavi i distribuira zasebno dokumente koji čine sastavni dio prospekta koji se sastoji od zasebnih dokumenata i/ili objavi i distribuira zasebno informacije koje su uključene u prospekt upućivanjem, a da ti dokumenti i/ili informacije nisu prethodno objavljeni u elektroničkom obliku na kojoj od internetskih stranica u skladu s člankom 21. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 21. stavka 9. Uredbe (EU) br. 2017/1129

22. kao izdavatelj, ponuditelj, osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu ili financijski posrednik koji obavlja poslove plasmana ili prodaje vrijednosnih papira ne dostavi potencijalnom ulagatelju, na njegov zahtjev i bez naknade, primjerak prospekta u elektroničkom obliku, sve u skladu s člankom 21. stavkom 11. Uredbe (EU) br. 2017/1129

23. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji ne sadrži informacije iz članka 22. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

24. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji nije jasno prepoznatljiv kao takav u skladu s člankom 22. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

25. objavi ili distribuira oglas na području Republike Hrvatske koji sadrži informacije koje su netočne ili dovode u zabludu ili nisu u skladu s informacijama sadržanima u prospektu, kada je prospekt već objavljen, ili s informacijama za koje se zahtijeva da budu u prospektu, kada prospekt tek treba biti objavljen, protivno zabrani iz članka 22. stavka 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129

26. priopći ili objavi informacije koje se odnose na javnu ponudu vrijednosnih papira ili uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu, u usmenom ili pisanom obliku, čak i kada nisu bile objavljene u svrhe oglašavanja, sadržaj kojih nije u skladu s informacijama sadržanim u prospektu, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

27. kao izdavatelj ili ponuditelj koji je u usmenom ili pisanom obliku objavio bitne informacije jednom ili više odabranih ulagatelja takve informacije ne objavi i svim drugim ulagateljima kojima je ponuda upućena, pri čemu se radi o slučaju kada se objava prospekta ne zahtijeva u skladu s člankom 1. stavkom 4. ili 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 5. točke (a) Uredbe (EU) br. 2017/1129

28. kao izdavatelj ili ponuditelj koji je u usmenom ili pisanom obliku objavio bitne informacije jednom ili više odabranih ulagatelja takve informacije ne uključi i u prospekt ili u dopunu prospekta u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129, pri čemu se radi o slučaju kada se objava prospekta zahtijeva, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 22. stavka 5. točke (b) Uredbe (EU) br. 2017/1129

29. objavi dopunu prospekta na način koji nije u skladu barem s istim postupcima primijenjenim prilikom objave inicijalnog prospekta u skladu s člankom 21. Uredbe (EU) br. 2017/1129, sve u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

30. nakon odobrenja registracijskog dokumenta ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za zasebno odobrenje obavijesti o vrijednosnim papirima i sažetka, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 1. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

31. nakon odobrenja univerzalnog registracijskog dokumenta ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za zasebno odobrenje obavijesti o vrijednosnim papirima i sažetka, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 10. stavka 3. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

32. nakon što je univerzalni registracijski dokument podnesen Agenciji bez prethodnog odobrenja, ponudi vrijednosne papire ili podnese zahtjev za uvrštenje za trgovanje na uređeno tržište, a da prethodno ne podnese Agenciji zahtjev za odobrenje cjelokupne dokumentacije, uključujući izmjene univerzalnog registracijskog dokumenta koje bi trebale činiti prospekt za potrebe ponude vrijednosnih papira ili uvrštenja za trgovanje na uređeno tržište, sve u skladu s člankom 10. stavkom 3. podstavcima 3. i 4. Uredbe (EU) br. 2017/1129

33. ne objavi prospekt najkasnije s početkom javne ponude ili prije uvrštenja za trgovanje vrijednosnih papira na uređeno tržište kako je propisano člankom 21. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

34. ne objavi prospekt najmanje tri radna dana prije završetka ponude, a koji prospekt se odnosi na inicijalnu javnu ponudu roda dionica koji se po prvi put uvrštava za trgovanje na uređenom tržištu kako je propisano člankom 21. stavkom 1. podstavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

35. protivno članku 17. stavku 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129, ne podnese Agenciji podatke o konačnoj ponudbenoj cijeni i količini vrijednosnih papira i/ili se ne učine dostupnim javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

36. objavi prospekt ili njegove sastavne dijelove u slučaju iz članka 10. Uredbe (EU) br. 2017/1129, a koje prethodno nije odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 20. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

37. objavi univerzalni registracijski dokument koji prethodno nije podnesen Agenciji ili nije odobren, iako je isti prethodno podnesen Agenciji radi odobrenja, sve u skladu s člankom 9. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

38. objavi dopunu prospekta koju prethodno nije odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

39. kao izdavatelj, ponuditelj ili osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu učini dostupnim javnosti prospekt i/ili dopunu prospekta čiji tekst i oblik nisu istovjetni izvornoj verziji koju je odobrila Agencija ili nadležno tijelo matične države članice u skladu s člankom 21. stavkom 10. Uredbe (EU) br. 2017/1129

40. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune prospekta bez nepotrebne odgode kada za to postoje uvjeti u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

41. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune registracijskog dokumenta ili univerzalnog registracijskog dokumenta bez nepotrebne odgode kada za to postoje uvjeti u skladu s člankom 26. stavkom 5. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

42. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište propusti dostaviti obavijest o dopuni registracijskog dokumenta ili univerzalnog registracijskog dokumenta, koji se istodobno koriste kao sastavni dio nekoliko prospekata u skladu s člankom 23. stavkom 5. Uredbe (EU) br. 2017/1129, svim nadležnim tijelima koja su odobrila te prospekte, sve u skladu sa zahtjevima iz članka 26. stavka 5. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

43. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište na poziv Agencije u skladu s člankom 24. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129 ne podnese zahtjev Agenciji za odobrenje dopune prospekta u skladu s člankom 23. stavkom 1. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

44. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne objavi dopunu prospekta koju je odobrilo nadležno tijelo u skladu s člankom 23. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

45. kao izdavatelj, ponuditelj ili podnositelj zahtjeva za uvrštenje na uređeno tržište ne omogući ulagateljima povlačenje prihvata pod uvjetima i u skladu s člankom 23. stavkom 2. podstavkom 1. Uredbe (EU) br. 2017/1129

46. kao financijski posrednik putem kojeg su vrijednosni papiri kupljeni ili upisani ne obavijesti ulagatelje ili ne stupi u kontakt s ulagateljima na dan objave dopune, u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavcima 1. i 2. Uredbe (EU) br. 2017/1129

47. kao financijski posrednik putem kojeg su vrijednosni papiri kupljeni ili upisani ne upozori ulagatelje u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavkom 1. točkom d) Uredbe (EU) br. 2017/1129

48. kao izdavatelj ili ponuditelj kod kojeg su vrijednosni papiri izravno kupljeni ili upisani ne obavijesti ulagatelje u skladu s člankom 23. stavkom 3. podstavkom 3. Uredbe (EU) br. 2017/1129.«.

U stavku 3. riječi: »1320,00 do 26.540,00« mijenjaju se i glase: »1320,00 do 10.000,00«.

U stavku 4. riječi: »1320,00 do 26.540,00« mijenjaju se i glase: »1320,00 do 10.000,00«.

U članku 705.b stavku 1. točke 1. do 5. mijenjaju se i glase:

»1. ne izradi dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. Uredbe (EU) 2017/1129, iako su ispunjeni uvjeti iz članka 1. stavka 4. točke (da) Uredbe (EU) 2017/1129 za izradu istog

2. ne izradi dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. Uredbe (EU) 2017/1129, iako su ispunjeni uvjeti iz članka 1. stavka 4. točke (db) Uredbe (EU) 2017/1129 za izradu istog

3. ne izradi dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. Uredbe (EU) 2017/1129, iako su ispunjeni uvjeti iz članka 1. stavka 5. točke (ba) Uredbe (EU) 2017/1129 za izradu istog

4. ne dostavi Agenciji dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. Uredbe (EU) 2017/1129, protivno članku 1. stavku 4. točki (da) podtočki iii. i točki (db) podtočki iii. ili stavku 5. točki (ba) podtočki iii. Uredbe (EU) 2017/1129

5. dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. Uredbe (EU) 2017/1129 ne učini dostupnim javnosti u skladu s člankom 21. stavkom 2. Uredbe (EU) 2017/1129, protivno članku 1. stavku 4. točki (da) podtočki iii. i točki (db) podtočki iii. ili stavku 5. točki (ba) podtočki iii. Uredbe (EU) 2017/1129«.

Točke 6. do 9. brišu se.

Dosadašnja točka 10. postaje točka 6.

Članak 706. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se izdavatelj koji je pravni subjekt novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 20.000,00 eura ni veća od 5 % ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđenog službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se izdavatelj koji je pravni subjekt ako:

1. protivno članku 462. stavku 1. ovoga Zakona ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku godišnji izvještaj

2. protivno članku 462. stavku 2. ovoga Zakona, ne sastavi godišnji izvještaj u propisanom sadržaju

3. protivno članku 465. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku polugodišnji izvještaj

4. protivno članku 465. stavku 2. ovoga Zakona, ne sastavi polugodišnji izvještaj u propisanom sadržaju

5. protivno članku 469. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku izvještaj o plaćanjima javnom sektoru

6. protivno članku 469. stavku 2. ili 3. ovoga Zakona, ne sastavi izvještaj o plaćanjima javnom sektoru u propisanom sadržaju

7. protivno članku 474. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku broj vlastitih dionica (u apsolutnom i relativnom iznosu) koje drži nakon svakog stjecanja ili otpuštanja vlastitih dionica

8. protivno članku 475. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku svaku promjenu u pravima iz izdanih dionica

9. protivno članku 475. stavku 2. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku svaku promjenu u pravima iz izdanih vrijednosnih papira koji nisu dionice.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je izdavatelj iz stavka 1. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvario korist ili spriječio gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, izdavatelj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba izdavatelja iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu od 20.000,00 do 100.000,00 eura.

(6) Za prekršaj iz stavka 3. točke 9. ovoga članka kaznit će se izdavatelj koji je fizička osoba novčanom kaznom u iznosu od 132.720,00 do 2.000,000,00 eura.

(7) Iznimno od stavka 6. ovoga članka, ako je izdavatelj iz stavka 6. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. točke 9. ovoga članka ostvario korist ili spriječio gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, izdavatelj iz stavka 6. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. točke 9. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 6. ovoga članka.

(8) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravni subjekt koji je tražio uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu utvrđenom na temelju stavka 1., 4. ili 5. ovoga članka, ovisno o tome koji način utvrđivanja novčanog iznosa treba primijeniti, ako su vrijednosni papiri izdavatelja uvršteni na uređeno tržište bez njegove suglasnosti.

(9) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravnog subjekta iz stavka 3. ovoga članka koji je tražio uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu od 66.360,00 do 663.610,00 eura.

(10) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se fizička osoba koja je tražila uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu iz stavka 6. ovoga članka, ako su vrijednosni papiri izdavatelja uvršteni na uređeno tržište bez njegove suglasnosti.

(11) Iznimno od stavka 10. ovoga članka, ako je fizička osoba iz stavka 10. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, fizička osoba iz stavka 10. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 6. ovoga članka.

(12) Ako je pravni subjekt matično društvo ili društvo kći matičnog društva koje je obvezno sastavljati konsolidirane financijske izvještaje u skladu s propisima Republike Hrvatske kojima se uređuje računovodstvo poduzetnika i primjena standarda financijskog izvještavanja odnosno propisima države članice u kojima izdavatelj ima sjedište kojima se u njezin pravni poredak prenose odredbe Direktive 2013/34/EU, ukupan prihod iz stavka 1. ovoga članka ukupan je prihod utvrđen na temelju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja krajnjeg matičnog društva pravnog subjekta za godinu kada je počinjen prekršaj.«.

Iza članka 706. dodaju se naslov iznad članka i članak 706.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 706. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se izdavatelj koji je pravni subjekt novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura ako:

1. protivno članku 462. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku godišnji izvještaj

2. protivno članku 462. stavku 2. ovoga Zakona, ne sastavi godišnji izvještaj u propisanom sadržaju

3. protivno članku 465. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku polugodišnji izvještaj

4. protivno članku 465. stavku 2. ovoga Zakona, ne sastavi polugodišnji izvještaj u propisanom sadržaju

5. protivno članku 469. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku izvještaj o plaćanjima javnom sektoru

6. protivno članku 469. stavku 2. ili 3. ovoga Zakona, ne sastavi izvještaj o plaćanjima javnom sektoru u propisanom sadržaju

7. protivno članku 474. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku broj vlastitih dionica (u apsolutnom i relativnom iznosu) koje drži nakon svakog stjecanja ili otpuštanja vlastitih dionica

8. protivno članku 475. stavku 1. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku svaku promjenu u pravima iz izdanih dionica

9. protivno članku 475. stavku 2. ovoga Zakona, ne objavi javnosti uopće ili u propisanom roku svaku promjenu u pravima iz izdanih vrijednosnih papira koji nisu dionice.

(2) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je izdavatelj iz stavka 1. ovoga članka prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvario korist ili spriječio gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, izdavatelj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 1. ovoga članka.

(3) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba izdavatelja iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura.

(4) Za prekršaj iz stavka 1. točke 9. ovoga članka kaznit će se izdavatelj koji je fizička osoba novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura.

(5) Iznimno od stavka 4. ovoga članka, ako je izdavatelj iz stavka 4. ovoga članka prekršajem iz stavka 1. točke 9. ovoga članka ostvario korist ili spriječio gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, izdavatelj iz stavka 4. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. točke 9. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 4. ovoga članka.

(6) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se pravni subjekt koji je tražio uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu utvrđenom na temelju stavka 1. ili 2. ovoga članka, ovisno o tome koji način utvrđivanja novčanog iznosa treba primijeniti, ako su vrijednosni papiri izdavatelja uvršteni na uređeno tržište bez njegove suglasnosti.

(7) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravnog subjekta iz stavka 6. ovoga članka koji je tražio uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura.

(8) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se fizička osoba koja je tražila uvrštenje vrijednosnih papira izdavatelja na uređeno tržište bez njegove suglasnosti novčanom kaznom u iznosu iz stavka 4. ovoga članka, ako su vrijednosni papiri izdavatelja uvršteni na uređeno tržište bez njegove suglasnosti.

(9) Iznimno od stavka 8. ovoga članka, ako je fizička osoba iz stavka 8. ovoga članka prekršajem iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, fizička osoba iz stavka 8. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 4. ovoga članka.«.

Članak 707. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravni subjekt novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 20.000,00 eura ni veća od 5 % ukupnog prihoda koji je ostvario u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđenog službenim financijskim izvještajima za tu godinu, a ako izvješća za tu godinu nema, uzet će se posljednje dostupno službeno godišnje izvješće.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se izdavatelj koji je pravni subjekt ako:

1. protivno članku 482. ovoga Zakona, ne izvrši svoju obvezu u pogledu obavještavanja o promjenama u glasačkim pravima na način propisan člancima 482. do 485. ovoga Zakona

2. protivno članku 486. ovoga Zakona, ne dostavi izdavatelju i/ili Agenciji obavijest iz članka 482. stavka 1. ovoga Zakona u propisanom sadržaju i/ili s propisanim privicima, ako je primjenjivo

3. protivno članku 487. ovoga Zakona, ne dostavi uopće ili u propisanom roku ili ne dostavi istodobno izdavatelju i/ili Agenciji obavijest iz članka 482. stavka 1. ovoga Zakona o dosezanju, prelasku ili padu ispod propisanih pragova.

(4) Iznimno od stavka 1. ovoga članka, ako je pravni subjekt iz stavka 1. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvario korist ili spriječio gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, pravni subjekt iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa iz stavka 1. ovoga članka.

(5) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se i odgovorna osoba pravnog subjekta iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu od 20.000,00 do 100.00,00 eura.

(6) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će fizička osoba novčanom kaznom u iznosu od 132.720,00 do 2.000.000,00 eura.

(7) Iznimno od stavka 6. ovoga članka, ako je fizička osoba iz stavka 6. ovoga članka prekršajem iz stavka 3. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka može se utvrditi, fizička osoba iz stavka 6. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu dvostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog najvećeg iznosa novčane kazne iz stavka 6. ovoga članka.

(8) Ako je pravni subjekt matično društvo ili društvo kći matičnog društva koje je obvezno sastavljati konsolidirane financijske izvještaje u skladu s propisima Republike Hrvatske kojima se uređuje računovodstvo poduzetnika i primjena standarda financijskog izvještavanja odnosno propisima države članice u kojima izdavatelj ima sjedište kojima se u njezin pravni poredak prenose odredbe Direktive 2013/34/EU, ukupan prihod iz stavka 1. ovoga članka ukupan je prihod utvrđen na temelju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja krajnjeg matičnog društva pravnog subjekta za godinu kada je počinjen prekršaj.«.

U naslovu iznad članka 708. riječ: »Teži« zamjenjuje se riječima: »Ostali teži«.

U članku 708. stavku 1. točke 1. i 8. brišu se.

U točkama 9. i 10. broj: »3.« zamjenjuje se brojem: »2.«.

U članku 711. iza stavka 2. dodaje se novi stavak 3. koji glasi:

»(3) Za prekršaj kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 13.270,00 do 33.180,00 eura ako ne postupi u skladu sa zahtjevom Agencije, postavljenim u skladu s člankom 502. ovoga Zakona, ili ne postupi na način i/ili u roku koji odredi Agencija.«.

U dosadašnjem stavku 3., koji postaje stavak 4., iza broja: »1.« stavlja se zarez i briše veznik »i«, a iza broja: »2.« dodaju se riječi: »i 3.«.

Naslov iznad članka 712. mijenja se i glasi: »Prekršaji u svezi sa zlouporabom tržišta«.

U članku 712. stavku 1. riječi: »1% ni veća od 10% ukupnog prihoda koji je ostvarila u godini kada je počinjen prekršaj, utvrđenog službenim financijskim izvještajima za tu godinu« zamjenjuju se riječima: »5000,00 ni veća od 50.000,00 eura«.

Stavak 2. briše se.

U dosadašnjem stavku 3., koji postaje stavak 2., riječi: »iz stavaka 1. i 2.« zamjenjuju se riječima: »iz stavka 1.«.

U dosadašnjem stavku 4., koji postaje stavak 3., riječi: »6630,00 do 1.327.220,00« zamjenjuju se riječima: »3000,00 do 20.000,00«.

U dosadašnjem stavku 5., koji postaje stavak 4., riječi: »6630,00 do 1.327.220,00« zamjenjuju se riječima: »3000,00 do 20.000,00«.

Naslov iznad članka 713. mijenja se i glasi: »Teži prekršaji u svezi sa zlouporabom tržišta«.

Članak 713. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 20.000,00 eura ni veća od 5 % ukupnog prihoda utvrđenog posljednjim dostupnim službenim financijskim godišnjim izvješćem.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se pravna osoba ako:

1. kao tržišni operater i/ili investicijsko društvo ne propiše i/ili ne primjenjuje i/ili ne održava učinkovite mjere, sustave i postupke kojima je cilj spriječiti i otkriti trgovanje na temelju povlaštenih informacija, manipuliranje tržištem i pokušaje trgovanja na temelju povlaštenih informacija i manipuliranja tržištem, suprotno odredbama članka 16. stavka 1. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

2. kao tržišni operater i/ili investicijsko društvo bez odgode ne prijavi Agenciji informacije iz članka 16. stavka 1. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

3. kao osoba koja u okviru svojega poslovanja dogovara ili izvršava transakcije ne uspostavi i/ili ne održava učinkovite mjere, sustave i postupke za otkrivanje i prijavljivanje sumnjivih naloga i transakcija, suprotno odredbama članka 16. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

4. kao osoba koja u okviru svojega poslovanja dogovara ili izvršava transakcije ne obavijesti Agenciju o slučajevima za koje opravdano sumnja da se radi o zlouporabi tržišta, suprotno odredbama članka 16. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

5. kao izdavatelj, na propisani način i pod propisanim uvjetima, ne obavijesti javnost o povlaštenim informacijama koje se izravno odnose na njega, suprotno odredbama članka 17. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

6. kao sudionik na tržištu emisijskih jedinica, na propisani način i pod propisanim uvjetima, ne objavljuje povlaštene informacije, suprotno odredbama članka 17. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

7. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica odgodi objavljivanje povlaštene informacije, suprotno uvjetima iz članka 17. stavka 4. Uredbe (EU) br. 596/2014

8. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica ne obavijesti Agenciju o odgodi objavljivanja povlaštene informacije ili ne dostavi pisano obrazloženje ispunjenosti uvjeta za odgodu, kada je to dužan učiniti, na način i u rokovima propisanima člankom 17. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 596/2014

9. kao kreditna institucija ili financijska institucija ili izdavatelj koji je matično društvo kreditne ili financijske institucije odgodi objavljivanje povlaštene informacije, suprotno odredbama članka 17. stavka 5. Uredbe (EU) br. 596/2014

10. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica ili osoba koja djeluje u njihovo ime ili za njihov račun ne objavi povlaštene informacije u slučajevima namjernog ili nenamjernog objavljivanja u slučaju objave trećoj osobi, suprotno odredbama članka 17. stavka 8. Uredbe (EU) br. 596/2014.

(4) Novčanom kaznom u iznosu od 10.000,00 do 70.000,00 eura kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka i odgovorna osoba pravne osobe.

(5) Kada je pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu do visine trostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog maksimalnog iznosa iz stavka 1. ovoga članka.«.

Iza članka 713. dodaju se naslov iznad članka i članak 713.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 713. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura ako:

1. kao tržišni operater i/ili investicijsko društvo ne propiše i/ili ne primjenjuje i/ili ne održava učinkovite mjere, sustave i postupke kojima je cilj spriječiti i otkriti trgovanje na temelju povlaštenih informacija, manipuliranje tržištem i pokušaje trgovanja na temelju povlaštenih informacija i manipuliranja tržištem, suprotno odredbama članka 16. stavka 1. podstavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

2. kao tržišni operater i/ili investicijsko društvo bez odgode ne prijavi Agenciji informacije iz članka 16. stavka 1. podstavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

3. kao osoba koja u okviru svojega poslovanja dogovara ili izvršava transakcije ne uspostavi i/ili ne održava učinkovite mjere, sustave i postupke za otkrivanje i prijavljivanje sumnjivih naloga i transakcija, suprotno odredbama članka 16. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

4. kao osoba koja u okviru svojega poslovanja dogovara ili izvršava transakcije ne obavijesti Agenciju o slučajevima za koje opravdano sumnja da se radi o zlouporabi tržišta, suprotno odredbama članka 16. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

5. kao izdavatelj, na propisani način i pod propisanim uvjetima, ne obavijesti javnost o povlaštenim informacijama koje se izravno odnose na njega, suprotno odredbama članka 17. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

6. kao sudionik na tržištu emisijskih jedinica, na propisani način i pod propisanim uvjetima, ne objavljuje povlaštene informacije, suprotno odredbama članka 17. stavka 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

7. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica odgodi objavljivanje povlaštene informacije, suprotno uvjetima iz članka 17. stavka 4. Uredbe (EU) br. 596/2014

8. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica ne obavijesti Agenciju o odgodi objavljivanja povlaštene informacije ili ne dostavi pisano obrazloženje ispunjenosti uvjeta za odgodu, kada je to dužan učiniti, na način i u rokovima propisanima člankom 17. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 596/2014

9. kao kreditna institucija ili financijska institucija ili izdavatelj koji je matično društvo kreditne ili financijske institucije odgodi objavljivanje povlaštene informacije, suprotno odredbama članka 17. stavka 5. Uredbe (EU) br. 596/2014

10. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica ili osoba koja djeluje u njihovo ime ili za njihov račun ne objavi povlaštene informacije u slučajevima namjernog ili nenamjernog objavljivanja u slučaju objave trećoj osobi, suprotno odredbama članka 17. stavka 8. Uredbe (EU) br. 596/2014.

(2) Novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka i odgovorna osoba pravne osobe.

(3) Kada je pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, pravna osoba iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka novčanom kaznom u iznosu do visine trostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog maksimalnog iznosa iz stavka 1. ovoga članka.«.

Naslov iznad članka 714. mijenja se i glasi: »Drugi teži prekršaji u svezi sa zlouporabom tržišta«.

Članak 714. mijenja se i glasi:

»(1) Za teži prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 13.270,00 eura ni veća od 0,8 % ukupnog prihoda utvrđenog posljednjim dostupnim službenim financijskim godišnjim izvješćem.

(2) Prekršaj iz stavka 1. ovoga članka smatra se težim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih primjenjivih uvjeta, pri čemu se okolnost koja već predstavlja obilježje prekršaja iz stavka 3. ovoga članka ne uzima sama po sebi kao osnova za utvrđenje ispunjenja nekog od ovih uvjeta:

– počinjen je opetovano ili sustavno, pri čemu se sustavnim smatra postupanje koje proizlazi iz uspostavljenih poslovnih praksi, organizacijskih nedostataka ili svjesnog obrasca postupanja

– počinjen je tijekom duljeg razdoblja, pri čemu se trajanje procjenjuje uzimajući u obzir prirodu, učestalost i okolnosti konkretnog kršenja

– doveo je do značajne štete za klijente ili ulagatelje ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takve štete

– doveo je do ugrožavanja urednog funkcioniranja tržišta ili narušavanja integriteta tržišta, ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja

– posljedica je značajnih nedostataka u sustavu upravljanja, unutarnjih kontrola ili organizaciji poslovanja, osobito kada nepravilnost proizlazi iz nepostojanja, neprimjerenosti ili neučinkovite provedbe internih politika, procedura ili kontrolnih mehanizama

– onemogućio je ili znatno otežao nadzor Agencije

– povezan je sa zlouporabom povjerljivih informacija ili imovine klijenata

– doveo je do neurednih uvjeta trgovanja ili poremećaja na tržištu ili je stvorio konkretnu i neposrednu opasnost od nastanka takvog događaja.

(3) Za teži prekršaj iz stavka 2. ovoga članka kaznit će se pravna osoba ako:

1. kao izdavatelj ili osoba koja djeluje u njegovo ime ili za njegov račun ne sastavi, ne vodi i/ili ne ažurira i/ili ne čuva popis upućenih osoba i/ili ako ne dostavi popis upućenih osoba Agenciji na njezin zahtjev, suprotno odredbama članka 18. stavaka 1., 2., 3., 4., 5. i 6. Uredbe (EU) br. 596/2014

2. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica, a vezano uz transakcije rukovoditelja, ne postupi sukladno odredbama članka 19. stavaka 3. i 5. Uredbe (EU) br. 596/2014

3. kao osoba koja izrađuje i/ili širi preporuke za ulaganja ili druge informacije kojima se preporuča ili sugerira strategija ulaganja ne izrađuje i/ili ne širi preporuke za ulaganja na način i pod uvjetima iz članka 20. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

4. kao izdavatelj ne propiše i/ili ne primjenjuje mjere i postupke kojima uređuje postupanje s povlaštenim informacijama sukladno odredbama članka 517. ovoga Zakona

5. ne sudjeluje ili se ne pridržava pravila prilikom istrage, nadzora ili zahtjeva sukladno članku 23. stavku 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

6. kao izdavatelj ili osoba koja djeluje u njegovo ime ili za njegov račun ne poduzme sve razumne korake radi osiguravanja pisanog potvrđivanja pravnih i regulatornih dužnosti te upoznavanja sa sankcijama od strane osoba na popisu upućenih osoba, u skladu s člankom 18. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

7. kao pravna osoba usko povezana s osobom koja obavlja rukovoditeljske dužnosti ne prijavi transakcije na način, sa sadržajem i u roku propisanima člankom 19. stavcima 1., 2., 6. i 7. Uredbe (EU) br. 596/2014.

(4) Za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka kaznit će se pravna osoba kao MSP novčanom kaznom u iznosu koji je višekratnik broja 1000, a koja ne može biti manja od 13.270,00 eura ni veća od 0,8 % ukupnog prihoda utvrđenog posljednjim dostupnim službenim financijskim godišnjim izvješćem.

(5) Novčanom kaznom u iznosu od 2650,00 do 70.000,00 eura kaznit će se za prekršaj iz stavaka 1. i 4. ovoga članka i odgovorna osoba u pravnoj osobi.

(6) Kada je pravna osoba iz stavka 1. ili 4. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, pravna osoba iz stavka 1. ili 4. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 3. ovoga članka, osim za prekršaj propisan u točki 5. stavku 3. ovoga članka, novčanom kaznom u iznosu do visine trostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog maksimalnog iznosa iz stavaka 1. i 4. ovoga članka.«.

Iza članka 714. dodaju se naslov iznad članka i članak 714.a koji glase:

(1) Za prekršaj kod kojeg nije ispunjen jedan ili više uvjeta iz članka 714. stavka 2. ovoga Zakona kaznit će se pravna osoba novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura ako:

1. kao izdavatelj ili osoba koja djeluje u njegovo ime ili za njegov račun ne sastavi, ne vodi i/ili ne ažurira i/ili ne čuva popis upućenih osoba i/ili ako ne dostavi popis upućenih osoba Agenciji na njezin zahtjev, suprotno odredbama članka 18. stavaka 1., 2., 3., 4., 5. i 6. Uredbe (EU) br. 596/2014

2. kao izdavatelj ili sudionik na tržištu emisijskih jedinica, a vezano uz transakcije rukovoditelja, ne postupi sukladno odredbama članka 19. stavaka 3. i 5. Uredbe (EU) br. 596/2014

3. kao osoba koja izrađuje i/ili širi preporuke za ulaganja ili druge informacije kojima se preporuča ili sugerira strategija ulaganja ne izrađuje i/ili ne širi preporuke za ulaganja na način i pod uvjetima iz članka 20. stavka 1. Uredbe (EU) br. 596/2014

4. kao izdavatelj ne propiše i/ili ne primjenjuje mjere i postupke kojima se uređuje postupanje s povlaštenim informacijama sukladno odredbama članka 517. ovoga Zakona

5. ne sudjeluje ili se ne pridržava pravila prilikom istrage, nadzora ili zahtjeva sukladno članku 23. stavku 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

6. kao izdavatelj ili osoba koja djeluje u njegovo ime ili za njegov račun ne poduzme sve razumne korake radi osiguravanja pisanog potvrđivanja pravnih i regulatornih dužnosti te upoznavanja sa sankcijama od strane osoba na popisu upućenih osoba, u skladu s člankom 18. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 596/2014

7. kao pravna osoba usko povezana s osobom koja obavlja rukovoditeljske dužnosti ne prijavi transakcije na način, sa sadržajem i u roku propisanima člankom 19. stavcima 1., 2., 6. i 7. Uredbe (EU) br. 596/2014.

(2) Za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka kaznit će se pravna osoba kao MSP novčanom kaznom u iznosu od 2000,00 do 50.000,00 eura.

(3) Novčanom kaznom u iznosu od 1320,00 do 10.000,00 eura kaznit će se za prekršaj iz stavaka 1. i 2. ovoga članka i odgovorna osoba pravne osobe.

(4) Kada je pravna osoba iz stavka 1. ili 2. ovoga članka ostvarila korist ili spriječila gubitak, a iznos tako ostvarene koristi ili spriječenog gubitka moguće je utvrditi, pravna osoba iz stavka 1. ili 2. ovoga članka kaznit će se za prekršaj iz stavka 1. ovoga članka, osim za prekršaj propisan u točki 5. stavku 1. ovoga članka, novčanom kaznom u iznosu do visine trostruko utvrđenog iznosa tako ostvarene koristi odnosno tako spriječenog gubitka, ako je taj iznos veći od propisanog maksimalnog iznosa iz stavaka 1. i 2. ovoga članka.«.

Naslov iznad članka 715. mijenja se i glasi: »Prekršaji fizičke osobe u svezi sa zlouporabom tržišta«.

U članku 715. broj: »6630,00« zamjenjuje se brojem: »2.500,00«, a broj: »5.000.000,00« zamjenjuje se brojem: »40.000,00«.

U članku 716. stavku 1. broj: »1.000.000,00« zamjenjuje se brojem: »250.000,00«.

U stavku 2. broj: »500.000,00« zamjenjuje se brojem: »125.000,00«.

U članku 717. stavku 1. točki 10. riječi: »stavkom 4.« zamjenjuju se riječima: »stavkom 5.«.

U članku 718. stavku 1. točki 7. riječi: »najmanje 30 dana prije njihova upućivanja Agenciji« zamjenjuju se riječima: »najkasnije 15 dana prije njihova usvajanja«.

Točka 8. briše se.

U dosadašnjoj točki 9., koja postaje točka 8., riječi: »stavkom 10.« zamjenjuju se riječima: »stavkom 6.«.

Dosadašnja točka 10. postaje točka 9.

U članku 720. stavku 1. riječi: »1 %« zamjenjuju se riječima: »20.000,00 eura«.

Točka 2. mijenja se i glasi:

»2. ne dostavi Agenciji prijedlog operativnih pravila rada i/ili njihove promjene, u skladu s člankom 566. stavkom 2. ovoga Zakona«.

Iza točke 2. dodaje se točka 2.a koja glasi:

»2.a ne obrazloži Agenciji razloge skraćivanja savjetovanja i hitnost usvajanja izmjena operativnih pravila rada, protivno članku 566. stavku 3. ovoga Zakona«.

Stavak 2. briše se.

U dosadašnjem stavku 3., koji postaje stavak 2., riječi: »stavaka 1. i 2.« zamjenjuju se riječima: »stavka 1.«.

Dosadašnji stavak 4. postaje stavak 3.

U članku 721. stavku 1. točka 1. mijenja se i glasi:

»1. ne postupi po rješenju kojim Agencija nalaže usvajanje izmjena prijedloga promjene operativnih pravila rada, protivno članku 566. stavku 5. ovoga Zakona«.

U točki 2. riječi: »najmanje 30 dana prije njihova upućivanja Agenciji« zamjenjuju se riječima: »najkasnije 15 dana prije njihova usvajanja«.

U točki 3. riječi: »stavkom 9.« zamjenjuju se riječima: »stavkom 7.«.

Naslovi iznad članka i članci 723. i 724. brišu se.

(1) Postupci pokrenuti pred Agencijom do dana stupanja na snagu ovoga Zakona dovršit će se primjenom odredaba Zakona o tržištu kapitala (»Narodne novine«, br. 65/18., 17/20., 83/21., 151/22., 85/24., 126/25. i 45/26.).

(2) Postupci pokrenuti pred Burzom do stupanja na snagu ovoga Zakona dovršit će se primjenom odredaba Zakona o tržištu kapitala (»Narodne novine«, br. 65/18., 17/20., 83/21., 151/22., 85/24., 126/25. i 45/26.).

(3) Do stupanja na snagu pravilnika iz članka 26. ovoga Zakona ostaje na snazi Pravilnik o redovitom doprinosu članova, načinu raspolaganja sredstvima i financijskim izvještajima Fonda za zaštitu ulagatelja (»Narodne novine«, br. 66/19., 132/20. i 142/22.).

(4) Odredba članka 90. ovoga Zakona primjenjuje se i na prekršaje počinjene prije stupanja na snagu ovoga Zakona ako Agencija do dana stupanja na snagu ovoga Zakona nije podnijela optužni prijedlog.

(1) Investicijsko društvo dužno je sporazume s pružateljima usluga istraživanja sklopljene prije dana stupanja na snagu ovoga Zakona uskladiti sa zahtjevima iz članka 17. ovoga Zakona, u roku od 30 dana od dana stupanja na snagu ovoga Zakona.

(2) Burza je dužna svoja pravila uskladiti s odredbama članaka 35. do 38. te članaka 40., 41., 42., 43. i 45. ovoga Zakona do 1. siječnja 2027.

(3) Burza je dužna svoj cjenik uskladiti s odredbama članka 33. ovoga Zakona do 1. siječnja 2027.

(4) Središnji depozitorij dužan je svoja operativna pravila i cjenik uskladiti s odredbama članka 83. ovoga Zakona u roku od šest mjeseci od dana stupanja na snagu ovoga Zakona.

(1) Upravno vijeće Agencije uskladit će sljedeće pravilnike donesene na temelju Zakona o tržištu kapitala (»Narodne novine«, br. 65/18., 17/20., 83/21., 151/22., 85/24., 126/25. i 45/26.) s odredbama ovoga Zakona u roku od šest mjeseci od dana stupanja na snagu ovoga Zakona:

– Pravilnik o izdavanju suglasnosti za imenovanje članova uprave te za stjecanje kvalificiranog odnosno kontrolnog udjela i kriterijima za procjenu primjerenosti članova nadzornog odbora, nositelja ključnih funkcija i višeg rukovodstva (»Narodne novine«, br. 36/21., 48/22., 142/22. i 155/25.)

– Pravilnik o organizacijskim zahtjevima i pravilima poslovnog ponašanja za obavljanje investicijskih usluga i aktivnosti (»Narodne novine«, br. 89/18. i 65/22.)

– Pravilnik o planu oporavka, kriterijima značajnosti i pokazateljima trenda koji ukazuju na nemogućnost kontinuiranog ispunjavanja uvjeta za rad i izdvajanju značajnih aktivnosti i procesa središnje druge ugovorne strane (»Narodne novine«, br. 77/19. i 79/22.).

(2) Upravno vijeće Agencije u roku od šest mjeseci od stupanja na snagu ovoga Zakona donijet će pravilnike iz članka 18., članka 26., članka 54. i članka 68. ovoga Zakona.

Stupanjem na snagu ovoga Zakona prestaju važiti:

– Pravilnik o minimalnom obliku i sadržaju informacijskog dokumenta kod iznimke od obveze objave prospekta (»Narodne novine«, br. 87/20.)

– Pravilnik o sadržaju i strukturi izvještaja izdavatelja za razdoblja tijekom godine te obliku i načinu njihovog dostavljanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (»Narodne novine«, br. 114/18., 27/21., 26/22., 32/23. i 144/25.)

– Pravilnik o stečaju i sanaciji središnjeg depozitorija (»Narodne novine«, br. 45/23. i 65/24.).

– Pravilnik o sadržaju i strukturi godišnjeg izvještaja izdavatelja te obliku i načinu njegovog dostavljanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (»Narodne novine«, br. 114/18., 132/20. i 144/25.).

Ovaj Zakon stupa na snagu osmoga dana od dana objave u »Narodnim novinama«, osim odredbi članka 87.a stavaka 2. do 4., dodanih člankom 15. ovoga Zakona, koje stupaju na snagu od dana početka primjene regulatornih tehničkih standarda iz članka 24. stavka 3.c Direktive 2014/65/EU kojima se uspostavlja EU kodeks ponašanja za istraživanja koja financira izdavatelj.

Klasa: 022-02/26-01/44
Zagreb, 21. listopada 2026.

Predsjednik
Hrvatskoga sabora
Gordan Jandroković, v. r.